5G換機潮，今年別想了_風聞

來源：微信公眾號“燃財經” 

作者：金璵璠 

國內手機市場降至冰點。

3月9日，中國信息通信研究院（以下簡稱信通院）發佈的最新數據顯示，1月份，國內手機市場出貨量為2081.3萬部，同比下降38.9%；2月份，國內手機市場總體出貨量638.4萬部，同比下降56.0%。

 

來源 / 信通院

56%的下滑是什麼概念？

自智能手機普及率不斷提升以來，2017年年末到2018年年初是國內手機市場首次陷入至暗時刻，2017年12月和2018年2月的智能手機出貨量分別下滑33.2%和37.1%。即便是一片哀嚎的2019年，智能手機的出貨量同比降幅也沒有超過15%，出貨量也一直在1000萬+到3000萬+之間。

終端需求萎靡，上游供應鏈生產也接連受挫。蘋果已經將新iPhone的零部件訂單從一季度推遲到二季度，原因是代工廠產能恢復情況無法保證正常的訂單交付。華為作為全球第二大智能手機廠商，也開始了第二波智能手機砍單。

唯一的好消息是，在今年1、2月的手機市場中，5G手機從26.6%市場佔比升至37.3%。5G一直被認為是下一個換機潮的重要賽點，運營商、芯片廠商和手機廠商也都等不到疫情結束，便集體吹響了衝鋒號：

5G“新基建”開啓，三大運營商拋出千億訂單；MWC通信大會雖然取消，但5G芯片的面世節奏照常；即便線下銷售一度停擺，工廠生產和供應鏈均受到挑戰，手機廠商原定在MWC前後的新品發佈會集體改至線上。據燃財經統計，截至目前，2020年國內手機廠商已經拿出9款5G手機，蘋果將在下半年發佈首款5G手機，高通也透露，已有12家設備製造商及品牌，確定採用他們的驍龍865移動處理平台，在今年推出5G手機。

整個產業鏈都在翹首以盼，寄希望於5G換機潮提振萎靡已久的行業。有行業人士分析，疫情不會過分影響5G的發展趨勢，2020年依然會是5G手機換機潮的大年。

然而燃財經從多位業內人士處獲悉，拋開供應端和製造工廠延遲復工對新機供應的影響，從5G網絡的用户體驗和套餐資費方面看，用户在年內都很難享受到性價比高的5G網絡，與此同時，在“5G+應用”嚴重缺乏的情況下，談5G普及化為時尚早。

**這些因素疊加疫情，都會延後5G換機潮到來的時間。**手機廠商成為最後一張多米諾骨牌。

手機廠商押注5G

今年以來，諸多手機品牌已經通過線上直播的方式發佈了11款5G新品，從密集度可以看出，儘管疫情對手機供應鏈的破壞延續至今，但各家都堅持按原計劃推新，誰也不想錯過2020年5G手機的“搶位戰”。

據燃財經瞭解，3月份後還會有一批5G手機蓄勢待發，關注度較高的華為P40系列5G旗艦手機都將於本月推出。

製圖 / 燃財經

從價格來看，華為仍舊專注5G中高端機領域，小米也有入局的野心，而OV則在5G中低端機領域發力，不過今年整體價格偏高，售價最低的榮耀V30價格也在近3000元左右。

疫情影響下，錢包收緊的用户對價格的敏感度只會更高。

5G手機價格偏高的最主要因素是研發費用和器件成本高昂。去年4月，摩根大通發佈的一份報告顯示，5G手機芯片成本將比4G同類手機產品貴出1.85倍。芯片設計公司聯發科總經理陳冠州去年底曾透露，“5G芯片複雜度是4G的5-10倍”，5G芯片的高成本導致5G手機天然的高成本，這也讓5G手機普及到千元檔的時間會拉長。

要知道，國產手機市場中，除了華為採用自家的麒麟芯片之外，其他手機廠商最近密集發佈的5G手機，普遍搭載的是高通驍龍865這樣的高端芯片。

關於成本問題，小米創始人雷軍曾在微博上稱，小米10成本確實比想象得高，驍龍865比上一代貴一倍。也就是説，參照去年雷軍披露的信息，一顆高通驍龍855的成本採購價約為600元左右，高通驍龍865將高達1200元。

來源 / 微博

隨着2020年第一季度，芯片大廠高通、紫光展鋭先後發佈了旗下新一代產品，第三代5G基帶芯片驍龍X60和新一代5G SoC芯片虎賁T7520，分別採用了6nm、5nm工藝。紫光展鋭CEO楚慶表示，在10nm以內節點，每提升一個工藝檔次，成本幾乎能下降一半。

