巴曙松：把銀行卡打造成為大數據時代服務小微企業融資的重要載體_風聞
华尔街报道-华尔街报道官方账号-2020-01-10 11:07
作者：巴曙松教授
北京大學滙豐金融研究院執行院長，中國銀行業協會首席經濟學家
2019年中央經濟工作會議明確指出，要深化金融供給側結構性改革，疏通貨幣政策傳導機制，增加製造業中長期融資，更好緩解民營和中小微企業融資難融資貴問題。在經濟轉型與調整時期，小微企業融資難融資貴的問題，再次成為經濟政策關注的焦點之一。
小微企業在中國國民經濟中佔有重要地位，是極具活力的市場主體，在推動發展、促進創新、增加就業、改善民生和擴大開放等方面發揮了不可替代的作用。
從中國來看，據統計，截止到2018年末，中國小微企業超過1億户，貢獻了32%的GDP和48%的就業。近五年來，小微企業年均增速達13%，2022年有望達到1.4億户；中小微企業（含個體工商户）佔全部市場主體的比重超過90%，貢獻了全國80%以上的就業，70%以上的發明專利，60%以上的GDP和50%以上的税收。
但是，在經濟轉型時期，小微企業的經濟貢獻與融資環境面臨嚴重失衡的困境。
首先，融資難、融資貴是廣受關注的痛點，由於小微企業缺乏抵押擔保物，難以從傳統銀行信貸渠道獲取資金支持，即便能獲得非銀行金融機構支持，融資成本也遠高於銀行。
其次，小微企業在經營活動中，多數缺乏規範的財務會計體系，法律合規也存在諸多不足，嚴重掣肘小微企業進一步創新發展。
對此，國家金融政策也相應採取了不少具體舉措。
2018年來，宏觀金融政策對小微金融的傾斜力度明顯加大，中國銀保監會印發《中國銀監會辦公廳關於2018年推動銀行業小微企業金融服務高質量發展的通知》，針對單户授信1000萬元以下（含）的小微企業貸款，提出“兩增兩控”新目標，即單户授信總額1000萬元以下（含）小微企業貸款同比增速不低於各項貸款同比增速，貸款户數不低於上年同期水平；合理控制小微企業貸款綜合成本和貸款質量。
2018年6月，央行又增加再貸款和再貼現額度1500億元，支持金融機構擴大對小微、民營企業的信貸投放。2018年下半年，央行、全國工商聯、銀保監會等多次舉行民企融資問題座談會，進一步“敦促”商業銀行向民營和小微企業提供金融服務。
2020年1月6日央行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，也強調政策目標之一是緩解小微企業融資難的問題。
那麼，如何把這些政策導向，通過特定的載體、技術和手段，傳導到實體經濟、傳導到千千萬萬的小微企業？在互聯網迅速發展的今天，藉助大數據時代的金融科技力量，來助力小微金融服務發展，正在逐步被證明是行之有效的途徑。
根據中國互聯網絡信息中心發佈的第44次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》數據顯示，截至2019年6月，中國手機網民規模達8.47億，較2018年底增長2984萬，網民使用手機上網的比例達99.1%。高速的移動互聯網發展推動移動支付時代的全面來臨，手機網絡支付用户規模達6.21億，較2018年底增長3788萬，佔手機網民的73.4%。
從這個角度看，移動支付的普及，客觀上讓通過金融科技推動解決小微企業融資難、融資貴提供了創新的可能性。
目前，互聯網支付機構與商業銀行分別拿出了屬於自己的解決方案：
從移動互聯網的角度出發，藉助移動支付的優勢和金融科技的全面崛起，以電商為代表的移動互聯網企業藉助以移動支付為消費入口開始全面積累數據，並藉助大數據實現了對小微企業服務的流程再造。
針對小微企業缺少擔保、沒有抵押、風控數據不足的難題，互聯網支付機構以移動支付為依託，以監控小微企業每天的支付流水為起點，將現金支付狀態下中小企業交易狀況的“黑箱難題”逐漸互聯網化、數字化，成為可以被實時交易度量的數字金融產品，特別是在“小微企業收款碼”等移動支付創新產品的支持之下，小微企業每日的交易都轉化為可量化、可統計、可分析的數據商品，讓金融機構可以對其風險進行有效模型化，從而解決了小微企業信貸的信息不對稱難題。
