分期消費當量力而行(消費視窗)

江蘇鎮江市，志願者在指導消費者學習網上購物技能。

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近年來，分期消費成為互聯網金融熱點。各平台推出了多種分期消費產品，市場規模持續增長。也應看到，分期消費容易產生非理性消費，一些分期消費產品還不夠規範。消費者要留意分期消費存在的風險，量力而行、理性消費，企業也應規範經營、防控風險。

分期消費火起來

除了實物商品，分期消費已嵌入旅遊、運動、健身等服務領域

“一張1.8米寬的意式真皮軟牀，兩隻北歐簡約風格牀頭櫃，這是我‘雙11’的收穫。”不久前，家住山西晉城的郭然浩正忙着添置傢俱，趕上購物節有優惠，他毫不猶豫下了單。“這種大物件，我都用‘花唄’支付，5472元，分三期還款，碰上搞活動，還能免息免手續費，挺合算!”

郭然浩發現，現在多家電商都有分期消費套餐，購買商品前有醒目提示，鼓勵消費者分期付款，“身邊很多同事也在用，大家都習慣了。”

近些年，分期消費成為互聯網金融熱點。各家平台推出多種分期消費產品，市場規模持續增長。

從市場主體看，除了銀行，越來越多互聯網企業加入分期市場，例如百度“有錢花”、京東“白條”、蘇寧“任性付”、螞蟻“花唄”、美團“生活費”等。“雙11”期間，天貓就為800萬個商品開通分期免息，要求開通“花唄”的商家比平常增加八成。“雙11”前8小時，分期樂商城5G手機銷量較日常增長3倍以上。

從用户規模看，艾媒諮詢和中山大學發佈的《中國分期電商市場行業研究報告》顯示， 2016—2019年，分期電商用户規模的年均複合增長率達68%。

高速增長下，分期消費呈現出三方面特點。

看場景，分期消費領域大增。除了實物消費，在旅遊、醫療美容、牙科整形、健身運動、補習教育等領域都已有眾多分期消費產品。

“想趁着‘十一’黃金週去上海玩，上網一搜，沒想到旅遊消費也能分期呢!”前不久，廣東佛山的劉玉渝購買了一份旅遊分期套票，分12期，每月還款不到300元。攜程數據顯示，今年國慶期間，旅遊分期消費的訂單量環比增長30%，三季度訂單量同比增長2倍。

看內容，分期消費深度細化。記者點開幾家大型電商平台網頁，發現連一支口紅、一本書、一把雨傘，甚至一盒餐巾紙都能分期消費。

“天冷了，我網購了一雙厚球鞋。419元，分6期付款，每月還款71.95元，算上服務費也就多花13元。”今年夏天剛剛參加工作的王青霖，手頭還沒什麼積蓄，為了減少每月開銷，分期成了她的標準消費方式。

看年齡結構，年輕人愛分期消費。蘇寧金融消費金融事業部副總經理陳慧芳介紹，蘇寧“任性付”上線以來，開通用户超過千萬量級，處於高速增長狀態，“90後”用户超過一半。尼爾森發佈的報告顯示，中國年輕人互聯網分期消費產品使用率達60.9%，有55.94%的受訪者會使用分期消費。“95後”成為分期消費的主力。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，消費金融是普惠金融的重要組成部分。對個人來説，分期消費能降低支付門檻，平滑收入與消費的週期，滿足提高生活品質的需要。隨着政策體系不斷完善，消費金融市場規模快速增長，有力促進了消費升級。

分期消費划算嗎

分期消費能緩解資金壓力，但如果細算利息和服務費，一些分期消費產品未必划算

家住雲南昆明的王潤秋“雙11”期間在京東花7899元買了一台75英寸的4K電視。這筆開支快趕上他一個月的工資，於是他選擇分3期付款，“選哪種分期、還多少錢，我都是有計劃的。”

尼爾森發佈的報告顯示，大部分人消費相對理性，62%的年輕消費者會將互聯網分期消費用於基本生活。螞蟻金服大數據分析發現，“90後”花唄用户的按時還款率超過99%。今年，分期消費平台樂信的二季度財報也顯示，用户突破5000萬人，該季度促成借款260億元，而90天以上不良逾期率僅為1.49%。

