PPP貸款：詐騙者利用金融科技公司實施欺詐 - 彭博社

插圖：Baptiste Virot 為《彭博商業週刊》創作照片插圖：731；攝影師：Jutharat Pinyodoonyachet 為《彭博商業週刊》拍攝；YouTubeBessent.

攝影師：M. Scott Brauer 為《彭博商業週刊》拍攝在四月，薪水保護計劃因進展緩慢和遺漏太多人而受到批評。作為2萬億美元關懷法案的一部分，該計劃旨在為小企業提供可豁免的貸款，例如餐館和理髮店，以幫助它們在美國的Covid-19封鎖期間維持生計。最初，銀行負責管理政府支持的付款。為了更快地分發急需的資金，後來允許網絡公司參與該計劃。感激的企業稱讚它們的速度。

彭博商業週刊在Worldcoin的球體工廠，勇敢而荒謬的人類捍衞者我們詢問了六位高管，他們下班後喝什麼來放鬆迪奧擴展了Smash Sauvage香水系列，以致敬水為真實在線博彩而創建的假印度板球聯賽結果發現，騙子們也發現它們很有用。

金融科技公司處理了75%的與美國司法部相關的欺詐批准的PPP貸款，彭博對100多筆案件中心貸款的分析顯示。這些金融科技公司僅安排了15%的PPP貸款。它們包括Kabbage和BlueVine Capital，以及與這些公司合作的銀行和非銀行貸款機構，包括Cross River Bank、Celtic Bank和Ready Capital。

在許多情況下，簡單的谷歌或州記錄搜索就會表明申請人的企業不存在或處於休眠狀態。一名面臨指控的借款人 allegedly 從 Ready Capital Corp. 獲得了 300 萬美元的批准，用於位於德克薩斯州博蒙特的企業，儘管該公司沒有網站或社交媒體存在，而根據谷歌地圖提供的商業地址是一個單户住宅。（調查人員在貸款發放之前介入。）另一名在阿肯色州小石城的借款人從 Kabbage Inc. 和 BlueVine Capital Inc. 獲得了近 200 萬美元，用於與州務卿不良狀態的企業。

借款人欺詐並不意味着貸款方違反了該計劃的規則，他們也沒有被指控不當行為。美國允許他們依賴申請人的自我認證，證明他們有資格獲得貸款。Ready Capital 的發言人表示，他們“實施了盡職調查措施，並遵守 SBA 指令，以迅速為小企業提供救助。”Kabbage 和 BlueVine 也表示，他們採取了措施來審查申請。

但對速度的需求可能帶來了意想不到的後果。“欺詐檢查並沒有真正發生在前期，”PayNet 的高級副總裁 Bill Phelan 説，PayNet 是 Equifax Inc. 的一個部門，幫助貸款方評估商業貸款的風險。“推動力是將資金迅速發放出去，幫助企業生存。”

彭博社檢查了數百頁的文件，並與公共記錄進行了交叉參考，以識別涉及刑事案件的貸款方。分析集中在貸款已被資助或批准且可以識別貸款方類型的實例上。

司法部提起的案件代表了約1.75億美元的涉嫌欺詐，這只是歷史上最大政府救助計劃中批准的5250億美元貸款的一小部分。但PayNet表示，在150,000美元或以上的貸款中，約有200億美元的貸款——或高達5%——引發了一些警示。

美國小企業管理局總部。攝影師：B Christopher/Alamy Stock Photo在由財政部和小企業管理局共同運營的PPP開始時，許多大型銀行 優先考慮現有客户以避免欺詐或洗錢風險。這使得沒有銀行關係的小企業在資金耗盡之前急於獲得資金。

金融科技行業的代表向當局呼籲，表示他們可以接觸到脆弱的企業。他們在4月14日獲得了 綠燈，到那時 第一個3490億美元資金的近三分之二已經分配。立法者後來又提供了 3200億美元的額外資金。金融科技公司主導了第二輪，該輪於8月結束。Kabbage在此之前從未處理過SBA貸款，超越了大型銀行，成為第二大PPP貸款方，按申請量，為近300,000家企業批准了資金。（BlueVine和Cross River Bank也是該計劃按申請量計算的前十名貸款方之一。）根據該公司的報告，流經Kabbage的申請中超過75%“沒有人工干預或手動審核”獲得批准。中位批准時間：四小時。

一位Kabbage發言人表示，數據和技術使其能夠進行“嚴格的驗證檢查”，這些檢查“遠遠超出了SBA發佈的最低要求”。Kabbage在貸款獲得批准但在發放之前進行額外的驗證分析。

在互聯網上，焦慮的企業主們交換了關於哪些貸款機構申請流程最簡單以及哪些機構正在接受新客户的建議。借款人談到在線貸款機構在短短一個小時內批准他們的貸款。一個其申請由BlueVine處理的人收到了SBA的批准，速度之快讓他懷疑是否出了什麼問題。