也就是説，**伴隨芯片成本降低，5G手機價格未來有着一定的下調空間。**不過，用户是否會選擇換機，除了價格因素外，最關心的還有5G網絡覆蓋和5G套餐資費問題。 

低價低速，高價高速

年內5G套餐難降價

“如果5G信號覆蓋率低，用户的訴求自然不大。所以最重要的當屬基站的建設。”DCCI互聯網研究院院長劉興亮對燃財經説。

最近新基建概念火爆，從3月6日工信部召開的加快5G發展專題會釋放的信息來看，5G基建成為“新基建”中的主要抓手，今年5G網絡建設將加速又加量，運營商預計年底前開通60萬5G基站。

“新基建”概念圖 製圖 / 燃財經

中國移動表示年底“建設30萬個5G基站數，5G網絡覆蓋全國地級以上城市”的目標不變。中國電信、中國聯通則計劃提前完成全國25萬個基站的全年目標。

據燃財經瞭解，截至今年2月初，三大運營商已在全國開通5G基站約15.6萬個，完成超過全年目標的四分之一。有業內人士預計，在三大運營商之外，中國廣電今年也將建成5萬左右的5G基站。

製圖 / 燃財經

然而在實際操作中，受疫情影響，5G網絡建設進度被拖累。中國招標與採購網統計的信息顯示，1月31日至2月5日，甘肅、江西、安徽、廣西等地至少有6個5G項目發佈延期招標公告。

對於全年目標，太平洋通信首席分析師李宏濤對燃財經分析，今年上半年受疫情影響較大，預計到6月完成30%，到10月份完成70%，到年底完成100%。

對於消費者而言，最關心的問題無疑是5G套餐資費能降到多少，5G網速到底比4G快多少？

去年年末，三大運營商公佈了各自的5G商用資費套餐，普遍是128元/月。其中移動給出的流量、限速規則和聯通一致，低於200元的5G套餐最高網速為500Mbps，電信則推出了300Mbps的中間檔。對比現行的4G網絡，最高速率已經接近300Mbps，和移動、聯通的5G低檔位套餐相差不多。

要知道5G網絡每秒的網速可以達到一千多兆，如果想體驗真正的5G速度，那就要選擇238元月租以上的套餐，不限速，即1Gbps。而200元以下月租費的套餐，網速會被限制一半。也就是説，低價低速、高價高速，5G時代運營商把上網速度也當產品賣。

劉興亮透露自己測試過，在很多5G覆蓋到的區域，雖有5G信號，但下載速度依然無法達到4G的10倍，還需基站建設的進一步努力。“再加上套餐價格貴，用户的積極性必定大打折扣。”他説。

中國移動某地區相關負責人對燃財經表示，從全國範圍來看，目前絕大部分用户的4G套餐價格在58元每月以下，比5G便宜至少一半。

5G套餐資費有望在2020年大幅下降嗎？

事實上，雖然運營商表示將覆蓋所有地級市，但由於單個5G基站的覆蓋範圍在250米左右，而一個4G基站的覆蓋範圍約是一公里左右，也就是説，要想實現同樣面積和用户數量的覆蓋，5G基站數量要遠大於4G。而對比2019年全國4G基站544萬個的總數，5G基站60萬個的規模尚屬起步階段。通宇通訊董事長吳中林曾透露，5G基站的建設成本大概是4G 3-4倍的水平。

“到年底，5G基站數才達到4G基站數的1/10左右，基本只能覆蓋全國重點城市的核心區域，而且5G基站的覆蓋範圍小於4G，從目前5G的建設週期來看，不會太快達到4G的覆蓋程度。”通信博士張峻愷表示。

尤其受覆蓋範圍影響，偏遠以及低人口密度地區中短期內很難享受到5G優質網絡，也就是説，很長時間內，我國將形成4G和5G並行的網路模式。

此外，5G基站的大功耗帶來的鉅額電費，也是推高資費的因素之一。根據信通院報告，初期單個基站僅電費就是4G的3-4倍，現有用户規模較小，單個用户攤銷成本過大，短期內降低套餐費用難度較大，也將勸退一大批觀望用户。中國移動公佈了截至1月底的5G套餐客户數為673.6萬户，在此之前，中國電信表示5G用户已突破800萬。據瞭解，雙方公佈的用户數均是訂購5G資費套餐的個人用户，不包含未訂購5G套餐、僅共享5G套餐資源的客户。

綜上，考慮到5G基站覆蓋度、用户對5G套餐高昂資費的接受度，都難以讓5G在2020年進入普及時代。

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4G時代的換機潮未必會再現

退一步講，即便5G能在2020年大規模商用，同時達到一定的網絡覆蓋度和用户接受度，4G曾經帶來的換機潮，也未必會在今年上演。

回顧4G時代，2010年4G開始商用，2011-2014年4G手機出貨量複合增長率達到200%。張峻愷告訴燃財經，高複合增長率的背後是兩大因素的疊加，一是4G運營商網絡是先基本鋪設完成後再商用，二是彼時手機市場的增量市場廣闊，大量用户跳過3G手機，直接從2G功能機過渡到4G智能機。換機需求和商用體驗的時點更加匹配。

