可持續金融在谷歌創紀錄交易後迎來大型科技繁榮 - 彭博社

科技巨頭可能會在本週谷歌母公司Alphabet Inc.創下的債券銷售記錄後，加入可持續金融的浪潮。此次發行與投資者對社會和環境問題日益關注相一致，並且以非常低的利率進行。

“你會看到科技公司繼續遵循這一模式，”來自BMO全球資產管理的投資組合經理Scott Kimball表示，該公司管理着約1000億美元的固定收益資產。“谷歌是科技領域的領導者，他們能夠以相對便宜的價格籌集大量資金。”

預計來自各個行業的公司將在今年向關注環境、社會和治理主題的投資者發行債券。考慮到科技行業在全球經濟中的主導地位以及其對可再生能源的關注，預計該行業將成為主要參與者，尤其是在對其社會影響的審查日益增加的情況下。

彭博社綠色颶風埃爾南多以1級風暴登陸百慕大非洲的主權債務超過1萬億美元，聯合國機構稱熱量是否導致樹枝掉落？科學家們不確定致命細菌對美國海灘度假構成日益嚴重的威脅Alphabet 在週一以創紀錄的低利率出售了100億美元的債券，其中包括57.5億美元的可持續發展票據——創下公司記錄。投資者為該交易下了近400億美元的訂單，該交易向少數族裔承銷商支付了約400萬美元的費用，該公司聲稱這是有史以來最高的。

“當谷歌做某事時，人們都會注意到，無論他們是否在科技領域。這肯定會導致可持續市場、社會市場以及綠色市場的更多發行，”可持續固定收益高級投資組合經理詹姆斯·裏奇（James Rich）説道，他在Aegon Asset Management工作，該公司管理着約3950億美元的全球資產。

像甲骨文公司（Oracle Corp.）、思科系統公司（Cisco Systems Inc.）甚至臉書公司（Facebook Inc.）這樣的科技巨頭也可能會尋求進入ESG債券市場，金博爾（Kimball）表示，他購買了一些字母表公司的債券，但對其他公司的交易沒有任何具體瞭解。這三家科技公司的代表沒有回應關於債務銷售計劃的電話或電子郵件請求。

由政府和超國家機構主導的社會和可持續債券的發行預計到今年年底將翻倍，超過1000億美元，彭博情報的ESG分析師西蒙·安德魯斯（Simone Andrews）和阿德琳·迪亞布（Adeline Diab）表示。

上升的潮流

隨着科技巨頭字母表公司（Alphabet）的加入，可持續債務銷售激增

來源：彭博社

注：所有年份的1月1日至8月6日

“字母表公司的交易無疑為任何考慮進入可持續債券市場的人設定了新的高水位，”高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）的美洲投資級承銷負責人喬尼·法因（Jonny Fine）在週三的電話採訪中説道，他是字母表債券銷售的主承銷商。

“我們接到來自非常多樣化的企業發行者的電話，想要了解更多，”摩根大通全球ESG債務資本市場負責人Marilyn Ceci在週四的採訪中表示。“你將繼續看到全球企業在可持續金融領域的積極參與，”她補充道。摩根大通也是Alphabet銷售的簿記管理人。

更好的定價

Alphabet將利用本週的債券銷售為支持黑人企業家、受Covid-19影響的企業、可負擔住房和綠色建築等組織提供資金。它希望“幫助開發這個新市場，”Alphabet和Google的首席財務官Ruth Porat在週一的博客中寫道。

“作為關注財務和影響回報的投資者，對我們來説最重要的是，Google承諾為通過此次發行資助的項目提供影響測量，”Nuveen負責責任固定收益策略團隊的負責人Stephen Liberatore表示。

根據高盛的Fine，Alphabet通過以ESG格式進行交易，節省了大約三到五個基點的融資成本。他表示，債務餘額較高的借款人可能節省多達15個基點。

根據Fine的説法，可持續金融也可能在高收益債券和槓桿貸款中變得更加普遍。Pattern Energy Operations LP 上個月籌集了7億美元，以幫助資助可持續項目，這是自2017年以來最大的綠色垃圾債券銷售，依據彭博社彙編的數據。