小企業管理局面臨歷史性危機 - 彭博社

攝影師：安德魯·哈雷爾/彭博社卡倫·米爾斯在2009年至2013年期間領導小企業管理局，幫助美國的小企業從金融危機中恢復過來。今天，米爾斯是哈佛商學院的高級研究員，也是她在波士頓的投資公司MMP Group的總裁。她一直在為國會議員、金融科技公司提供建議——她是2018年書籍金融科技、小企業與美國夢的作者——以及其他人提供關於美國3000萬小企業的緊急刺激措施的建議。她於2020年4月1日與彭博商業週刊*進行了交談。此訪談經過編輯以縮短長度和提高清晰度。*您在刺激計劃中扮演什麼角色？

彭博商業週刊體育博彩應用程序比您想象的更具毒性蘋果公司撤回其在影院發佈電影的重大計劃廉價漢堡的終結哈里斯的競選活動如何最終使拜登的表情包策略奏效我的回應是儘可能幫助任何詢問的人。兩、三週前，我開始接到來自國會的電話，來自佩洛西議長辦公室的電話，以及各種人士的電話，以便在他們將想法納入法案時進行討論。我幾乎接到了所有與我關係密切的金融科技公司的聯繫，因為我花了一年時間在我的書上工作，並撰寫了所有這些白皮書。很多人打電話問我，這個7a計劃[小企業管理局的旗艦貸款計劃]是如何運作的，我該如何與之聯繫？我認為我的角色是盡我所能，首先，使資金可用；其次，通過儘可能多的渠道部署資金；第三，幫助小企業瞭解如何獲取這些資金。**聯邦政策制定者和美國人普遍理解小企業對我們經濟的重要性嗎？**小企業是經濟的重要組成部分，正如您所知。當我説這個國家一半的工作者擁有或為小企業工作時，人們才真正意識到這一點。我曾經説過，我晚上睡覺時擔心美國一半的工作崗位。在2009年，我不得不在白宮大聲疾呼，以確保每個人都理解小企業對經濟的重要性。我一直對經濟學家為什麼不理解這一點或不以我所理解的方式看待它感到沮喪。部分原因是宏觀經濟學家傾向於將世界視為消費（即消費者）加上投資（即大企業）加上政府支出。小企業往往在他們的宏觀經濟模型中沒有體現。

**這場疫情和危機現在會改變嗎？**由於這場危機的性質，人們認識到小企業的重要性，以及小企業的脆弱性。根據摩根大通研究所的 研究，小企業平均只有27天的現金緩衝。對於餐館和許多其他企業來説，這個數字要少得多。從收入停止流入企業的那一刻起，小企業在支付賬單和員工工資的情況下，只有兩到四周的時間就會耗盡現金。這是一個非常不穩定的局面，因為我們已經經歷了兩、三、四周的關閉，涉及到美國大量的小企業。

美國有3000萬家小企業。還有一個許多人沒有意識到的事實是——其中2400萬家是 個體經營，包括理髮師和優步司機。當這項法案正在制定時，我們非常努力地確保他們被納入小企業部分。當然，這部分零工經濟也在不斷增長。在這2400萬家中，有1500萬人的工作就是這個。他們是自僱人士。因此，幸運的是，這項法案確實涵蓋了他們，他們可以利用這項法案的一些資金來替代他們本該獲得的薪水。

對於600萬家有員工的小企業來説，其中400萬家是主街 [企業]。所以再一次，這些人通常不被視為我們國家經濟引擎的一部分。但他們是我們社區的基礎，提供了大量的就業機會。而今天，他們都關閉了。

今天早上我收到了來自我當地乾洗店的電子郵件，我非常喜歡他們。他們是一家出色的家庭經營的小企業。他們説：我們太小了。我們將關閉大門，未來可見的時間裏都不會再開。我必須告訴你，我的心碎成了兩半。因為這是美國夢。這是移民來到這個國家，像我的家人一樣創業的故事。我們將看到許多這樣的企業面臨，可能是它們的終結。**你如何描述小企業——尤其是那些沒有員工的企業——對可用的好處和資源的理解程度？**許多小企業現在對如何獲取這些政府項目感到困惑。人們正在嘗試做一些事情來使其更易於獲取，但我非常擔心這些資金的發放會太慢且過程會很曲折。

