開聯通遭遇天價罰單 中國支付通持續虧損或雪上加霜_風聞

作者 | 長風

來源 | WhatTheFintech

近期，兩家支付機構遭受重罰，第三方支付機構開聯通及銀盈通分別因違反多項監管規定，都被處以過千萬的罰款。其中，尤以開聯通的2324萬元罰單為最。

01 超過兩千萬天價罰單

根據央行營業管理部發布公告顯示，第三方支付機構開聯通因未按規定履行客户身份識別義務、未按規定履行客户身份資料和交易記錄保存義務、為身份不明的客户提供服務或與其進行交易、未按規定報送可疑交易報告等四項違規行為被處罰944萬元。此外，開聯通支付還因違反清算管理規定、非金融機構支付服務管理辦法相關規定，再遭處罰約1380萬元。

據統計，開聯通總共涉及六項違法違規行為，累積罰款達到2324萬元。此外該公司還有2名相關負責人被問責處罰，負責人合計被罰48.4萬元。

公開資料顯示，這僅是開聯通支付成立以來接到的第二次罰單，同時也是最大罰單。2018年7月，開聯通支付服務有限公司曾因違反《非金融機構支付服務管理辦法》相關規定被除以4萬元罰款。

財經網就此事與開聯通支付客服進行溝通，對方回應稱，此次罰單是針對公司2017年相關業務，對現在業務並無影響。

至於被罰具體原因，客服表示不方便透露。

開聯通客服還向財經網表示，現在公司與2017年開聯通相比已經有很大變化，但還是會正常開展第三方支付業務。

當財經網追問具體有哪些變化時，對方表示，如果一直關注開聯通會清楚，其它目前還不方便透露。

天眼查顯示，開聯通支付服務有限公司，簡稱開聯通（曾用名開聯通網絡技術服務有限公司），註冊資金1億元、2010年11月8日註冊成立，隸屬於港股上市公司中國支付通集團旗下，總部設於北京，在上海、深圳、廣州、重慶等地設有分公司，是國家首批27家獲得支付牌照的企業之一。業務類型包括：互聯網支付、預付卡發行與受理（全國）、跨境支付與人民幣結算業務許可。

而其股東為微科睿思在線(北京)科技有限公司和開聯信息技術有限公司，分別持股90%、10%。而微科睿思是由上海雍勒信息技術有限公司全資控股。

02 背後股東初現

財經網在調查中發現，這家支付機構實際並不簡單。據瞭解，開聯通支付實際是由港股上市公司中國支付通(08325-HK)間接控股，同時中國支付通也和網貸機構你我貸實際主體—上海嘉銀金融科技股份有限公司關係密切。

根據中國支付通公告顯示，早在2014年5月，該公司就希望以1.56億元人民幣收購內地預付卡及網上支付服務公司“開聯通”。

上述公告稱，中國支付通將成立一間全資子公司名為“上海雍勒”（也就是前文中提到的微科睿思的股東），計劃以1.56億元收購持有開聯通90%的“北京微科”之三分一的權益。中國支付通將會透過另一全資子公司“深圳雍勒”，提供8000萬免息貸款以作收購之用。上海雍勒亦可於完成收購後一年內，以3.12億元收購北京微科餘下三分之二權益。

在上海雍勒收購北京微科33%權益及簽訂控制權協議後，集團將能管理及經營開聯通的業務，以及對其施加實質控制，並有權取得開聯通的股權，而上海雍勒的財務業績將會計入集團帳目。

該公司在公告中最後提到，交易完成後，中國支付通將持有29.7%的開聯通股權，並將能管理及經營開聯通的業務，以及施加實質控制。

2014年10月，中國支付通再發公告，有意正式行使期權，收購北京微科之67%股權，將使公司控制開聯通網路之90%股權。而收購是透過控制權協議所控制之上海雍勒進行。收購完成後，該公司將對上海雍勒之財務及營運行使全面控制權，及實質取得上海雍勒之全部經濟權益及利益。而微科睿思也將成為上海雍勒之全資附屬公司。

至此，中國支付通間接控股第三方支付公司開聯通，擁有第三方支付牌照。值得一提的是，該集團還在2015年5月進軍互聯網小貸領域，拿到全國性互聯網小貸牌照。

2015年5月20日，中國支付通發佈公告稱，已接獲重慶兩江新區現代服務業局授予全資附屬公司百聯投資有限公司之籌建批覆，允許其與海通國際合作，籌備共同投資全國性互聯網小額信貸業務。註冊資本將為3億元人民幣，中國支付通出資2.71億元，佔股90.2%。

公開資料顯示，中國支付通前身是2001年成立的奧思知集團，其主營

業務為中國銀聯泰國收單代理。中國支付通成立於2007年12月，2009年8月在香港聯合交易所創業板上市。2014年更名為中國支付通，收購支付公司和互聯網小貸牌照後，預付卡及互聯網支付業務、互聯網小貸業務也成為其主營業務。

03 嘉銀金科借殼入股

同樣也是在2015年，中國支付通開始和國內網貸平台—你我貸產生交集。2015年4月10日，中國支付通與你我貸訂立戰略合作協議，雙方合作共分兩個階段。

第一階段，基於你我貸的P2P互聯網金融平台，中國支付通將提供資金託管、清結算及互聯網支付服務。

第二階段，中國支付通與你我貸將善用雙方的資源，發展各種與預付費產品相結合的P2P項目，並在全中國擴展該等服務。

隨後的兩年間，雙方並無更多合作產生。直到2017年9月，中國支付通突然發佈公告稱，此前擔任公司執行董事的張化橋，已調任為公司非執行董事。在舉行的股東周年大會上，已議決委任嚴定貴為公司執行董事，自2017年9月15日起生效，同時，董事會亦委任嚴定貴為公司執行副主席。