BlueVine的一位代表表示，該服務商因涉嫌欺詐拒絕了多達9%的申請，並且獲得資金的貸款中不到2%引發了擔憂。BlueVine“進行了先進的防欺詐技術”，並試圖“安全支持”儘可能多的企業主。該發言人在回應問題時表示，這“包括承擔比僅優先考慮現有客户的貸款機構更大的潛在欺詐風險”。

SBA拒絕發表評論，而該機構監察長辦公室的一位發言人稱向金融科技傾斜“並不令人驚訝”。Cross River Bank和Celtic Bank的代表未對多次評論請求作出回應。

通常，試圖自動化承保的公司要承擔損失。但由於這些貸款由SBA提供100%的擔保，納税人可能要承擔欺詐貸款的成本。“SBA説，‘我們希望這個項目能夠推出，只要他們遵循表格，我們就不追究貸款機構或銀行的責任，’”紐約Piermont Bank的首席執行官Wendy Cai-Lee説。她表示，PPP是金融科技公司的“完美項目”。“這關乎於數量，並在非常短的時間內完成，這可以是公式化的。”

“當你處理小企業時，信息往往是分散和不一致的，”這讓騙子更容易得手，IDM的數據顧問公司首席運營官約翰·鍾説，該公司幫助客户抓住欺詐行為。“當你把這些與小企業管理局試圖迅速發放資金結合在一起時，這就是一場災難的配方。”——與 馬克·尼奎特 和 扎卡里·R·米德爾

在撰寫他的新書 《邊緣：冒險一切的藝術》 的過程中，內特·西爾弗花了好幾年時間瞭解幾乎所有類型的賭徒。他遇到了算牌者、撲克冠軍、拉斯維加斯的博彩公司、加密貨幣愛好者、風險投資家，甚至還有那些相信自己能猜出哪些老虎機即將支付的玩家。

這些“優勢玩家”或許是西爾弗所稱的“河流”中最難以捉摸的物種——這個專業冒險者的世界包括撲克大師 菲爾·赫爾穆斯、麻省理工學院的二十一點團隊、風險投資家彼得·蒂爾、OpenAI的聯合創始人山姆·阿爾特曼、被定罪的詐騙犯山姆·班克曼-弗裏德，以及以異常準確的選舉預測而聞名的西爾弗本人。“他們的姿態非常不同——更加挺拔，專注，”西爾弗在紐約皇后區的度假世界走過視頻屏幕和旋轉輪時説。他掃視房間，但沒有發現任何優勢玩家。在這些向機器投入金錢的老年男女中，沒有優勢玩家。

在邊緣：冒險一切的藝術，作者：內特·西爾弗。這很有道理。老虎機的“負期望值”很高，這意味着如果你玩得足夠久，你會損失很多錢。賭場當然喜歡老虎機，正是因為這個原因。與撲克或二十一點不同，熟練的玩家可以可靠地獲勝或至少限制他們的損失，老虎機則是賭場保證的輕鬆收入，佔據了收入的很大一部分。它們支付了特級肋排特餐、總統套房升級和股東紅利。“如果沒有別的，”西爾弗寫道，“我希望這本書能説服你不要玩老虎機。”

彭博社商業週刊在世界幣的球體工廠，勇敢而荒謬的人類捍衞者我們詢問了六位高管，他們下班後喝什麼來放鬆迪奧擴展了Smash Sauvage香水系列，向水致敬為真實在線博彩而創建的假印度板球聯賽西爾弗選擇的遊戲是撲克，他在2000年代初住在芝加哥時以職業身份玩撲克，同時培養了建立幻想棒球統計模型的副業。他在撲克上賺了很多錢，以至於辭去了管理諮詢的日間工作，去 棒球前景工作。“他們給我每年35K美元，讓我嘗試管理公司，”西爾弗説，他的穿着就像隨時準備參加一場牌局——一件白色T恤、運動夾克、底特律老虎隊的帽子（他在密歇根長大）。“那是一羣擅長寫棒球文章、但在商業上可能平庸的書呆子。”

在2006年底，喬治·W·布什總統簽署了一項法律，禁止大多數形式的在線賭博。被迫放棄撲克的西爾弗開始更加關注政治。FiveThirtyEight於2007年11月作為一系列匿名帖子在自由派論壇Daily Kos上啓動，當時西爾弗以“Poblano”的身份寫作，試圖預測巴拉克·奧巴馬或希拉里·克林頓在大選中獲勝的可能性。

西爾弗在7月24日的皇后區Aqueduct賽馬場。攝影師：Jutharat Pinyodoonyachet為《彭博商業週刊》拍攝西爾弗的模型使用民調來猜測選舉人團的票數，提供了一個看似反直覺的答案：奧巴馬，而不是克林頓，是更強的候選人。到第二年春天，他將FiveThirtyEight遷移到自己的網站，並因網絡流量激增以及撰寫專欄和出現在有線電視上的請求而感到不得不公開身份。“繼續稱自己為辣椒並不是很專業，”他當時寫道。

