自稱100%直營的瑞幸招募合夥人，“打臉”背後難掩高成本壓力

本文來自獵雲網，文|張鵬會。

曾聲明100%直營、不接受任何形式加盟的瑞幸咖啡正在招募“運營合夥人”。近期，獵雲網獨家獲悉，瑞幸咖啡針對旗下新品小鹿茶推出了合夥人經營模式，首批“小鹿茶”門店將於今年10月中旬開業。

獵雲網從瑞幸咖啡客服得知，新開的小鹿茶門店與原有的瑞幸咖啡門店有所區分，更偏向於茶飲市場，門店售賣的產品除了30餘款新品茶飲，也包括瑞幸主打的幾款咖啡。同時，門店將採用全新的店面招牌“小鹿茶”，並標註“瑞幸咖啡旗下品牌”，店面風格相對年輕化。

瑞幸咖啡客服稱，瑞幸將針對小鹿茶開發獨立的APP，與瑞幸咖啡APP互通，用户信息和優惠券在兩個APP中互通。用户在小鹿茶門店下單後，消費數據將接入瑞幸咖啡系統。獵雲網從接近瑞幸內部人員得知，公司近期似在籌備合夥人事宜。對此，瑞幸咖啡官方回應不予置評。

早在今年4月，瑞幸就在其自家APP上線了4款“小鹿茶”，包括桃桃芝士紅寶石茶、芭樂芝士紅寶石茶等，率先在北京廣州進行了為期一個月的測試。7月8日，瑞幸咖啡宣佈在全國40個城市近3000家門店推出10餘款小鹿茶產品，正式殺入茶飲市場。8月19日，瑞幸開始涉足茶飲周邊產品，上線了首款“鹿角杯”+遇見昊然系列盲盒，鹿角杯官方售價139元/個。

正在咖啡市場“跑馬圈地”的瑞幸，為何急於進軍茶飲市場？又為何在此時推出“小鹿茶門店合夥人”計劃？獵雲網從知情人士獲悉，瑞幸咖啡計劃將小鹿茶拆分出來，獨立為子品牌。然而除了茶飲品類更大的想象空間，擴品類背後，或難掩其2019年Q2財報透露出的咖啡門店運營之殤。

合夥人模式尚處“內測”階段，前期需30萬元投入

瑞幸咖啡客服表示，小鹿茶合夥人模式還未正式對外公佈，尚屬“內測階段”，大部分合作人員是神州優車集團和瑞幸咖啡公司的內部員工。同時近期正在啓動合夥人招募計劃，每週一、三、五會在神州優車總部舉行招商大會。

茶飲加盟市場暗藏“潛規則”，開一家茶飲店最大的風險就是費用風險。

瑞幸咖啡客服稱，小鹿茶合夥人模式不是“加盟”，而是合夥人與瑞幸共同運營小鹿茶門店。合夥人前期投入由三部分組成，包括店面裝修、設備費用和保證金。其中，門店裝修費為6-8萬元，設備採購費（包括咖啡機和奶茶設備）為15萬元左右，保證金為5萬元。計算下來，“入夥費”約30萬元。

除了三項“一次性投入”，門店每月的租金、水電費，以及咖啡師或店長工資均由合夥人承擔。瑞幸咖啡則為合夥人提供選址指導、原料採購和數據後台支持。

至於合夥人成本的收回，瑞幸咖啡客服算了一筆賬。

合夥人要想“賺錢”，首先需要瑞幸咖啡剝去從小鹿茶營業額中扣除的物料成本，得到歸屬瑞幸的毛利潤，瑞幸“分成”之後，合夥人拿到毛利潤；然後逐一從中減去門店租金、人員工資、水電雜費等運營費用，得出合夥人實際到手的淨利潤。

瑞幸咖啡客服表示，就北京地區而言，對標目前瑞幸咖啡門店的銷售數據，按照每天賣出300杯計算，剝去歸屬瑞幸的毛利潤並分成，合夥人到手的毛利潤為41000元。

之後再減去門店租金、人員工資、水電雜費等運營成本。小鹿茶門店大小在30-50平米，以北京為例，按照300元/平米的租金計算，30平米門店的租金投入為9000元/月；一位咖啡師平均4500元/月，店長7500元/月，小鹿茶門店需要一名店長、一名副店長、一名咖啡/製茶師，和一位兼職員工；再加上1500元的水電雜費，小鹿茶合夥人每月需額外投入約25000元的運營費用。

“計算下來，合夥人每個月實際到手的淨利潤為16000元。”瑞幸咖啡客服稱，這意味着合夥人投入30萬元，約18個月可回本。

財報“偷換概念”，難掩門店成本壓力

瑞幸在這個時間點推出“合夥人運營模式”，或許是迫於咖啡門店高昂的運營壓力。

根據瑞幸咖啡2019財年Q2財報，其第二季度淨虧損6.81億元，相較去年同期的3.33億元，同比擴大105%。其中運營虧損為6.89億，同比增長100.8%。

雖然瑞幸在財報中稱其二季度咖啡門店運營虧損5580萬元，同比下降31.7%，但仔細分析瑞幸財報，此番説法似有“偷換概念"之嫌。

根據瑞幸財報，其門店運營費用為“通過扣除材料成本、商店租金和其他運營成本以及產品淨收入的折舊費用來計算。”也就是説，瑞幸沒有把咖啡門店最“燒錢”的各種材料、租金和人力成本算進去，這樣的門店運營費用計算方式值得信賴嗎？

根據瑞幸咖啡Q2財報，瑞幸咖啡的材料成本為4.66億元，同比增長514.8%；店鋪租金和員工薪酬等其他運營成本為3.72億元，同比增長271.7%；銷售與營銷費用3.90億元，同比增長119.1%；管理費用為2.66億元，而2018年同期僅為7491.6萬元。核算下來，其2019年Q2瑞幸咖啡的整體營運費用高達15.99億元，同比增長243.9%，正是這些增長的營運費造成了公司Q2淨虧損進一步擴大。

仔細分析瑞幸財報不難發現，瑞幸門店“總”運營成本中，咖啡原材料、門店租金、員工薪酬費用是與當期收入同比增長的。也就是説，瑞幸每開一家咖啡店，都在以同樣的速度消耗其淨利潤表現。

這也就不難理解，瑞幸為何要在此時推出“小鹿茶合夥人計劃”。瑞幸咖啡首席執行官錢治亞在財報中表示，預計到2019年第三季度，公司將朝着門店運營盈虧平衡點邁進。茶飲行業的高毛利吸引着瑞幸，而瑞幸若想用開咖啡店的邏輯開茶飲店，其原有的“無敵”開店模式並不適用，因此將開店成本適當轉移給合夥人，及時止損才是上策。