百億私募持倉浮出水面 看好醫藥行業

隨着上市公司三季報披露進入尾聲，百億私募的持倉也浮出水面，部分醫藥股、科技股被繼續持有。例如，高毅資產增持1300萬股麗珠集團、淡水泉堅守三季度漲幅近100%的歌爾股份等。展望後市，創新藥、仿製藥等板塊依舊被私募長期看好。

高毅再度增持麗珠集團

截至10月27日下午15時數據，高毅鄰山1號遠望基金繼二季度增持了麗珠集團700萬股後，三季度繼續增持1300萬股，總持股量達3000萬股；同時增持隆平高科1200萬股，總持股量達3500萬股；小幅增持奇正藏藥80萬股，持股量達380萬股；對健民集團的持股量保持不變，仍為700萬股。

高毅慶瑞6號瑞行基金對貝達藥業的持股量保持不變，為215.03萬股，減持三季度上漲39.58%的歐普康視26.74萬股至269.16萬股。鋭進四十三期高毅曉峯投資信託和高毅曉峯2號致信基金對承德露露持股量保持不變，分別為872.24萬股和557.50萬股，同時分別減持三季度上漲23.60%的福斯特72.62萬股和161.62萬股。

淡水泉精選一期證券投資信託三季度繼續堅守歌爾股份、濮陽惠成、啓明星辰，持股量保持不變，分別為3619.77萬股、120.60萬股和892.98萬股，同時新進華宇軟件，持股量為911.99萬股。值得注意的是，歌爾股份三季度漲幅達97.75%。

此外，興享進取景林1號證券投資集合資金信託計劃減持富安娜106.34萬股，持股量減少至683.87萬股。拾貝回報5號私募投資基金三季度繼續持有488.50萬股開山股份。重陽戰略匯智基金繼續持有化學制藥股新和成3857.97萬股，重陽戰略同智基金也繼續持有上海家化1060萬股。

堅定看好醫藥行業

在科創板助力下，三季度科技股關注度較高，整體表現較好。展望後市，創新藥、仿製藥等板塊依舊被私募長期看好。

北京某中型私募表示，三季度參與了一些科技股的行情。整體看，有業績支撐的科技股表現較好。不過，近期三季報披露後，儘管同樣超預期，但漲幅相對緩和，顯示市場預期相比之前更充分一些，同時已經有部分科技股的估值提前切換到明年。當前情況下，對科技股投資也要有長期投資思維。

星石投資則堅定看好醫藥行業。長期看，醫藥是一條典型的“長且厚的雪道”。中期看，醫藥行業具有非常強的韌性，甚至表現出相對宏觀經濟的“逆週期性”。建議關注醫藥投資的三條主線：一是創新藥，這是當前行業政策的主要受益方。優先審評+醫保談判打通了國產創新藥快速上市並放量之路。仿製藥帶量採購壓縮+輔助用藥嚴格限制，為創新藥釋放了巨大市場空間。二是仿製藥。仿製藥一致性評價+集中採購，會重塑整個行業格局以及業務模式，促使仿製藥從銷售端轉向生產端。隨着集中採購的全國推廣，沒有中標的企業將面臨市場份額加速流失，有持續研發以及產品推陳出新能力的企業將長期受益。整個行業未來有望呈現寡頭化的趨勢，迎來一次指數級別的集中度提升。三是醫療服務，屬於景氣度持續上行的子行業。受益於人口老齡化，醫療服務的需求空間被長期打開，機制靈活、壁壘相對低的民營專科醫療服務發展或將最為順暢，景氣度持續向上。

針對近期證監會發布《關於修改〈上市公司重大資產重組管理辦法〉的決定》，重陽投資表示，新的重組辦法在限定產業的前提下放開創業板重組上市，引導高端科創產業發展並推動創業板進一步改革的意圖明顯，效果值得期待。新的辦法允許符合國家戰略的高新技術產業和戰略性新興產業相關資產在創業板重組上市，其他資產則不得在創業板實施重組上市交易，鬆緊結合、張弛有度，科技創新企業在資本市場層面得到大力扶持，這非常有助於微電子、人工智能、5G通信、醫藥生物等高端新興產業的發展。