創業失敗可獲理賠 關懷備至並非好事

然玉

近日，浙江杭州市餘杭區試點人才創業保險制度，創業失敗者及其科研團隊最高可獲得1000萬元保險賠償一事引發關注。據介紹，人才創業保險共分為“科研保”、“創客保”、“科創E保”三款產品。重點為海內外高層次人才及所在科技企業或項目研發，以及研發團隊生活經濟補助提供保險保障。其中，科研保主要針對因特定原因導致項目研發失敗，經相關部門認定，給予損失的研發費用賠償，保額最高可達1000萬元。

創業失敗可獲理賠，聞所未聞之事。作為地方政府和保險公司合作設計的定製款“新險種”，創業保險自誕生伊始就備受關注。從理論上説，這一創造性的制度設計，將從根本上解除創業者的後顧之憂，實現多方共贏。但某些顯而易見的隱患，同樣不容忽略。比如，有網友就擔憂，此舉會否誘發“騙保”？而就算超越這一具體的疑問，我們還是不免疑惑，所謂給創業項目“投保”，從邏輯上真的成立嗎？

要知道，所謂創業天然就是有風險的，企業家精神中的很大一部分實則就是“冒險精神”。而硬幣的另一面是，風險與回報從來是成正比的，敢於承擔超額風險才可獲得超額收益。基於這一最基本的道理，市場上衍生了一系列的金融工具和制度，諸如風險投資、股權質押等等。旨在解決初創企業融資問題的科創板，其內在驅動機制，同樣是投資人以承受較大風險為代價博取較大回報……創業的風險客觀存在、必然存在，這不是輕易能改變的。

某種意義上説，完全為創業者解除後顧之憂，根本就是不可能的。事實上，關於創業企業，金融市場早就有了成熟的風險解決方案。創業者以出讓一部分原始股權和未來收益為籌碼引入投資人，這就是分散風險、對沖風險。應該説，與之相關的市場操作，早就有了完善的估值、定價標準。與之相較，杭州市餘杭區的創業保險，在此方面或許存在着嚴重缺陷：投保3萬元，可獲100萬元的賠償。投保30萬元，可獲得1000萬元的賠償——3%的保費年費率，只是一種單方面的報價，而不是市場充分博弈後的均衡定價，這很難保證公平和效率。

創業，本身就是充分市場化的。保險的投保與理賠，原本也應是充分市場化的。而值得注意的是，餘杭區科研保的遊戲規則是“因特定原因導致項目研發失敗，經相關部門認定，給予損失的研發費用賠償”。我們看到，這已超越了投保人與承保人的範疇，公共部門在其中作用過多、影響過大，很可能會扭曲那套行之有效的商業保險市場運行機制，這其中的權力尋租風險、政府過度配置資源的風險，都是需要警惕的。

關懷備至的創業保險，對於創業者來説，很可能並不是一件好事。一個顯而易見的道理是，温室裏永遠培育不出獨角獸。