如今，一方面，“經歷了2G、3G、4G，在5G商用之前，網絡已覆蓋大部分地區，而從4G迭代到5G，5G標準的制定還沒有全部完成的情況下，就開始商用了”，張峻愷他告訴燃財經，4G網絡的建設週期大概是6-7年，5G的建設週期比4G還要長，按現有規劃，還需要8-10年左右。

極光大數據此前發佈的《2019年Q3智能手機行業季度數據研究報告》顯示，國內智能手機用户換機週期普遍變長，有過半的用户換機週期超過兩年，其中換機週期在2-3年的用户佔比最高，達到近30%。張峻愷分析，這一次5G運營商的建設週期趕不上換機的週期。

另一方面，目前手機的存量市場正在取代4G發展時的增量市場。“相當於4G商用讓絕大多數人用上智能手機了，5G商用能在一定程度上刺激用户需求，但不會引發手機用户的突發性換機，換機會是一個正常迭代、逐步進行的過程。”張峻愷説。

那麼，疫情催生出的諸多應用場景，是否會對用户更換5G手機形成需求刺激？

“諸如醫療、教育、辦公等場景因為疫情發生了變化，網絡雲服務的需求大增，但是絕大部分移動應用，用户使用WiFi或4G就可以滿足，5G並不是剛需。”張峻愷稱，“5G什麼時候能讓用户完全接受，那就要看5G殺手級應用什麼時候出現了。”

最近踩上風口的雲遊戲，被認為可能是5G時代的第一個殺手級應用。但據業內人士分析，雲遊戲尚處於發展早期，技術不成熟，基礎設施建設不完善，短期來看更多是對行業內企業估值產生催化作用。

“受疫情影響，目前多個行業復工率在50%左右，5G相關應用研發跟不上，一定程度上推遲了殺手級應用的出現時間，那換機需求就可以往後推一推。”劉興亮表示。

華為蘋果紛紛下調預期

市場留給5G手機的空間不多了

一邊是5G新機密集發佈，一邊是雙線銷售頹勢，日前，美國市場調研公司Strategy Analytics預測，2020年全球智能手機出貨量將比預期（疫情前的預測）少10%，中國智能手機的出貨量將比預期減少15%。

該公司無線智能手機戰略（WSS）服務總監隋倩表示，2020年智能手機行業會看到一個疲軟的上半年，並在下半年適度恢復。

可以説，短時間內，線上渠道依然是唯一的發佈和銷售途徑，線下門店以往的黃金2-3月，今年門可羅雀，除了新的應用場景帶來的需求，手機廠商們更寄希望於疫情結束後的市場反彈。

雷軍就樂觀地表示，整個行業會在二三季度出現報復性反彈，所以整個市場下滑的幅度可能沒有想象中的那麼大。

OPPO副總裁吳強也認為，市場需求並沒有分析機構説的那麼悲觀。他對媒體表示，看到2月10日後手機市場開始恢復，其認為2020年將與去同期保持平穩水平，預計是3.4-3.6億部的規模。

但在整個大盤中，屬於5G手機的市場份額又有多少呢？

Strategy Analytics給出預測，2020年全球5G智能手機的出貨量將達到1.99億，佔全國智能手機市場份額的15%。

 

來源 /  Strategy Analytics

“5G換機潮，最樂觀的情況也肯定到今年下半年了，如果悲觀的話，可能要等到明年，變量是疫情還會持續多長時間。”劉興亮表示。

張峻愷的態度更加保守：“5G商用不會像4G時代一樣，直接刺激用户換機，因此今年大規模的換機潮不會出現。

志程手機負責人張貴海給出的預測是，“5G基礎建設還需要時間，應該是到2021年年底，才能陸陸續續地大規模開始換機。”

日前，據台媒報道，華為將啓動第二波智能手機砍單，這次主要針對的對象是5G手機，目的是消化高達四、五千萬的庫存。“應該不是去庫存，因為去庫存的需求是可以提前預估的。”劉興亮判斷，這説明華為對市場的判斷較為悲觀。“4G、5G手機銷售都受挫的情況下，5G手機的出貨可能更慢。”他表示。

外媒的最新消息也證實了這一判斷：華為將今年手機出貨量下調了20%，預計出貨量在1.9億部至2億部之間，這是華為近10年來首次下調出貨量。蘋果公司也於2月宣佈一季度無法達成先前釋放的營收預期區間。

2020年開年，整個手機產業鏈陷入低迷，如果手機廠商連5G這根救命稻草也把握不住，還有什麼能拯救手機呢？