科創板上市委審議工作正式啓動

上交所5月27日發佈了科創板上市委2019年第1次審議會議公告，表明科創板上市委審議工作正式啓動。公告顯示，上交所將於6月5日召開第1次審議會議，審議深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微電子科技（上海）股份有限公司、蘇州天準科技股份有限公司等3家企業發行上市申請。

國盛證券表示，從目前券商科創板交易系統測試進展情況看，預計5月底6月初或進行最後通關測試，通關測試完成後，意味着券商科創板交易系統準備就緒。按照目前的審核進度，預計第一批科創板公司上市交易，將在今年7月中上旬。首批企業技術與盈利並進，公司體量已經形成一定規模。科創板制度允許和鼓勵未盈利的優質科創企業上市，但從目前受理的情況來看，科創板監管層更傾向於謹慎觀望，優先輔導與目前A股已上市公司較為相近的、已經有盈利能力的企業上市。

在發行上市審核中，上市委審議會議是重要環節。根據科創板相關規則，在發行上市審核中，上市委主要側重於對上交所發行上市審核機構出具的審核報告及發行上市申請文件進行審議，就審核報告的內容和發行上市審核機構提出的初步審核意見充分討論後進行合議，按照少數服從多數的原則，形成同意或不同意發行上市的審議意見。上交所將結合上市委審議意見，出具同意發行上市的審核意見或者作出終止發行上市審核的決定。如作出同意發行上市的審核意見，將按程序報送證監會履行發行註冊程序；作出終止發行上市審核決定的，將按規定終止發行上市審核程序。

按照相關制度規定，審核企業是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求，首先由交易所審核機構承擔主體責任，提出初步審核意見，把好第一道關口。上市委首先需要對交易所審核機構提出的審核報告和初步審核意見進行審議，重點從審核機構的審核問詢是否有重大遺漏、發行人及中介機構的回覆是否充分、審核機構初步意見的形成過程和判斷依據是否合理，相關信息披露文件是否有利於市場判斷和投資者決策等角度，發揮把關和監督作用。科創板上市委的審議會議，將按照現有規則規定組織召開。每次審議會議由5名委員組成，召集人採取輪值制度，委員按抽籤確定，並需滿足相關專業和界別結構要求。

上交所強調，上市委將獨立履行職責，不受任何機構和個人的干擾，參會委員也將嚴格執行有關回避要求。發行人、保薦人等中介機構如以不正當手段嚴重干擾上市委委員審議，一經查實，將依法依規終止發行上市審核。