FiveThirtyEight的模型預測了2008年選舉中幾乎所有州的結果，西爾弗因此躍升至媒體和政治明星的頂層。他將自己的模型授權給了紐約時報，然後將公司出售給了ESPN。在接下來的十年裏，他積累了令人印象深刻的業績，不僅預測總統選舉，還預測職業籃球比賽和奧斯卡獲獎者，贏得了“有些脾氣古怪的預言家”的聲譽。這種感覺在2012年得到了最佳體現，當時他準確預測了奧巴馬的選舉人團票數，這導致了一種網絡迷因，推特用户想象他以令人討厭的預言慶祝。例如：“喝醉的內特·西爾弗在婚禮上鬧事，喊出離婚的年數。”

2008年的銀子。攝影師：Beth Rooney/《紐約時報》/ReduxSilver表示，他在與沃爾特·迪士尼公司進行緊張的合同談判時開始考慮寫 《邊緣》。迪士尼收購了ESPN並吸收了他的網站。他也感到與自己的主題疏離——“就像在政治場景中是個陌生人，”他説。“我一直覺得打撲克讓我感到自在。”在2021年初，經過一年的大部分時間孤立，他飛往南佛羅里達的塞米諾爾硬石賭場參加撲克錦標賽。次年，紐約的第一個合法體育博彩網站上線，Silver決定將他為FiveThirtyEight建立的NBA模型進行測試。

他在2023年離開了FiveThirtyEight，但離職的條款允許他保留他的選舉模型，他現在將其作為付費通訊發佈， Silver Bulletin。最近幾周，他重新調整了模型，以考慮喬·拜登總統決定退位並支持副總統卡馬拉·哈里斯的決定。“理論上這應該很簡單，”Silver説。“但你不想發佈任何未經審查的內容。”根據他的模型，目前的選舉是一個懸而未決的局面。

Silver最初打算主要寫關於賭博的內容，但最終隨着他確信賭博可能為理解其他領域的風險承擔者提供框架而擴大了視野。結果是一本更有趣的書——Silver在他被捕前不久成功地與Bankman-Fried進行了採訪， 在巴哈馬——並且更具顛覆性。

他對遊戲產業的描述可以被視為一本對有志於成為牌手和職業體育賭徒的真正有用的手冊，但它同時也是一份控訴。他展示了博彩公司和賭場運營商如何試圖最大化客户的損失，同時排除任何表現出一點天賦的人。在他的籃球投注實驗中，西爾弗實際上被幾家主要的體育博彩公司禁止，不是因為他特別成功——在一年內，他在180萬美元的投注中僅賺了5000美元——而是因為他的賭博模式看起來像是至少在嘗試贏，而不是僅僅在押注他喜歡的球隊。“他們正在僱用麻省理工學院的航空工程師來弄清楚如何讓你花更多的錢，”他説，描述賭博產業。“市場的低端絕對是掠奪性的。”

正如賭場可以是剝削性的，硅谷最聰明的公司，尤其是那些開發風險尚不明瞭的技術的人工智能公司，也可以如此。西爾弗採訪了奧特曼，發現他很迷人，但並不完全值得信任。“他明確地説，‘這可能會毀滅世界，或者可能是發生過的最好的事情，而我手中掌握着所有這些權力，’”西爾弗説。“這只是太多的權力集中在個人身上，即使他們是正直的。”

西爾弗在研究中得出的結論是，他更擔心的不是人工智能末日情景，而是他稱之為“超商品化賭場資本主義”的世界版本，在這個世界中，生活的各個方面都感覺像是在走最陰暗的賭場地板。“這是一個代理權更少的世界，你被選擇所麻痹，而為你做出的選擇，你也很少接觸到草地，”他説。“我對此相當擔憂。”

這並不是説銀在最陰鬱的老虎機前找不到快樂。“有時候如果我在拉斯維加斯待了兩週，我會喝一杯，往老虎機上放一百美元，按一下按鈕，不去想，”他説。“這幾乎有點調皮。”

我決定走出我的辦公桌，因為當我們談論未來時，我認為我們有兩個非常不同的選擇。這次選舉週期是美國在不成為某種歐洲式社會主義民主的情況下，擺脱這座債務山的最後機會。我們歷史上傾向於將政府税收收入作為國內生產總值的百分比保持在相對穩定的水平，支出大約在20%左右。現在我們接近23%。我成為特朗普競選的非官方顧問和發言人的原因之一是因為我認為現在就是機會。

關於唐納德·特朗普最大的誤解之一是他會揮霍無度。他對我説：“斯科特，我們要如何處理債務和赤字？我們如何在不導致經濟衰退的情況下控制這些？”我説這不會容易。到2028年將赤字削減到3%；實現3%的實際經濟增長，主要通過放鬆監管；然後每天增加300萬桶能源。如果我們將產量提高15%，我們可以降低價格併成為能源強國。