不貪大求全外資險企徐圖細分市場見成效

2018年以來，金融行業對外開放力度超前，保險業幾乎已完全對外資敞開大門。目前，財險公司已可以100%外資持股，明年起，壽險公司的外資持股比例也可突破51%，達到100%。

隨着市場進一步開放，外資“加碼”中國市場的態勢已很明顯。中國市場的機會不言而喻，瑞再預測，中國將在10-15年後成為最大保險市場。該機構稍早前發佈報告稱，全球保險業呈持續增長趨勢，預計2020、2021年，全球非壽險與壽險保費均能實現3%左右的增速，預計2020年，中國非壽險保費將增長9%，壽險保費將增長11%。

在諸多不確定性中，中國保險市場成長性是確定性事件，已有數家全球保險巨頭表態“中國是重要戰略市場”。

外資“跑步入場”，又到了評估影響的時候。它們將給市場帶來什麼？

早在2001年“入世”時，保險業由於開放力度較大，財險和再保險領域對外資完全放開，行業一度擔憂“狼來了”。不過，近20年過去，市場這一擔憂逐漸打消了——外資總體份額較低，它們好像並沒那麼可怕。

但是，“總體份額”這一數據，並不能代表這些年來外資險企在中國的真實情況。

從壽險業看，在中資公司受監管政策影響而起落時，外資公司展現出超越政策週期的業務增長。比如，最典型的是100%外資持股公司友邦，在自2017年以來的最新一輪政策收緊過程中，其新業務價值仍保持20%以上高增長。其他合資壽險公司也有穩定增長，它們作為一個羣體，形成了穩健、價值經營模式。這與中資險企在規模和效益上搖擺不定、新單和新業務價值普遍下滑，形成鮮明對比。

在財險領域，外資的保險公司目前一共22家，大多以外資獨資的中國分公司的形式存在，主體數量佔財險行業的25%，但市場份額佔比僅約2%，從規模角度看，外資對行業來説影響甚微。不過，以記者瞭解的情況看，外資財險公司在一些細分領域已經舉足輕重。比如，一份上海地區交流的信息顯示，當地財險市場上大概11%的外資機構，在責任保險業務的份額達25%，在貨物運輸保險市場佔比接近30%，在高端健康險的份額更是超過三分之一（34.84%）。

總體份額不到2%，但在細分市場佔比卻能有1/4，甚至是1/3，兩相對比，結論就非常有意思。可以説，外資險企不貪大求全，而是有所為有所不為，選擇一些自己有優勢的特定險種和細分市場領域去深耕，並取得一定市場份額，甚至成為領頭羊。

可以預期，在進一步開放和提高外資股比的情況下，更多外資會進入中國保險市場。不過，這可能並不會影響大的市場格局，然而在更多細分市場，外資的存在感可能會越來越強。