“國家隊”持股路線圖曝光

上市公司2019年半年報披露進入衝刺階段，備受關注的“國家隊”持股動向逐漸浮出水面。截至8月21日，1112家公司披露了2019年半年報。其中，178家公司前十大流通股東中出現社保基金身影，131家公司被社保基金新進增持，醫藥生物、食品飲料、化工等行業企業受到社保資金青睞。證金、匯金公司的持股情況整體未發生大的變化。證金匯金新進重倉10只個股，僅*ST大控一家公司被匯金公司減持。

社保基金調倉比例不高

Wind數據顯示，在社保基金持倉市值前十大個股中，持倉市值最大的是長春高新。截至二季度末，社保基金持有長春高新981.91萬股，持倉市值達到33.19億元，佔其流通股比例的5.78%。社保基金持倉市值在10億元以上的還有雙匯發展、海大集團、我武生物、萬華化學、涪陵榨菜、華魯恆升、安琪酵母。

值得注意的是，社保基金二季度新進39只個股。其中，新進持倉市值最大的是平安銀行。社保基金104組合大舉買入5516.94萬股平安銀行，二季度末持股市值7.60億元。平安銀行被看作是一隻“大白馬”。今年上半年，平安銀行營收達到678.29億元，同比增長18.5%；淨利潤為154.03億元，同比增長15.2%。今年以來，平安銀行股價從9.2元/股附近起步，一路漲至最高15.22元/股。

此外，社保基金新進持倉市值較大的公司還有通威股份、浙江鼎力、通策醫療、天山股份、山大華特等。這些公司今年以來股價漲幅均超過40%。

在增持的個股中，上半年遭遇“版權門”的視覺中國被社保基金大幅加倉。截至二季度末，社保基金持股佔視覺中國流通股比例為6.63%，較上期增加4.75個百分點，持倉市值達到3.99億元。此外，社保基金增持佔流通股比例較大的股票有一品紅、億聯網絡、香飄飄、凱萊英、大冶特鋼等。

39只個股在二季度被社保基金減持，陽光電源、悦達投資、生益科技、浙大網新、浙江龍盛被減持數量居前，減持均超過1400萬股。陽光電源二季度被社保基金402組合減持421.2萬股，最新持股1732.9萬股。該社保組合今年一季度才新進陽光電源；養老保險基金1206組合和社保118組合則退出了前十大流通股東。陽光電源2019年上半年實現營業收入44.62億元，同比增長14.56%；歸屬於上市公司股東的淨利潤3.33億元，同比下降13.15%。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍向中國證券報記者表示，社保基金的投資仍是以“白馬股”為主，多數都是細分行業龍頭公司，基本面好的股票社保基金增持力度較大。二季度社保基金進行了適當調倉，但調倉比例不高。

匯金證金看重上市公司基本面

中國證券報記者梳理發現，在已發佈2019年半年報的公司中，報告期內證金、匯金等“國家隊”資金持股數量整體未發生大的變化。其中，新進重倉10只個股。

證金公司持股方面，Wind數據顯示，86家公司在2019年半年報中披露了證金的持股情況，新進中金環境一家公司，且進入了前十大流通股東。

半年報顯示，中金環境被證金公司增持2249.48萬股，增持後的持股比例為1.6%。這是目前證金持股數量變動最大的上市公司。2019年上半年，中金環境共實現營業收入18.42億元，同比下降12.11%；歸母淨利潤為2.41億元，同比下降25.07%。截至報告期末，證金公司成為公司前10名無限售條件股東。

匯金公司持股方面，Wind數據顯示，219家上市公司披露了匯金的持股情況。新進個股方面，匯金新進個股數量9只，包括梅花生物、銀河電子、康強電子等，一家公司被減持。

Wind數據顯示，報告期內，僅*ST大控被匯金公司減持。半年報顯示，*ST大控上半年實現營業收入2.4億元，同比下降68.7%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤103.79萬元，上年同期為-1437.73萬元。截至6月30日，匯金退出公司前十大流通股東。

楊德龍表示，匯金和證金等“國家隊”的持倉仍然以藍籌股為主，特別是銀行、地產、券商等大股票。不過，也持倉一些中小股票。從“國家隊”持倉情況看，比較看重上市公司的基本面。

楊德龍強調，隨着2019年半年報陸續披露，基本面好的一些板塊和個股將受到機構追捧，比如大消費、券商、保險、黃金以及科技龍頭股，有望受到資金追捧。