公募投顧再擴容新生態重構行業格局

繼首批5家公募試點資格獲批後，根據證監會最新批覆，螞蟻基金等3家獨立基金銷售機構也加入公募投顧試點陣營。中國證券報記者瞭解到，相關試點機構已在投顧業務上進行了佈局，並呈現出“科技賦能”“差異化”與“普惠”等屬性的買方新業態。

基金人士指出，公募投顧試點有望推動基金銷售模式轉變。更重要的是，公募投顧將成為基金公司與持有人之間的溝通樞紐，通過正確的投資理念引導和行為指導，有效改善“基金賺錢、持有人不賺錢”局面。

試點先行 穩步推開

基金投顧業務試點始於今年10月底。證監會下發的《關於做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》（下稱《通知》）中指出，基金投顧業務按照“試點先行、穩步推開”的步驟實施，證監會將根據市場情況和試點效果，審慎穩妥擴大試點範圍，有序推開。

隨後，嘉實基金、華夏基金、易方達基金、南方基金、中歐基金5家公募獲得首批試點資格。包括本次獲批的3家基金銷售機構在內，目前共有8家機構具備了公募投顧業務資格。

截至目前，相關機構在投顧業務上均已有所佈局。

中國證券報記者從螞蟻金服獲悉，該機構已宣佈與全球最大的投資管理公司領航集團（Vanguard）在國內成立合資公司“先鋒領航”，通過“先鋒領航”為中國個人投資者提供創新、普惠的基金投顧產品和服務。螞蟻金服人士表示，“先鋒領航”將很快在支付寶APP上推出基金智能投顧產品，“這將極大降低投資門檻，讓普通用户享受到專業的投顧服務”。

同時，中國證券報記者還了解到，南方基金近日發佈了投顧子品牌“司南智投”。“司南智投”可幫助基民進行基金產品篩選和配置，持續跟蹤市場與策略執行情況，提供包括理財需求評估、資產分析診斷、自動調倉及投後服務。此外，華夏基金髮布了“懂你，更懂投資”的投顧品牌，華夏財富還和投資者代表簽訂了首單基金投顧授權委託協議。

另外，多家公募機構人士均表示，在試點擴容趨勢下，已在進行相關準備，爭取早日申報並順利獲得業務資格。其中，某中型公募高管楊博（化名）表示：“我們在爭取申請試點，希望在投顧業務上和第三方或電商平台合作，進行新的模式探索。”