互聯網券商登陸美股引關注

本報記者 倪 浩

北京時間3月20日晚，老虎證券正式登陸美國納斯達克，成為3月8日富途證券之後第二家登陸美股的有中國網絡巨頭持股背景的互聯網券商。當日，老虎證券大漲36.5%，收10.92美元。與此同時，富途證券下跌6.45%，但其上市首日也曾大漲27.7%。

老虎證券披露的招股書顯示，公司過去三年營收增長迅猛。但與富途證券去年實現由虧轉盈不同，老虎證券在2018年仍然出現鉅虧，達到4429.4萬美元。老虎證券與富途證券背後都有中國網絡巨頭持股的背景，其中騰訊持有富途控股38.2%股權，而小米則持有老虎證券14.1%的股份。

老虎證券定位高速成長的華人互聯網券商，主要面向個人投資者、機構提供美股、港股、A股(僅限於滬港通和深港通的股票標的)等全球主要市場的證券經紀和增值服務。招股書披露，老虎證券已取得美國、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可。

2016年，老虎證券被北京工商行政管理局處以行政處罰，後者指出老虎證券不具備證券經營資質。有業內分析稱，對於主要的服務羣體對象，老虎證券內地和香港券商牌照的缺失或是公司未來發展的最大隱患。

富途控股招股書及官網披露顯示，其持有香港證監會認可的第1/2/4/5/9類牌照，大部分業務通過“富途國際香港”在港開展。招股書風險因素中提及，其不持有在中國內地提供證券經紀業務的許可。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新21日在接受《環球時報》記者採訪時説，老虎證券在自我介紹中沒有明確服務對象“全球華人”的具體內涵，但是根據現行法規，中國境內投資者參與境外證券交易業務的合法途徑為合格境內機構投資者(QDII)、滬港通和深港通等，除此之外的渠道皆為非法。

證券日報常務副總編輯董少鵬告訴《環球時報》記者，老虎證券的牌照獲取於美國、新加坡和新西蘭，那麼相應的業務要接受上述三個國家的監管。老虎證券若開展中國境內業務，要在中國註冊備案並取得資質，接受中國法律的監管。▲