現金貸巨頭“捷信”迷失？竟因2萬元多次被執行 背後老闆為捷克首富_風聞

作者 | 武竹一

來源 | 時間財經

近日，時間財經查閲天眼查發現，2020年2月26日、1月14日及1月13日，捷信消費金融有限公司（以下簡稱“捷信消費金融”）分別被天津市濱海新區人民法院、紹興市越城區人民法院、萊州市人民法院列為被執行人，三次執行標的金額為20600元、115342元、24217元，最高執行標的超過10萬元。不過，時間財經暫未在中國執行信息公開網中查到其2月26日的被執行標信息。

官網資料顯示，捷信消費金融有限公司2010年底於天津市註冊成立，主營個人消費貸款等業務。截止2019年7月，公司覆蓋中國312個城市，有超過26萬個貸款服務點，主要為與數碼產品等實體店合作推薦貸款為主，股東為知名消費金融服務提供商捷信集團。捷信集團1997年成立於荷蘭，在全球9國家共擁有43萬個貸款服務點。

值得注意的是，捷信集團由彼得·凱爾納（Petr Kellner）持股98.9%的派富集團（PPF Group）持有91.1%股權，在2019年《福布斯》全球億萬富豪排行榜（World‘s Billionaires）上，現年55歲的捷克首富皮特•凱爾納以155億美元身家位居第73位。

捷信集團曾於2019年7月15日，在港交所遞交招股書。招股書顯示，截止2019年3月30日，捷信在中國服務5000萬名客户，捷信集團客户貸款總額209.05億歐元（合計1616.54億元），中國佔比超過60%。

隨着捷信集團在中國市場營業收入由2016年的10億歐元（77.36億元）增長到2018年的25億歐元（193.40億元），捷信消費金融公司業績也一直呈穩步上升。2016年到2018年，捷信消費金融分別實現營業收入63.92億元、132.55億元、185.16億元，淨利潤分別為9.31億元、10.22億元和13.96億元。截至2019年6月末，捷信消費金融上半年新增貸款467.68億元，總資產為1069.85億元。

高收入、高利潤背後，是捷信金融消費公司數萬起投訴的“高利貸”爭議。截止目前，第三方聚投訴平台顯示，捷信金融消費投訴量累計高達22042起，2020年3月3日新增投訴5142條，而新浪黑貓投訴上其投訴量也超過3600條，被投訴主要問題是高利息、暴力催收等，甚至有人將其稱為“典型高利貸”。

儘管捷信消費金融有限公司是一家持牌機構，但捷信的貸款利息居高不下，通過收取利息、手續費、佣金等，其貸款利率一度超過36%，在其招股書中，公司也明確稱“過往，我們曾對貸款產品收取超過36%限制的利率”。招股書顯示，2016年到2018年的三年間，捷信集團現金貸平均實際年利率分別為42%、37%和31%，只有2018年在中國監管規定的合法範圍內。

由於其實際貸款利率存在超出36%紅線情況，捷信金融公司也存在大量的貸款爭議官司。如中國裁判文書網2018年發佈的捷信消費金融有限公司與深圳捷信信馳諮詢有限公司金融借款合同糾紛裁定書顯示，法院認為，該案中，捷信金融公司的利息、費用、違約金的計收標準之和，已超過年利率36%，屬於變相突破法定利率收取高息的行為。

最終，法院駁回捷信的還款計算方式。截止2020年3月4日，中國裁判文書網上與捷信金融消費公司有關的訴訟糾紛達4408條，也處於逐年上升的趨勢，2017年共616件，2018年1522件，2019年則上升到2135件。

針對上述問題，時間財經多次致電捷信金融消費公司，截止發稿，未獲回覆。

涉高利貸？

捷信集團的消費金融產品主要包括銷售點貸款、現金貸款及循環貸款。其中，銷售點貸款為捷信消費金融公司主要獲客工具，即消費者在與捷信消費金融公司有合作的門店選購消費品（包括但不限於手機、電腦、家用電器、二輪摩托車等），然後以分期付款的形式買單；現金貸款則主要是針對個人消費用途的小額貸款，金額一般為5000元至7.5萬元不等，貸款期限不高於6年，具體貸款金額及期限根據客户情況而定。

其中，年輕人成為捷信消費金融公司的主要客户目標和羣體，其目前針對年輕羣體推出多款個性化貸款產品。招股書中，捷信也表示，公司專注於向藍領階層及初級白領階層中未得到充分金融服務的借款人提供消費金融產品，彼等從工作或經營小生意中獲得固定收入，“但不太可能從銀行或其他傳統貸款機構獲得融資。”

剛上大學的小陳（化名）就對時間財經表示，因為沒有學費，自己於2019年8月31日在實習公司老闆娘的推薦下，從捷信消費金融公司分期貸款了9999元，2019年12月份由於還不起前期貸款，自己又貸了6000元，這6000元一部分用來還了貸款，一部分交完了剩下的學費。“我第一期貸款9999元，加上利息需要還15000元。是捷信工作人員找我實習單位老闆娘，老闆娘再介紹給我們，我當時不知道利息會這麼高。後來知道被騙了，當時貸款的時候我剛成年，像我這樣的年輕人還挺多的，也很容易通過。”

