銀行的錢流向哪兒了（鋭財經）

近日，33家A股上市銀行陸續披露2019年中期業績，其中不少銀行拿出了靚麗的成績單：一方面盈利能力保持穩健，超20家利潤實現兩位數增長;另一方面資產質量平穩趨好，逾期率整體均較年初下降。同時，各家銀行在支持製造業轉型升級、實體經濟發展、民營和小微企業貸款等方面不乏亮點。專家分析，上半年總體平穩的宏觀經濟環境、積極的信貸投放和總體穩定的息差水平為業績奠定良好基礎。

4家銀行淨利超千億

上半年，銀行業整體保持了穩健的盈利能力。33家A股上市銀行中，超20家利潤增速在10%以上，超10家利潤增速創下近5年來最高水平。浦發、光大等銀行營收和淨利均實現兩位數增長。

從淨利潤值來看，工商銀行上半年實現歸屬母公司股東的淨利潤1679.31億元，位居榜首;建設銀行以1541.90億元的淨利潤位居第二，農業銀行和中國銀行淨利潤也均在千億元級別以上。

同時，行業資產質量整體保持平穩。相比去年末，工、農、中、建、交和郵儲6家國有大行均實現不良貸款率的下降，且都控制在2%以內。其中，農行改善最為明顯，實現不良貸款率和不良貸款餘額雙降，不良貸款率從去年末的1.59%下降至今年6月末的1.43%。

中泰證券金融首席分析師戴志峯認為，總體看半年報，銀行業仍處於平穩增長的階段，盈利能力保持穩健，資產質量平穩，好於預期。

新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼向本報記者分析，一方面，上半年宏觀經濟運行平穩，為銀行業的良好發展奠定基礎;另一方面，上半年特別是一季度信貸投放增加，根據“早投放早收益”的規律，這也是銀行利潤增加的主要因素。再加上上半年流動性保持合理充裕，銀行負債成本降低，大部分銀行息差保持總體穩定。

服務實體亮點不少

上半年銀行業對實體經濟的支持怎樣?半年報中亮點不少。

工商銀行重點支持京津冀協同發展、雄安新區、粵港澳大灣區、長三角一體化、“一帶一路”建設等重大項目，境內項目貸款較年初增加2537億元，佔公司類貸款增量的54.9%;建設銀行戰略性新興產業貸款餘額5304.65億元，較上年末增長37.58%。

不少銀行高管在業績會上表示，下半年信貸會更注重支持和培育新的經濟增長點，特別是製造業的轉型升級。

對民營、小微企業的金融支持也在加快。

中國銀行民營企業新投放貸款佔對公新投放的36.4%，承銷民營企業債券規模居商業銀行首位;工商銀行普惠型小微企業貸款餘額比年初增加1301億元，增速超過40%;建設銀行成為市場首批證券行業支持民企發展資管計劃託管行，民營企業貸款餘額2.32萬億，較上年末增加2025.01億元，增幅9.58%……

“從總量上看，信貸投放增加，對實體經濟的支持力度增強;從結構上看，對民營、小微企業的支持力度更大，其貸款增速高於一般貸款增速;從價格上看，貸款利率下降，這些都説明銀行業對實體經濟的支持明顯改善。”董希淼説。他同時提醒，銀行業在支持實體經濟的同時，應始終注意防控風險，保持資產質量穩定。

加強資產負債管理

近日，中國人民銀行宣佈改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制，其對銀行經營的影響也成為業績會上的焦點話題。

“LPR改革對於工行淨息差影響有限。”工商銀行行長谷澍説，從2013年LPR機制啓動時，就在行內推廣和應用，在這方面有很多實踐經驗。今年上半年，工行新發放的以LPR定價的貸款佔全部新發放貸款的48%，達到1.4萬億元，特別是公司貸款應用LPR已經非常熟悉。

農業銀行副行長張克秋也表示，農行對於LPR實施對財務的影響已經做了很多壓力情景測試，對今年影響不大，明年LPR會加大利率的波動性。

在董希淼看來，LPR目前針對新發貸款，短期影響有限。從中長期看，運用LPR定價與發展普惠金融方向一致，旨在引導貸款利率下行，銀行利差縮窄難以避免。銀行應做好對宏觀形勢和自身情況的研判，調整和優化資產負債結構，加強利率風險管理，完善風險定價體系建設，提升風險定價能力。

不少銀行方面稱，將在資產、負債兩端採取措施，進行息差的有效管理。中國銀行副行長吳富林表示，在資產端，積極優化資產結構，完善客户差異化定價機制，實現對貸款定價的精細化和全流程管理;在負債端，加快推進全產品線的創新和流程優化，加快場景、生態的建設，打造市場領先的“爆品”，通過提高客户黏性，增強資金聚集能力，降低資金成本。