與此同時，針對商業銀行服務小微企業高網點費用、高人工成本、高風控支出的難題，互聯網支付機構採用互聯網人工智能模式取代傳統商業銀行渠道的辦法，用互聯網網站+移動互聯網APP的方式取代商業銀行網點，用數字化徵信模型等模式取代了信貸審核，從而進一步降低了金融服務的交易成本，讓大量的人工成本被互聯網人工智能所取代。不少互聯網支付機構與互聯網銀行都已實現全流程線上信用貸款模式，並且成功地把信貸不良率控制在了相對較低的水平。
從商業銀行的角度出發，2018年11月20日，中國銀聯在央行指導下聯合各商業銀行在京發佈小微企業卡，針對小微企業“支付結算、融資經營和企業信息化建設”三大核心需求，利用金融科技手段+商業銀行優勢開啓小微企業服務新模式。
這種小微企業卡模式是針對持有工商營業執照的小微型企業、家庭式作坊、個體工商户等發行的銀行卡，通過獨立於傳統銀行卡個人卡產品、企業卡產品的新體系，通過對商業銀行借記卡、信用卡與借貸合一卡的有機整合，通過數字化評分模型，結合銀行業統一APP“雲閃付”為入口，實現了對小微企業從申卡、綁卡、服務展示及線上線下支付於一體。
從小微企業卡出發，小微企業可以通過銀行卡這有機載體構建起橋接銀行與企業的橋樑，通過對小微企業的信用評分模式打破傳統小微企業難以衡量、難以授信的難題，以銀行卡這種商業銀行信賴的載體，讓商業銀行從不願意對一些缺乏信息的小微企業授信變成積極主動為小微企業發展服務。
從設計效果看，小微企業卡有助於降低商業銀行服務小微企業的門檻，為小微企業提供比互聯網機構更多的信貸額度和更專業化的金融服務。從銀聯小微企業卡業務邏輯看，設計初衷便是以支付為切入點，通過收集商户日常交易數據，並輔以銀聯海量大數據、以及繳費辦税諮詢等多維數據支撐，在此基礎上銀行提供融資理財等服務。
從市場成效看，銀聯小微企業卡取得了不俗成績。以中國民生銀行為例，該行推出的“小微普惠卡”產品，具有隨借隨還、按日計息、多樣分期、一次授信三年循環、全天候自助辦理等優勢，深受小微企業主歡迎。2019年，該產品為8萬户左右的小微企業主提供融資服務，為進一步降低融資成本，該行於近期針對該產品推出了利率及分期手續費費率7折優惠的活動。
事實上，無論是互聯網機構的網絡信貸，還是銀聯的小微企業卡，其創新的重要邏輯還是擺脱傳統的銀行貸款過度關注抵押擔保等的業務邏輯，轉而強調以支付為入口，驅動企業經營的底層核心數據，以大數據為依託，藉助人工智能的風控體系進行風險控制，從而實現對小微企業的徵信與授信。
事實證明，從支付數據切入做小微企業金融是一條可行的路徑，要實現從支付到融資的跨越，關鍵是有效的金融數據。
但是當前的互聯網數據多集中於電商消費、社交、日常生活服務等非金融服務領域，而銀聯、銀行的數據多集中在銀行卡交易、金融融資領域，兩者的集合點在於支付。
特別是在互聯網支付“斷直連”之後，互聯網支付和移動支付的交易數據都從之前的互聯網支付機構、商業銀行等交易主體被集中到了銀聯等國家轉接清算組織上。
因此，銀聯小微企業卡為各方的有機統一提供了更好的可能性，通過聚合銀聯、互聯網支付機構、商業銀行的數據共性，打破各方的數據孤島，分析、追蹤消費數據，從而為小微企業提供卡基與賬基相結合的小微企業綜合授信、融資增信，為銀行客户識別、風險管理、融資信貸等提供強有力支撐。
在新的信息技術發展條件下，改善小微企業金融服務的多種創新路徑正在逐步得到充分的探索，無論是互聯網支付機構，還是銀聯、銀行，只要能夠充分發揮自己的優勢，再結合小微企業特點和需求，那麼都有可能成為從支付到金融服務的全面服務提供商的蜕變。
我們期待，以中國銀聯的小微企業卡為一個新的起點，更多能破解小微企業融資難、融資貴的新模式逐步形成，在這個過程中，支付產業價值鏈上的各方都將會成為這個新模式的拓展者和受益者。