公開問詢“震懾”！4家企業撤回科創板申請，上交所依法終止

（觀察者網訊）

首批科創板企業集中上市交易後，上交所發行上市審核持續有序推進。與此同時，也因種種原因，科創板陸續出現的幾起“棄考”案例。

7月29日，上交所發佈近期依法終止科創板相關受理企業發行上市審核的情況。有4家企業及其保薦人先後向上海證券交易所（以下簡稱上交所）提出撤回科創板發行上市申請及發行上市保薦。

上交所指出，根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第六十七條，上交所已依法作出終止其科創板發行上市審核的決定。而針對木瓜移動、和艦芯片、諾康達、海天瑞聲4家發行人及其保薦人撤回發行上市申請，上交所終止審核，是正常的審核機制和結果。

圖源：上交所，下同

具體來看，終止審核前，4家發行人處於不同的審核進度和程序中：有的處於多輪問詢階段，有的保薦機構被現場督導，有的已召開中心審核會議形成初步判斷意見，有的已正式發佈公告進入上市委會議審議程序。

上交所指出，在前期審核問詢中已重點關注到企業所存在的各種問題，包括相關企業的核心技術及其先進性、同業競爭及關聯交易等可能影響發行人獨立持續經營能力的情形，財務會計基礎工作的規範性和內部控制的有效性，以及相關信息披露的充分、一致、可理解等事項。

觀察者網注意到，此次上交所終止審核的海天瑞聲（全稱：北京海天瑞聲科技股份有限公司），其會計師事務所為此前被立案調查的瑞華會計師事務所。

而據《經濟日報》29日刊文稱，提高科創板上市公司質量必須以充分的信息披露為前提。證券中介機構誠實守信、勤勉盡責是解決公眾公司和公眾投資者之間信息不對稱的重要制度安排，直接關係投資者合法權益和市場正常運行。目前，中介機構和從業人員違規問題仍然比較突出，亟須多措並舉把好資本市場“入口關”。

上交所表示，其發行上市審核重點圍繞與投資者價值判斷和投資決策密切相關的信息，通過一輪或多輪問詢，督促發行人及其中介機構真實、準確、完整地披露信息，努力問出一家“真公司”。

同時，審核問詢過程中，發行人及其保薦機構的回覆全程公開透明地向社會公眾呈現，有助於滿足投資者的知情權，便於接受各方的監督和評判。

根據現有的審核規則、標準和機制，如果經過審核問詢，相關發行人對上交所審核中重點和反覆關注的發行條件、上市條件、重大信息披露事項未能提供合理解釋，所評估和披露的科創屬性和技術先進性明顯不符合科創板定位等，都可能導致發行上市申請被依法否決。

“總的來看，相關企業申請撤回發行上市申請，是綜合考慮審核情況和自身狀況後的選擇。”上交所寫道，上交所審核問詢對相關重點問題的高度關注、合理懷疑以及可能出現的審核結果等事由，是選擇判斷中的重要考慮因素，充分説明公開化問詢式審核在把好科創板“入口關”中的震懾作用，得到應有體現。

上交所還稱，與依法否決的後果一樣，發行人撤回發行上市申請也將導致相關發行上市審核的終止。如果審核中發現發行人、中介機構違規問題，無論其是否撤回申請，上交所都將按照規則規定予以處理。

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