對中小銀行實行較低存準率的政策框架將抓緊建立

4月17日召開的國務院常務會議確定進一步降低小微企業融資成本的措施，加大金融對實體經濟的支持。會議指出，堅持不搞“大水漫灌”，實施好穩健的貨幣政策，靈活運用貨幣政策工具，擴大再貸款、再貼現等工具規模，抓緊建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架，針對融資難融資貴主要集中在民營和小微企業的問題，要將釋放的增量資金用於民營和小微企業貸款。

“抓緊建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架”這一提法頗為新穎。實則，此前人民銀行對存款準備金率政策框架一事已有所提及，目前中小型商業銀行實際執行存款準備金率為10%、11%和11.5%，低於6家大型商業銀行的水平。

人民銀行行長易綱在今年全國兩會新聞發佈會上指出，現在的存款準備金率將來會逐步通過三檔比較清晰的框架來完成降低貸款成本的目標。大型銀行為一檔，中型銀行為第二檔，小型銀行特別是縣域的農村信用社、農商行為最低的一檔，“現在我們在逐步簡化，使得存款準備金率有個更加清晰透明的框架”。三檔準備金率加權平均的法定存款準備金率目前是11%。

人民銀行今年2月發佈的《2018年第四季度中國貨幣政策執行報告》中介紹，目前金融機構存款準備金率的基準檔次大體可分為三檔，即大型商業銀行為13.5%、中小型商業銀行為11.5%、縣域農村金融機構為8%。大型商業銀行包括工行、農行、中行、建行、交行和郵儲銀行6家。中小型商業銀行主要包括股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、民營銀行和外資銀行。縣域農村金融機構主要包括農村信用社、農村合作銀行和村鎮銀行。

在基準檔次的基礎上，人民銀行對金融機構還實施了普惠金融定向降準政策和新增存款一定比例用於當地貸款的相關考核政策。綜合上述政策，目前6家大型商業銀行均至少達到普惠金融定向降準第一檔標準，實際執行存款準備金率為12%和13%；中小型商業銀行實際執行存款準備金率為10%、11%和11.5%；縣域農村金融機構實際執行存款準備金率為7%和8%。絕大部分金融機構都適用優惠的存款準備金率。

會議還指出，推廣債券融資支持工具，確保今年民營企業發債融資規模、金融機構發行小微企業專項金融債券規模均超過2018年水平。

對於考核激勵機制，會議指出，要推動銀行健全“敢貸、願貸、能貸”的考核激勵機制，支持單獨制定普惠型小微企業信貸計劃。工農中建交5家國有大型商業銀行要帶頭，確保今年小微企業貸款餘額增長30%以上、小微企業信貸綜合融資成本在去年基礎上再降低1個百分點。引導其他金融機構實質性降低小微企業融資成本。