海航投資：14.67億元收購美國紐約兩地產項目

轉自澎湃新聞

海航系正準備將旗下位於美國的兩個地產項目裝入上市公司。

9月10日，海航投資（000616.SZ）公告，公司擬以現金的方式收購海航投資控股持有的境內合夥企業海南恆興聚源股權投資基金92.86%的基金份額，收購價約13.94億元。收購完成之後，海航投資將持有恆興聚源的全部股權。

另一則公告中，公司擬以支付現金的方式收購海投控股所持有的海投一號7.3%的份額，收購價約7295萬元，收購完成後，海航投資持有海投一號85%的份額。

在這兩次收購中，海航投資累計花費約14.67億元。

由於海投控股與海航投資屬於同一實際控制人，這兩筆交易均構成關聯交易。

具體來看，恆興聚源是由海航投資、海航投資全資子公司億城投資基金管理與海航投資控股於2015年6月在海南設立的基金公司。在股權比例分配上，億城投資基金作為GP持有恆興聚源基金0.07%的份額，海航投資作為LP持有7.07%的基金份額，海投控股持有92.86%的基金份額。

截至5月31日，恆興聚源經審計的總資產約為15.01億元，負債總額0萬元，營收款項總額9993.3萬元，淨資產15.01億元，營收0萬元，營業利潤30.96萬元，淨利潤30.96萬元，經營活動產生的現金流量淨額0.05萬元。

恆興聚源作為境內的投資主體，認購了海外基金公司鐵獅門GP設立的鐵獅門合夥企業99.8%的股份，這家基金公司用這隻房地產開發信託基金投資了位於紐約曼哈頓西 34 街與十大道交接處的土地開發項目，該項目已於2014年4月取得土地權，計劃於2021年完工，工期約7年。該項目規劃開發為寫字樓，預計可出租面積約285萬平方英尺（約合26.47萬平方米）。

海航投資擬接手的另一個項目也位於美國紐約。

此次海投控股擬轉讓的這部分基金份額，投資了紐約市布魯克林梅西百貨商場已有建築基礎上再加建的一幢 10 層寫字樓（該項投資以下簡稱“鐵獅門三期”）的項目，該項目的實際投資方為海航在境內設立的基金海投一號。

2016年4月8日，海投控股、海航實業發展、海南絲路股權投資基金共同成立了海投一號，設立時的投資總額為200萬元，其中普通合夥人海南絲路股權投資基金有限公司佔比50%、有限合夥人海航投資控股有限公司佔比40%，有限合夥人海航實業發展（深圳）有限公司佔比10%。後續海航投資控股有限公司實際出資7.65億元，海航實業發展實際出資1.34億元。

鐵獅門三期項目為再開發項目，計劃在紐約市布魯克林梅西百貨商場的已有建築基礎上再加建一幢10層的寫字樓，佔地面積為76094平方英尺，總工程面積為621434平方英尺，其中包括375548平方英尺的翻新面積和245886平方英尺的新開發面積。項目預計於2019年三季度完成施工，初步商業計劃是於2020年下半年通過交易，為海投一號和美洲置業設立的HNA REIT 以及其成員提供資金流動性。項目總投資額約2.06億美元，目前已全部投資完畢，已無需後續投資。

截至5月31日，海投一號經審計的總資產約16.41億元，負債總額1.72億元，應收款項總額1.03億元，淨資產9.99億元，營收1584萬元，營業利潤和淨利潤均為2172萬元。

在兩則公告中，海投控股均表示此次出售手中持有的基金份額是基於自身戰略發展及現金流平衡等因素的考慮。從財務數據上看，截至2018年12月31日，海投控股總資產832.82億元，總負債239.28億元，總收入153.71億元，淨利潤虧損5.97億元。

交易完成之後，這兩個海外地產項目將被海航投資裝入上市公司體系中。

對此，海航投資認為，收購恆興聚源有利於提高上市公司的盈利預期，有利於上市公司對外投資資產配置優化，符合公司和全體股東的利益。

在收購海投一號基金份額的公告中，海航投資稱，公司在過去幾年轉型過程中，面臨一些挑戰與困難。現階段，為更好優化資產結構和資源配置，提升公司競爭力，公司基於對本次交易標的項目基本現狀、項目開發進度、上市公司未來發展方向等基本情況綜合考慮，決定進行該筆合夥份額收購交易，有利於公司的長遠發展和股東利益，為公司下一步轉型奠定基礎。