今年來交易所下發139份關注問詢函 重點關注商譽減值

近日，多家公司業績“爆雷”引發市場關注，交易所也在第一時間向天神娛樂、東方精工等公司下發問詢函或關注函。2019年以來，滬深交易所緊盯商譽、股權轉讓等領域，強化風險防控，履行一線監管職責。截至1月31日記者發稿時，滬深交易所共下發139份問詢函和關注函。此外，兩交易所還發出18份監管工作函，36份監管函，15份監管關注，4份通報批評。

業內人士認為，加強監管，增強市場規範性以及防範風險，是交易所始終堅持的原則。當前，部分公司存在經營壓力較大，商譽以及股權質押等風險。因此，防風險仍是監管部門工作重點。

圖源：視覺中國

商譽減值成關注重點

統計數據顯示，2019年以來交易所共下發關注函80份，問詢函51份，8份重大資產重組預案審核意見函。其中，商譽減值成為遭交易所問詢的重點。

近日，多家公司預告年報虧損，更有多家公司宣佈業績下修，而商譽減值成為上述企業預告虧損的主要原因。統計數據顯示，截至1月31日記者發稿時，包括天神娛樂、東方精工、錦富技術等在內的28家公司因2018年業績預虧而遭交易所下發問詢函或關注函。

天神娛樂此前預告2018年度業績為0元至5.1億元，但1月30日晚間公告向下修正為虧損73億元至78億元。

天神娛樂表示，業績修正的主因是，受宏觀政策影響，各子公司2018年度經營業績均有不同程度的下降，公司根據相關規定，對企業合併形成的商譽進行了減值測試，預計計提商譽減值準備約為49億元。受宏觀政策影響，投資標的經營業績不及預期，經初步評估測算，公司或其子公司對其出資份額預計計提減值準備8.2億元，預計承擔超額損失15億元。公司根據相關規定，對聯營、合營企業及其他參股公司股權投資進行了減值測試，對股權投資預計計提減值準備約為7.5億元。

1月31日午間，深交所下發問詢函，要求天神娛樂説明併購資產形成商譽的具體事項、時間、金額及歷年來計提商譽減值準備的情況。

深交所要求公司核實形成商譽相關資產經營業績的真實性，並結合形成商譽相關資產的行業情況及政策、主要產品情況、經營業績及變動趨勢、業績承諾完成情況(如有)、盈利預測等方面，説明公司以前年度商譽減值準備計提的充分性和準確性，在2018年集中計提大額商譽減值準備的原因及合理性，相關會計估計判斷和會計處理是否符合規定，説明是否存在利用形成商譽相關資產進行利潤調節，報告期進行業績“大洗澡”的情形等。

東北證券研究總監付立春表示，當前，部分公司經營壓力較大，商譽以及股權質押等風險仍存。因此，防風險仍是監管工作重點。

股權轉讓亦被關注

上市公司股權轉讓也成為交易所關注的一大重點。統計數據顯示，今年以來，包括蘇博特、中珠醫療、安迪蘇等在內的30家上市公司因股權轉讓而遭交易所問詢，佔比21.58%。問詢或關注的內容主要涉及交易定價的合理性、股權轉讓關係等多個方面。

1月29日晚間，蘇博特公告，擬以現金3.89億元收購建科院及楊曉紅等八人持有的江蘇省建築工程質量檢測中心有限公司58%股權。同時，公司擬發行可轉換公司債，募集資金不超過6.97億元，其中3.89億元用於支付交易對價。

1月30日，上交所下發問詢函，要求蘇博特核實和補充披露標的資產情況、交易協同效應、交易定價合理性、業績承諾和補償、交易對方情況、支付安排以及董監事職責等七個事項。

另外，1月24日，中珠醫療收到上交所下發的問詢函，要求公司就擬以自有資金6.3億元向前海順耀祥收購其持有的中珠商業30%股權披露更多事項。

其中，因股權轉讓關係複雜，上交所要求披露多個事項。根據公告，前海順耀祥持有中珠商業30%股權系過去12個月內受讓於遼寧中珠，公司與遼寧中珠同受中珠集團控制。截至2018年11月30日，前海順耀祥淨資產-0.05萬元，營業收入0元，淨利潤-0.05萬元。

上交所要求，補充披露中珠商業近三年的股權結構變化情況；兩次收購價款是否存在差異；目前中珠商業30%股權是否已過户至前海順耀祥名下，是否存在權利限制；前海順耀祥及其主要股東是否與上市公司、上市公司控股股東和其他關聯方存在關聯關係或潛在利益安排等。

（中國證券報 傅蘇穎）