不過，2013年，央視財經《經濟半小時》就曝光過捷信消費金融存在向大學生髮放年費率超過50%的貸款。在央視曝光的案例中，小唐是重慶一所高校大一學生，為給自己添置一部新手機，其向捷信消費申請了貸款。當時其手機價格2999元，付300元，貸2699元，分12個月還清，每個月還款339元。

但如此計算，其一共要還款4068元，比2699的貸款本金多出1369元。這筆貸款的月貸款利率為1.67%，月客户服務費率為1.79%，另外加上0.77%的月擔保服務費，這樣他每個月的費率加在一起就是4.23%，乘以12個月，年費率高達50.76%。目前，在第三方平台上反映捷信貸款費率在35%-50%，由包括貸款利率、客户服務費和擔保服務費組成。

據捷信招股書，捷信消費金融整體收入大部分來自利差。2016年以來，淨利息收入在總營業收入中佔比超過70%，2019年上半年這一數據接近90%。除利息外，捷信集團收入構成還包括手續費及佣金收入。招股書中稱，手續費及佣金收入主要產生自客户隨發放貸款一同購買的客户保障計劃及其他服務等附加產品所專區的佣金，以及較小程度上產生自預期貸款的滯納金。2018年其39.52億歐元經營收入中，手續費及佣金收入就達8.36億歐元，摺合人民幣64.5億元。而在這其中，客户保障費用收入又佔大頭，超5.5億歐元。

其中，捷信消費金融從2016年到2018年利息淨收入年均複合增長率為53.27％，手續費營業淨收入的年均複合增長率為40.08％。不過，在這種收費情況下，名義借款利率不能真實反映實際綜合借款利率，需要借款人自行計算。

點擊添加圖片描述（最多60個字） 圖源：捷信消費金融公司官網

上市受阻

”向無法獲得銀行等傳統金融機構貸款的人羣發放貸款，這類人羣還款能力相對較差，具有較高的逾期風險，平台就會通過收取超高利息覆蓋高額成本”，艾媒諮詢分析師張毅對時間財經表示。

而自2016年以來，捷信集團中國區業務不良貸款率一路上升，從4.3%上升至2017年的7.2%，2018年底達到9.7%，為其經營的所有區域中增長幅度最快。目前，我國銀行業不良貸款率穩定在2%左右。

點擊添加圖片描述（最多60個字） 圖源：捷信消費金融公司官網

不過，捷信集團招股書也顯示，公司擁有一支多達22101人的催收團隊，“94%至96%至少逾期一天的銷售點貸款以及93%至96%至少逾期一天的現金貸款均於逾期90天前收回”。而根據近期捷信消費金融發佈的一份“2020-2023戰略”計劃顯示，公司語音機器人現可日均處理公司超過40%的外呼任務，未來其還將大力開發該項業務。或正因如此，各大投訴平台上關於捷信消費金融公司暴力催收，未貸款人員頻繁接到催收電話等投訴絡繹不絕。

在此背景下，捷信集團於2019年7月在港交所遞交了招股書，據招股書，捷信的資金來源主要包括銀行及金融機構貸款、客户存款、債券及資產支持證券，以及聯合貸款安排、資產出售及經紀等輕資本融資模式。但在中國市場，其由信託安排的貸款由2016年的佔中國融資總額94.7%下跌至今年3月末的63.2%。

而截至2018年底，捷信消費金融公司融入資金餘額844.59億元，其中763.23億元從同業金融機構拆入，佔比超過90%。不過，拆入資金通常成本較高。據新浪財經此前報道，2019年上半年，捷信集團平均資金成本已上升至7.6%，為同期上海銀行間同業1年期拆放利率的2倍有餘，2019年5月，捷信消費金融公司在中國發行的金融債券票面利率也達到7%。

該報道表示，拆入資金期限通常在1年以內，對外放貸期限則多在1年以上，面臨一定的期限錯配問題，一旦資金來源通路不暢，很可能面臨資金鍊斷裂的風險。此時，赴港上市的捷信集團募資總額約10億美元，捷信集團也表示“擬將有關所得款項淨額用於增加資本基礎及擴充貸款活動規模，特別是於南亞及東南亞以及中國。”

不過，5個月後的2019年11月21日，捷信集團取消了在香港聯合交易所的全球上市進程。捷信集團表示，目前其資本充足，不需要通過上市來保持在各國市場的業務增長。而招股書顯示，捷信集團自2018年就開始籌備上市，併為此進行了一系列重組工作，從上市業務中剝離若干非核心業務，如曾以0.76億歐元轉讓了13家無經營任何消費金融業務的附屬公司、清盤埃及及印度的無業務或僱員的部分全資附屬公司、收購俄羅斯信貸經濟公司等。（北京時間財經 武竹一）