真賊！這家被315點名的互金公司硬把利率設到35.99%？_風聞

撰文 | 陳大柴

出品 | 消費金融頻道

疫情之下，現金貸行業深陷催收、不良的泥淖，但也有部分平台嗅到疫情催生的信貸需求，通過實物、免息等獎勵方式瘋狂獲客。

「消費金融頻道」獲悉，近日薩摩耶金服在推廣其現金貸產品省唄時可謂下足了功夫。用户在註冊後完成刷臉認證，便接到省唄客服的電話，要求用户儘快完善個人資料進行授信服務，並且能享受到貸款優惠。

根據省唄App中的活動信息，部分新用户在3月1日至3月31日期間累計借款達到25000元，便可免費兑換美國康寧Revere系列餐具或29元兑換24寸拉桿箱。

不過省唄在借款人中的口碑中並不算好。作為一個助貸平台，無論是省唄自營的現金貸產品還是導流的產品，存在涉嫌爆通訊錄、變相收取會員費等問題。而省唄的運營方薩摩耶金服曾被央視315點名，其赴美上市計劃也處以擱置狀態。

點擊添加圖片描述（最多60個字）編輯 年化利率35.99%

從省唄的產品架構來看，省唄提供的助貸模式大概率是客户支持型助貸和風控支持型助貸。在省唄的《個人信息查詢及使用授權書》中，包含中信百信銀行、杭銀消費金融、哈銀消費金融、興業消費金融、蘇州銀行、海爾消費金融、廣東粵財網聯小貸公司等持牌機構資金方。

雖然資金方都是合規機構，但值得注意的是，省唄的借款年化利率設置極為蹊蹺。省唄平台提示，用户借款可分3期、6期、12期，授信額度1000至30000不等，綜合利率符合國家法規，最高年化不超過36%。

點擊添加圖片描述（最多60個字）編輯以借款30000元分12期還款為例，預計用户每月還款3013.84元。按照IRR口徑計算，省唄年化利率為35.99%。

省唄平台除了自營現金貸產品，還為第三方現金貸平台導流，包含願望錢包、猴子分期、貔貅貸、檸檬分期、錢得快等現金貸平台。省唄在導流入口專門發佈風險提示，提醒用户這些現金貸產品非省唄自營產品，利息有高低，只供參考使用。

「消費金融頻道」注意到，省唄導流的現金貸平台因變相收取會員費頻遭用户投訴。有用户反映，在省唄借款過程中，省唄以“優先放款、月月免息”的方式引導用户激活289元一年的VIP會員服務。用户開通服務後授信申請未通過，平台又推薦其安裝第三方產品願望錢包，但願望錢包授信額度的提現條件是必須要付298元開通會員。

上述問題之外，省唄在催收時還涉嫌爆用户通訊錄，給借款人手機通訊錄中的聯繫人逐一發送催收短信。省唄在隱私權政策中提到，省唄基於提供不同的產品或服務收集用户個人信息，包括常用聯繫人及通訊錄。通訊錄信息僅用於信用風險評估和貸後管理服務。

而在省唄的常用聯繫人一欄中，用户不能手動填寫，點擊即彈出“開啓通訊錄權限，有助於提高信用評分”。如若用户不同意，省唄依然直接打開用户手機通訊錄，用户只能從手機通訊錄中選取聯繫人。儘管形式合規，但省唄獲取用户通訊錄的路徑仍值得深思。

上市夢中斷

省唄平台信息顯示，省唄是一款為優質信用卡用户提供低息、高效信用卡賬單分期的APP，由薩摩耶金服開發，是國內較早引入在線信用卡跨行賬單分期的互聯網金融產品。

作為省唄的開發者，薩摩耶金服成為去年央視3•15晚會上的“明星”。央視曝光了深薩摩耶金服涉嫌通過探針盒子獲取用户信息一事後，薩摩耶金服隨即予以否定，對外宣稱涉事公司實為深圳紫康網絡技術有限公司，並非薩摩耶金服。而後有媒體指出，薩摩耶金服是紫康網絡第二大股東。

在薩摩耶金服被央視曝光之後，薩摩耶金服赴美IPO的計劃也成為熱議的話題。薩摩耶金服在2018年9月底赴美提交IPO招股書，時隔一年後，薩摩耶金服向美國證券交易委員會撤回了8千萬美元的IPO計劃。

知情人士透露，擬上市的公司被迫撤回IPO計劃，大概率是因為公司從事的業務存在不合規情況，以及公司經營盈利能力等問題。

薩摩耶金服依靠公司主營信用貸產品省唄，在初期的低價策略下使得用户體量得到擴充，但平台虧損問題也伴隨左右。薩摩耶金服招股書顯示，薩摩耶金服2016年和2017年分別虧損9403萬元和6703萬元。2018年上半年，公司首次扭虧為盈，實現淨利潤2560萬元人民幣。

薩摩耶金服扭虧為盈的主要原因之一，便是提升貸款年利率。薩摩耶金服的貸款利率由2016年的14.5%、2017年的17%，上升至2018年上半年的21.5%，兩年時間利率漲了近一半。而今從省唄的年化利率來看，薩摩耶金服已將貸款利率提升至監管紅線的最高界值。

利率的提升雖然帶來更高的收益，但與之而來的逾期風險也不容忽視。近年來薩摩耶金服90天以上逾期率不斷上升，從2016年的0.42%上升至2017年的0.82%，2018年上半年為1.66%。

身為信用卡代償起家的互金平台，薩摩耶金服在IPO計劃擱淺之後，加碼佈局金融科技，試圖以輸出互聯網金融整體解決方案以增強公司盈利能力。在B端解決方案業務上，薩摩耶金服研發反欺詐模型、信用評分模型以及獲客渠道監控等貸款系統，形成B端助貸業務的護城河。

儘管在業務模式和盈利上取得進展，但在嚴監管趨勢下，薩摩耶金服的未來仍要面對不少未知的難題。