天眼查顯示，嚴定貴為你我貸運營主體—上海嘉銀金融科技股份有限公司的法定代表人及最大股東（持有58%顯示）。

2015年，嘉銀金科借殼收購復仁科技成功掛牌新三板。但是在2018年3月，嘉銀金科發佈公告從新三板退市，並已經過公司董事會審議通過。

公開資料顯示，嚴定貴在進入中國支付通以後，曾多次通過通過嘉銀(香港)有限公司、嘉銀金融控股集團有限公司進行增持。據東方財富數據，截至2018年11月，嚴定貴已經持有490,019,430股，持股比例達到29.8%，已經成為中國支付通的實際控制人。

有業內人士認為，從操作手法上與積木集團收購永駿國際類似，同時此舉意味着你我貸正式登陸香港資本市場。

“2017年收購中國支付通更多的考慮是監管層面的要求。由於監管的變化，雙方聯合進一步加速。”上述業內人士表示。

2017年12月互金風險專項整治辦和P2P風險專項整治辦聯合印發了《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》。通知規定網絡貸款必須持牌經營。

對於你我貸來説，嚴定貴成為中國支付通的實控人後，你我貸將間接持有支付牌照及網絡小貸牌照。

04 主營業務持續虧損

雖然兩塊牌照本身價值很高，但對於嚴定貴和他的嘉銀金科來説，中國支付通卻是塊“燙手山芋”。根據中國支付通財報顯示，該集團近五年來淨利潤均為負數，嚴定貴自2017年接手以來，淨利潤虧損雖然收窄，但並不能改變其主營業務不掙錢的現狀。

中國支付通近五年淨利潤

資料來源：中國支付通財報

目前，中國支付通主營業務分為四塊，2014年收購的開聯通第三方支付機構，帶來的是預付卡和互聯網支付業務。2015年先後完成焦高端權益卡業務的客樂芙的收購及互聯網小貸合資公司的成立，又為其帶來權益卡業務及互聯網小貸業務。再加上其原有業務東南亞收單業務，構成了現有體系。

2019年上半年財報顯示，中國支付通的主要營收中，高端權益卡業務收入0.34億元，同比減少66.12%；預付卡及互聯網支付業務收入0.34億元，同比減少61.55%；商户收單業務收入0.38億元，同比減少27.09%；互聯網小額信貸業務收入0.14億元，同比減少15.34%。

由數據可知，中國支付通的四塊主要營收已經全面下降。

“受到國內備付金集中存管影響，對於預付卡機構來説，收益會大幅減少。同時對於中國支付通來説，東南亞收單市場有限且競爭激烈，互聯網小貸業務又受到註冊資本束縛，目前眾網小貸註冊資本只有三億，放貸規模很難做大。”有支付機構人士向財經網表示。

而在財報中，中國支付通也提到了上述問題。

受國內預付卡政策持續影響，中國支付通的預付卡髮卡額較上年同期減少30%，直接影響預付卡商户服務費收入。特別是在實行備付金集中存管後，使原有的備付金存款收益為零，預付卡的收益大幅減少。

同時，就泰國的商户收單業務而言，商户收單交易費收入及外匯折讓收入與去年同期相比分別減少約1320萬港元及340萬港元。該兩個收入來源的減少乃主要由於到訪泰國的中國遊客人數較去年同期減少。

或許是受到持續虧損的影響，嚴定貴近兩年來一直在通過出售旗下資產回籠資金扭轉局面。

2018年6月，中國支付通就以500萬港元轉讓其投資控股公司Vantage Network全部股權。

2019年2月，中國支付通旗下全資子公司怡浩投資擬以9042.4萬港元向Dadi International出售智城控股14.25%股權。

2019年12月，中國支付通表示，旗下非全資附屬子公司開聯通支付有限公司作為賣方與買方甄連海訂立買賣協議，據此，根據買賣協議的條款，賣方同意出售物業，代價總額為人民幣2050萬元。

就連中國支付通的部分核心資產也被售賣。前文提到，海外收單業務是中國支付通起家業務，並在2018年10月分拆旗下泰國收單業務主體“東方支付”登陸港股創業板。公開資料顯示，東方支付業務模式主要是在東南亞面向中國遊客提供支付服務(包含卡支付、二維碼、NFC及其他代替支付技術)，主要承接的是銀聯在海外的收單業務——透過終端POS處理經銀聯商户網絡產生的交易，並最終由中國銀聯結算。

2020年1月13日，中國支付通宣佈將以完成以配售方式出售現有東方支付集團20%股份。公告顯示，將與關連配售代理嘉銀證券訂立配售協議，向至少六名承配人配售東方支付集團最多2億股，每股0.086元，比上日收市價0.106元折讓18.87%折讓。交易完成後，賣方於東方支付所持的股權將降至最少32.5%。據悉，配售事項所得款項總額將為1720萬港元，而所得款項淨額將約為1680萬港元。

“可以預想的是此次天價罰單，會給本就不好的中國支付通帶來更沉重的財務負擔。在現有主營業務沒有新的突破點的情況下，繼續售賣資產也許是唯一的選擇。同時，這進一步證明了即使擁有稀缺的牌照資源，也未必能扭轉乾坤。”上述支付機構人士表示。