疫情顯示ESG基金已為您的退休計劃做好準備 - 彭博社

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並不是很多ESG基金經理最初就打算保護投資者免受全球疫情的影響。但他們的基金在隨後的市場崩潰中仍然表現出韌性。

從事後看來，很容易看出基金經理如何通過使用ESG評分作為良好管理、適應性強的公司的代理，或為生存性的氣候衝擊做規劃來避免風險。通過這種方式，他們優先考慮了科技、金融服務和醫療保健股票，以及可再生能源。即使是世界上最大的投資者似乎也對ESG基金在冠狀病毒崩潰期間提供的下行保護感到有些驚訝。安聯、貝萊德、英維斯科和晨星都發現，ESG投資在2020年表現優於傳統投資。本週貝萊德的一項研究發現，從2015年到2018年，超過四分之三的可持續指數在市場下跌中表現優於傳統指數。在第一季度的Covid-19市場下跌中，94%的可持續指數表現優於傳統指數，研究發現。

彭博社綠色東南亞太陽能繁榮面臨美中貿易壓力的風險一項200億美元的計劃獲得批准，將電力出口到新加坡德克薩斯州人在高温中保持涼爽的努力使電力使用達到新高凱爾·巴斯加強對稀缺資源的房地產投資“當我們考慮長期儲蓄時，我們真的希望確保我們在為退休儲蓄者降低風險，”黑巖公司退休投資策略總監斯泰西·托夫羅夫在可持續發展世界商業理事會主辦的活動上表示。“可持續投資可以在不確定性中提供這種韌性。”

但這引出了一個問題：為什麼ESG基金在9萬億美元的市場份額中大多缺失：公司退休計劃。在今年市場崩潰之前，美國退休資產佔所有家庭財富的33%。這通常是可投資資產中最大的池子，尤其是對於千禧一代。然而，根據Natixis投資管理公司，只有大約3%的401(k)計劃提供投資ESG基金的選項，而實際投資於ESG特定基金的401(k)資產不到1%。

“人們認為投資ESG會犧牲回報，但事實並非如此，”Natixis退休策略高級副總裁吉姆·羅奇説。“經濟和世界都發生了變化，我們也必須改變投資方式。”

美國退休計劃面臨重大監管，並且歷史上變化緩慢。但如今，公司擔心通過包含ESG基金而違反其受託責任的理由已經減弱。目前有79只美國基金擁有五年的業績記錄和至少1億美元的資產——它們已經展示了在市場下行時的良好表現。雖然ESG基金並不適合所有員工，但它們顯然指向員工所期待的疫情和氣候意識的世界。大多數持有401(k)計劃資產的目標日期基金並未納入ESG，員工可能會對此進行思考。

冠狀病毒可能會重塑僱主與員工之間的基本關係。解決工人的健康和安全一直是首席執行官對利益相關者資本主義承諾的最大考驗。但許多 工作場所在保護設備、避免病毒爆發和 過高的首席執行官薪酬方面仍然不盡如人意，因此這些所謂的承諾對員工來説顯然難以置信。

改變這種態度的一個起點可能就是為員工提供更具韌性的退休機會。

可持續金融簡訊

• 包括黑石和州街在內的基金經理在 保護人權方面遠遠不夠。
• 對化石燃料融資感到擔憂的JPMorgan股東失去了 移除董事會成員的運動。一項將銀行活動與全球氣候目標對齊的提案險些未獲批准。
• 花旗集團在經歷了冠狀病毒後，正在增加一個 專注於可持續性的投資銀行部門。
• 在披露因不良石油貸款造成的重大財務損失幾周後，Natixis表示將 放棄頁岩融資。
• 清潔空氣實際上是加利福尼亞州 碳交易系統的問題。
• 綠色債券作為應對氣候變化的 系統性解決方案正在掙扎。

艾米莉·查桑撰寫關於氣候意識投資者和可持續性前沿的《良好商業》通訊。