王潤秋説，他會估算好當月消費額和次月還款額：“‘雙11’買得多，我在12月專門留出1萬元用來還款，除了2633元的電視分期款，還有6000元的其他商品。總之我肯定控制好預算，既不向家裏要錢，也不能逾期違約。”

與人們印象中的“月光族”不同，如今許多年輕人既愛消費，又懂理財。中國新經濟研究院發佈的《90後攢錢報告》顯示，92%的“90後”每月都有結餘，80%的人會理財。

肖梓鈞在北京海淀區一家培訓機構當教師，工作2年攢了5萬元。她同時在多個平台開通了分期消費，而攢的錢全部投入理財。“既然能以錢生錢，為什麼要花自己的錢購物呢?”她解釋，分期消費產品競爭多，處於消費者紅利期，有很多低費率甚至免息產品。平時她把工資放進貨幣基金，7日年化收益率為2.5%，而消費主要靠分期，等到還款日再從基金取錢。

當然，也要看到，如果細算利息和服務費，一些分期消費產品未必划算。

記者在某電商平台看到，一台標價10649元的筆記本電腦，某電商可選擇3期、6期、12期甚至24期付款。如果消費者選12期付款，算上服務費，每期付款958.2元，總共要花11498.4元，比原價多出849.4元，相當於借款年利率為7.98%。對比一下，當前各銀行消費貸利率也就5.35%左右。

上海財經大學教授吳一平説，商家推出的一些免息分期產品，收取的手續費換算成年化利率，有的甚至能達到10%以上，極端的會超過20%。

“分期消費對一些收入有限，又缺乏自制力的人極具誘惑性，容易產生非理性消費，導致違約。”中國人民大學法學院教授劉俊海分析，分期消費違約後，違約者的徵信記錄會受影響，可能被納入失信黑名單，影響交通出行和住房貸款。有些平台為了收錢，甚至嚴重擾亂違約者的工作和生活，“建議消費者選擇分期時應認真考慮消費需求和資金狀況，理性消費、安全消費。”

“在宏觀層面，要留意分期消費存在的風險。”曾剛認為，如果分期消費門檻過低，過度誘導借貸消費，可能導致個人過度負債，埋下金融風險隱患。

各方合力促規範

監管部門應及時出台分期消費指導性利率或手續費率

“現在各平台上分期消費產品很多，但分期利率差別很大，一些產品還收取手續費、服務費，真讓人看不懂。”日前，北京消費者王萍嘗試通過分期購買一部新手機，但面對不同平台的分期產品，她覺得有點困惑。

“分期消費的收費還缺乏統一標準，商家各自定的利率或手續費名目繁多，實際利率高低不一，令消費者難以分辨。”吳一平認為，監管部門可根據分期消費產品供需情況，參考銀行利率，出台分期消費的指導性利率或手續費率。推動分期消費健康發展，還需要各方共同努力。

企業應規範經營，防控風險。陳慧芳介紹，蘇寧金融通過科技手段，研發金融反欺詐大腦、信用風險矩陣、智能催收系統等，分佈於分期消費的前中後期，全鏈條監控風險。同時平台也通過各種渠道，持續對消費者進行風險提示和正面引導。

相關部門應加強監管，維護消費者權益。吳一平建議，市場監管部門可以建立一個統一信息平台，一方面將消費者分期信貸信息納入社會徵信，從源頭上降低過度授信、多頭授信等風險;另一方面也要將企業信用信息納入徵信，建立欺詐和非法侵害消費者企業名錄，保護消費者合法權益。“對用誇張廣告誘惑消費者、暗地裏收取高額手續費，以及暴力催收的分期消費企業應嚴厲懲處，營造公平法治、誠實守信、風清氣正的市場環境。”

消費者應理性消費，量力而行。吳一平認為，一些開支大的年輕人要意識到，使用分期消費雖然可以緩解一時的困難，但分期消費的實際利率並不低，一定要量力而行，切莫頭腦發熱，過度消費。劉俊海提醒消費者，多選擇正規網購平台和靠譜實體店的分期消費，看清並保存分期合同，特別是利率或手續費。

“消費金融機構應在授信額度、利率定價、數據使用、貸後管理、機構合作以及守法合規等方面，加強行業自律，以確保消費金融的可持續發展，真正為消費者創造價值。”曾剛表示，企業要圍繞消費者真實合理的需求進行金融創新和營銷，並加強貸後管理，嚴格控制過度放貸以及資金挪用等風險。