Nuveen迎接社會債券發行潮以應對疫情 - 彭博社

攝影師：SOPA Images/LightRocketNuveen預計創紀錄的債券發行將有助於抗擊冠狀病毒大流行。製藥公司和個人防護設備製造商可能會成為活躍的借款人，負責管理1萬億美元資金的固定收益策略團隊負責人Stephen Liberatore表示。

“你將看到比我們以往見過的更大比例的社會和可持續債券，”Liberatore在4月23日的電話採訪中説道。“隨着這一進程的推進，人們開始能夠更好地評估關閉全球經濟的實際影響的規模，可能會有更廣泛的發行人。”

彭博社綠色歐盟旨在通過新拍賣規則阻止中國氫能技術德國面臨錯失援助貧困國家氣候目標的風險英國住房協會在4億美元債券上未能實現ESG目標瑞士冰川融化意味着瑞士和意大利的邊界必須移動金融服務公司也可能成為重要的借款人，Liberatore表示，他管理着超過110億美元的可持續資產，包括TIAA-CREF核心影響債券基金。

“我們看到的一些社會和可持續債券的估值非常有吸引力，”他説。

抗擊冠狀病毒

滙豐銀行看到用於社會項目的債券在危機中大幅激增

來源：彭博社，滙豐銀行

注意：2020年的數據顯示，滙豐銀行預計該年的數據可能高達1250億美元

超國家機構和開發銀行正在推動為Covid-19 earmarked的社會和可持續債券發行。滙豐控股有限公司 預計今年全球社會和可持續債券的發行量為1000億到1250億美元。

像德國這樣的國家在疫情之前本來計劃進行大量債券發行，但可能最終會籌集資金來抗擊病毒，Liberatore説。

輝瑞公司是首批發行可持續債券的美國公司之一，上個月的12.5億美元銷售用於資助社會和環境影響項目，包括應對Covid-19疫情，幾乎超額認購了10倍。USAA資本公司的8億美元交易——超過14倍的認購，並且沒有新發行讓步——在其框架中將Covid-19救助作為合格類別。

專門用於冠狀病毒救助工作的債券——所謂的疫情債券——有不同的形式，可能並不一定針對特定的社會項目。Nuveen更喜歡遵循國際資本市場協會原則的標記債券，這些原則建議發行人説明收益的使用方式，並向投資者報告項目的影響，Liberatore説。

“當我們知道將會收到發行人關於收益如何使用的數據時，我們的擔憂就會減少，”他説。