證監會年報監管瞄準三大重點領域

上市公司年報進入密集披露期。中國證券報記者18日從證監會相關部門負責人處獲悉，今年證監會系統在年報監管中，將堅持問題導向、風險導向，把重點放到當前市場存在的突出問題、風險隱患，提高監管針對性、有效性。具體來看，在監管中主要瞄準三大重點領域。一是“打假”，聚焦信息披露真實性;二是“固本”，嚴打違規佔用上市公司資金等;三是“強基”，關注上市公司治理規範性。

該負責人強調，對於違法違規行為，證監會系統將及時發現、及時制止、及時查處，“從嚴從快”“抬頭就打”，及時採取監管措施;達到立案標準的堅決立案查處，絕不姑息。2019年以來，證監會已對10家因涉嫌信息披露違法違規等行為的上市公司進行了立案調查。下一步，證監會將不斷提升行政處罰效能，嚴懲信息披露違法違規等行為，切實提升上市公司質量，保障廣大中小投資者合法權益。

“打假”聚焦信披真實性

上市公司年報是上市公司信息披露最重要環節和最核心內容，直接反映公司運營運作、財務狀況和公司治理情況，直接影響投資者對上市公司的價值判斷和投資決策。

圍繞着“給投資者一個真實的上市公司”監管目標，證監會相關部門負責人表示，在今年的年報監管中，首要任務是聚焦年報信息披露真實性，嚴厲查處財務數據造假、信息披露失真等違法違規行為。

對於在信息披露真實性監管過程中重點關注的內容，接近監管層的人士透露，主要是包括年度報告內容與格式準則是否真實、準確、完整，是否及時披露有關信息，比如上市公司存在不適用的情形，要關注其原因及合理性。

值得注意的是，該人士透露，監管層將重點打擊虛構業務，虛增資產、收入和利潤，變造甚至偽造產權證書和重要經營證照等違法違規行為，尤其是將依法嚴懲無視監管紅線、挑戰法律底線的惡性案件。

此外，證監會相關部門負責人強調，今年年報監管另一個重點是加強商譽減值監管，強化對應計提不計提、“業績洗澡”多計提商譽減值問題的監管，督促上市公司有節奏地合規合理計提商譽減值，避免集中計提減值引發風險。

具體來看，重點關注上市公司是否定期或及時進行商譽減值測試，是否在此過程中重點考慮了特定減值跡象的影響，不得以業績補償承諾為由，不進行商譽減值測試;關注上市公司是否在將商譽賬面價值合理分攤的基礎上進行減值測試，並恰當計提了商譽減值損失;關注上市公司是否充分、準確、如實、及時地披露了與商譽減值相關的重要信息。將商譽減值情況作為年報現場檢查重點，發現違法違規問題將嚴肅處理。

“固本”確保上市公司資產安全

近期，部分上市公司經營出現困難，長期積累的風險隱患開始暴露，違規佔用資金和對外擔保等行為有所抬頭。

其中，最為市場關注的當屬天潤數娛，該公司15日晚間發佈關於對深圳證券交易所關注函回覆的公告稱，截至14日，公司向控股股東及關聯方違反規定程序對外提供擔保餘額為18.298億元，佔公司2017年經審計淨資產的68.51%。

對此，證監會相關部門負責人表示，在年報監管中將嚴密監控，嚴厲打擊違規佔用資金和對外擔保等行為，一旦發現上市公司有相關行為，各監管機構將“從嚴從快”“抬頭就打”，及時採取監管措施;達到立案標準的堅決立案查處，絕不姑息。

具體到年報監管中，據接近監管層的人士透露，監管將從決策合規性、披露及時性等角度，重點關注上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保事項。比如存在非經營性佔用，要督促相關主體披露有關情況並儘快徹底解決。

“監管層還將強化併購重組持續監管，尤其是後續實施和業績承諾履行等事項監管。”該人士透露，強化標的業績承諾履行情況監管，重點關注收購標的業績未達標或精準達標公司的業績真實性，是否存在利潤調節行為。對於未完成業績承諾的，關注相關補償進展情況、上市公司已採取的督促措施。對於拒不履行補償義務的，要依法依規從嚴處理。

“強基”關注公司治理規範性

此前，證監會對《上市公司治理準則》(以下簡稱《準則》)進行修訂。

證監會相關部門負責人表示，此次年報監管將以《準則》修訂為契機，進一步推動上市公司規範運作，提升公司治理水平。

對於上市公司治理規範性重點關注的內容，前述負責人透露，主要包括報告期內公司治理披露情況，比如上市公司實際狀況與證監會發布的規範性文件存在重大差異情況，上市公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面保持獨立性情況，公司股東大會、董事會、監事會的規範運作情況，股份回購的公司治理機制安排等。

“對於上市公司控股股東、高管層變更頻繁，公司規範運作基礎較差，公司內部存在缺陷等，會在年報監管中重點關注。”該負責人強調，上市公司在年報中全面反映和披露上述事項對上市公司的當前及潛在影響，並督促公司及時整改。

此外，據知情人士透露，監管層將緊密關注上市公司執行新企業會計準則的相關情況，對上市公司是否按規定適用新準則、新準則的實際執行情況及其影響等方面進行重點關注。

對於年報披露過程中發現的問題處置，接近監管層人士透露，如發現問題，監管層將及時介入、及時糾正。年報披露後，各地證監局將及時進行現場檢查，依規採取行政監管措施。達到立案標準的，堅決啓動立案稽查程序，不得以實施行政監管措施替代行政處罰。交易所方面，將在年報披露後及時開展年報審核，加大問詢力度，直奔主題、切中要害，依規對違法違規行為採取監管措施。