“新動力新融合——2019保險資產管理高峯論壇”成功舉辦
【環球網記者劉曉旭】12月1日,中保保險資產登記交易系統有限公司(中保登)和《清華金融評論》聯合主辦的“2019保險資產管理高峯論壇”在北京成功舉辦。本屆論壇以“新動力 新融合”為主題,旨在積極順應“大資管”時代的技術創新和業務融合趨勢,推動保險資產管理業充分發揮特點優勢,在有效提升服務實體經濟能力的同時,實現自身的可持續高質量發展。來自監管部門、保險資產管理機構、商業銀行、信託公司、證券公司、基金公司等200餘位人士參加了本次會議。

主旨演講環節中,全國政協委員、原中國保監會副主席周延禮,發表了題為“大資管融合發展對保險資金運用帶來的機遇與挑戰”的主旨演講。他認為,應審時度勢優化保險資管配置結構,一是堅持保險資金配置追求久期匹配,通過久期約束來控制利率風險;二是堅持長期投資收益超越負債成本的目標;三是保險投資運用的核心是資產負債管理,要主動實施資產驅動戰略;四是保險資金配置追求大類資產配置,堅持安全性、流動性和效益性統一;五是保險資金應追求多元化投資,分散投資風險但合規性是管理要義。下一步要始終堅持服務實體經濟發展、資產管理與保險業務融合發展、保險資金運用安全性和防範系統性金融風險。
中國人民銀行研究局局長王信,發表了題為“面向未來的中國養老體系改革和養老金融發展”的主旨演講,他表示,我國養老體制面臨着人口老齡化嚴峻的挑戰。養老基金的資產配置需要不斷擴大資產的類別,隨着資本市場的發展而不斷豐富,需要在既定的約束下,追求最優的投資比例,同時拓寬多元化投資渠道是一個動態的過程,需要根據經濟和市場的變化進行調整。另外,科技在養老金方面的運用主要是體現在客户服務、投資管理和養老金整個資產管理運營方面。但技術不是萬能的,技術本身會帶來新的風險,也是需要我們給予高度的關注。
中國銀保監會保險資金運用監管部副主任郗永春,發表了題為“保險資管業的創新和轉型發展”的主旨演講。他表示,今年資本市場總體表現良好,但同時保險公司和保險資金也面臨着收益率降低、投資收益不確定性上升和盈利能力分化等突出問題。保險資產管理投資能力的核心是持續的創新能力,服務實體經濟的能力。對於保險資管行業來説,一定要積極的擁抱科技和運用科技、秉承開放和合作的理念、努力探索自身商業模式和體制機制的創新,同時監管部門將持續致力於保險資管公司的能力建設,從根本上平衡好業務發展和風險管理的關係。
野村證券首席中國經濟學家陸挺,發表了題為“2020年中國經濟的挑戰和機遇”的主旨演講。他認為全球經濟增速可能尚未觸底,我國經濟增速下行壓力加大,經濟對房地產的依賴不可能在短期改變,房地產企業和部分平台公司的融資條件有可能惡化。複雜的物價和經濟形勢使得國債收益率進退兩難,明年美元將繼續保持強勢。未來中國經濟四個趨勢,一是中美貿易衝突加速開放;二是中國區域經濟重新分化,人口資源向大城市集中;三是“互聯網+基礎設施”加速統一的龐大國內市場;四是“互聯網+物聯網+大數據+雲計算+人工智能”時代具備的大國優勢和後發優勢。
清華大學五道口金融學院副院長、紫光講席教授、清華大學國家金融研究院副院長周皓,在致辭中提到,《保險資產管理產品管理暫行辦法(徵求意見稿)》的發佈對行業有着重要的意義。保險資管與資管新規對接,與銀行理財私募資管統一標準,規範各類保險資管產品的制度規則,使業務能夠平穩過渡並繼續發揮保險資金支持實體經濟的作用,新辦法擴大了投資者範圍,豐富了銷售渠道,有利於保險資管市場的成長和發展。資管生態正趨向多元化、國際化和數字化,在銀行保險業監管趨於統一的背景下,銀行資管、保險資管融合發展也是大資管的一大趨勢。未來,銀保雙方在長期存量資產、大類資產配置和養老產業佈局方面,都有非常開闊的合作空間。
主題演講環節中,平安資產管理有限責任公司總經理羅水權,發表了題為“數據科技助力保險資管,全面服務實體經濟發展”的主題演講,他提到,數據科技作為新生產要素,將成為經濟增長新動能。作為保險資管機構運用好保險資金需要重視數據技術驅動、人機合一決策和企業數字轉型方面的關注和投入,從而全方位提升投資管理能力、風險管理能力和資源配置效率,更好地發揮保險資金對實體經濟的支持作用。保險資管機構積極實踐業務與科技的融合,加強與融資企業的融合,探索與同業機構的融合,對促進保險資管行業整體能力提升具有深遠的意義。
光大永明資產管理股份有限公司總經理張輝,發表了題為“保險資管機構發展第三方業務探討及光大永明資產實踐”主題演講。他提出:發展第三方業務,有利於提升保險資管機構的投資能力、盈利能力,從而有效提升服務保險主業和實體經濟的能力。同時,發展第三方業務也有利於提升整個行業的收益率水平。在資管新規的大背景下,所有資管公司回到同一起跑線,保險資管地位有所提升。保險資管穩健、審慎的投資理念和風格,與社保基金、養老金、企業年金資金性質天然匹配、高度契合。只要發揮特長,找準定位,就有機會在資管行業走出符合自身特色的發展道路。
建信理財有限責任公司總裁謝國旺,圍繞“銀行理財與保險資管共建生態圈”發表了主題演講。他認為,理財子公司作為資管行業的新生兒,仍處於發展萌芽階段,在公司治理、制度編纂、人員整合、系統開發、流程梳理等方面需要不斷完善。而銀行理財與保險資管的合作空間廣闊,一是大類資產配置領域通過投研共享、委託投資、顧問服務等多個維度進行合作;二是立足客户生命週期,在商業養老產品的發行和投資方面進行共同探索;三是在資產創設領域深度合作,共同助力實體經濟;四是共享投研科技平台,共建資管行業新生態圈。
中國政法大學互聯網金融法律研究院研究員夏平,發表了題為“區塊鏈視角下的資管數字化與數字化資產”的主題演講,他認為區塊鏈提供了不依賴人的信任機制,將使協同經濟成為可能以及智能合約的應用,將使制度管理中人的因素降低到最低限度,實現數字化管理。區塊鏈“非對稱加密、時間戳、不可篡改、分佈式共識”等特性,非常適合多層級、多主體結構下信息流和資金流的耦合。利用區塊鏈的共享賬本和智能合約能力,實現資金流向可溯源、信息公開透明、多方共享。從資金流的追蹤、溯源、解析入手,政府、企業以及金融機構可實現數字化諮詢、規劃和實施,建立低成本、高效率的互信監管機制,資金流溯源、交叉計算,供應鏈管理。