中國銀行發首單400億永續債 境內外認購倍數超2倍

中國人民銀行網站1月25日消息，1月25日，中國銀行在銀行間債券市場成功發行400億元無固定期限資本債券，可提高中國銀行一級資本充足率約0.3個百分點，全場認購倍數超過2倍，票面利率為4.50%，較本期債券基準利率（前5日五年期國債收益率均值）高出157bp。本次債券吸引了境內外的140餘家投資者參與認購，涵蓋保險公司、證券公司、財務公司、證券投資基金、理財產品等境內債券市場主要投資人，以及央行、保險公司和資產管理公司等境外機構。

在借鑑國際市場成熟經驗的基礎上，人民銀行會同銀保監會，就無固定期限資本債券的期限、贖回條件、減記條款、受償順序等核心條款和有關政策進行了明確，投資者範圍進一步拓寬到保險機構。

首單無固定期限資本債券的推出，為後續商業銀行發行無固定期限資本債券提供了範本，也拓寬了商業銀行補充其他一級資本工具渠道，對於進一步疏通貨幣政策傳導機制，防範金融體系風險，提升商業銀行服務實體經濟能力具有積極作用。

此外，中國銀保監會25日晚發佈通知，保險資金可以投資銀行發行的二級資本債券和永續債。

《中國銀保監會關於保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知》

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司：

為服務實體經濟，防範化解金融風險，擴大保險資金配置空間，根據《保險資金運用管理辦法》《保險資金投資債券暫行辦法》等規定，現就保險資金投資銀行資本補充債券有關事項通知如下：

一、保險資金可以投資銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券。

二、政策性銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券，比照準政府債券的投資規定執行。

三、商業銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券納入無擔保非金融企業（公司）債券管理。

四、保險資金投資的商業銀行二級資本債券和無固定期限資本債券，其發行人應當符合下列條件：

（一）公司治理完善，經營穩健；

（二）最新經審計的總資產不低於10000億元人民幣，淨資產不低於500億元人民幣；

（三）核心一級資本充足率不低於8％，一級資本充足率不低於9%，資本充足率不低於11％；

（四）國內信用評級機構評定的AAA級或者相當於AAA級的長期信用級別。

五、保險資金投資的商業銀行二級資本債券應當具有國內信用評級機構評定的AAA級或者相當於AAA級的長期信用級別。

六、保險資金投資的商業銀行無固定期限資本債券應當具有國內信用評級機構評定的AA+級或者相當於AA+級以上的長期信用級別。

七、保險機構應當切實加強信用風險管理，審慎判斷債券投資的效益與風險，自主決策，自擔風險。