現在，獲得這些貸款的最佳方式並不明確。我們知道貸款將通過已經與SBA簽約的2500家貸方發放。許多銀行沒有自動化的前端來服務他們的小企業。而且他們正被請求淹沒。根據傳聞，我聽説昨天弗吉尼亞州的一家小銀行已經收到了23000份小企業主填寫的申請表。

所以我希望能夠實現的一個解決方案是讓一些主要的金融科技公司和支付處理商——Stripe、PayPal、Square——與這筆資金對接。這筆資金已限制在FDIC保險的銀行和那些獲得SBA批准的銀行，前提是SBA和財政部可以批准更多的貸方。

[美國財政部長史蒂文]姆努欽表示，這些貸款將於星期五[4月3日]開始，但管道尚未準備好應對如此大的需求，並且並非所有管道都正確連接。要實現這一目標還有很多工作要做。而且人們對欺詐和資金使用以及有人趁機而動的擔憂也很大。

該法案的意圖是儘可能減少摩擦和障礙。儘快釋放資金。但我知道許多銀行對此表示反對，並説：“我們擔心政府會在事後責怪我們，即使他們現在説如果出現太多欺詐也沒關係。”所以他們需要一些保證並迅速行動。

SBA和貸款機構真的能處理這兩個主要項目的需求嗎——經濟損失災難貸款和薪水保護計劃貸款**？**正如我所説，需求太大，難以輕鬆處理。我想大家都意識到了這一點。所以問題是如何彌補系統中的潛在缺陷。

你提到的災難貸款是一個經過驗證的SBA產品。它正在逐步增加。通常在過去，我們能夠在災難發生時迅速增加貸款。例如，我們在BP石油泄漏事件中使用過。但那是一個地理上有限的區域。我們在災難行動中有2000名後備人員，準備實際前往災難現場。當然，他們今天不會去任何地方。通常，他們還會去德克薩斯州達拉斯的一個大型處理中心，坐在長長的隔間和桌子旁。你現在不會讓人們在那種接近的環境中工作。

所以我不清楚他們將如何遠程處理所有這些業務量。但一旦他們開始，SBA可以成為一台機器。因此，一旦他們啓動該項目，這絕對適合這種情況。經濟損失災難貸款是非常長期、低利率的資金，一旦機器運轉起來，應該能夠很快到達小企業手中。我們已經做了三個包含小企業災難救助的方案，其中《CARES法案》是最大的。 你認為我們還需要做更多嗎？

我相信我們必須做更多。我認為我們會發現某些渠道運作良好，我們將不得不調整通往這些運作良好渠道的管道。我希望我們能用完全部3490億美元，然後再部署更多。當《復甦法案》在2009年2月通過時，SBA獲得了一定金額的資金用於讓銀行在2009年恢復放貸。我五次用完資金，五次國會給我更多資金。我們在六個月內讓1000家銀行恢復放貸。

所以我的經驗是，你要找出什麼有效。你展示出明顯的改善和進展。即使在那些困難時期，我們也能夠獲得兩黨支持來補充運營。今天我專注於部署：3490億美元是一個大數字。讓我們把這部分推出。

我們還應該考慮什麼？

下一步將是重要的。為了復甦，我們需要推出一種新型資金，以幫助小企業啓動。我非常擔心我們會看到大量小企業倒閉。即使在最好的時候，許多小企業也沒有成功，他們可能會把這視為關閉大門的時機。我們從上一次衰退中瞭解到，當許多小企業關閉時，重新啓動它們是非常困難的。我們從上一次復甦中學到的一件事是，更容易獲得的啓動資金對於[主街]小企業將是一個非常積極的復甦要素。今天不是重點，但它絕對應該在排隊中。附加資源和提示小企業管理局的 COVID-19頁面美國財政部的 薪資保護計劃頁面“注意欺詐行為者” - SBA 推特，“申請#薪資保護計劃貸款沒有費用。請注意可能會向人們收取費用以協助獲得貸款的欺詐行為者。”關注SBA的動態 @SBAgov