美股1個月閃電崩盤！巴菲特持倉暴跌36% 損失超900億美元_風聞

　　道瓊斯工業股票平均指數和標普500指數創下自2008年10月以來最糟糕的一週。

　　華爾街未能連續兩個交易日創下上漲紀錄，但上週五（3月20日）尾盤出現拋售，導致標準普爾500指數下跌4.3%，導致該指數上週累計下跌15%。過去一個月市場的波動令投資者感到不安，甚至開始逃離美國國債和黃金等傳統上的避險資產。

　　截至3月20日，道指收於19173.98點，下跌913.21點，跌幅4.5%，盤中一度上漲2.2%。標普500指數下跌104.47點，至2304.92點，跌幅4.3%。以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌271.06點，至6879.52點，跌幅3.8%。

　　儘管救市措施多管齊下，但美股未能止血。市場最為關心的疫情並未得到抑制。據央視報道，根據美國約翰斯·霍普金斯大學發佈的統計數據，截至北京時間3月22日11點13分，美國累計新冠肺炎確診病例升至26747例，死亡340例。

　　哥倫比亞大學的研究人員提出了一個嚴峻的警告:即使美國將其傳播率降低一半――在未來兩個月內仍可能有約65萬人感染。研究人員説，這種增長是由症狀輕微的美國人推動的，他們攜帶並傳播這種病毒，卻沒有意識到自己已經攜帶了這種病原體。據估計，美國未被發現的病例數是官方報告病例數的11倍，這反映了美國在病毒檢測方面的落後程度。

　　美國不同防控水平下的疫情蔓延模擬圖

　　數據來源：Columbia University

　　上述研究人員指出，紐約市、西雅圖、波士頓和加州部分地區已經出現了大規模的疫情，即使在過去一週採取了非常措施，疫情仍可能顯著增長。上週五，紐約市爆發了全國最大規模的疫情，其中紐約市目前已經確診5151例新冠肺炎病例，死亡病例29例，紐約市已經成為了美國疫情的“震中”。

　　此種背景下，美股持續下跌趨勢，三大股指都較2月中旬的歷史高點下跌了約30%。據數據統計顯示，從2月20日美股開始跳水時計算，美股市值從當時的49.02萬億美元跌至32.88萬億美元，市值縮水16.14萬億美元（約合110萬億人民幣），縮水逾3成。

　　按國際貨幣基金數據，此輪美股大跌跌卻的市值相當於2019年的中國（14.14萬億美元）和第10位的巴西（1.73萬億美元）之和還略多。

　　數據來源：此數據為月末截點數據

　　全球2019年GDP前十排行國家

　　數據來源：IMF

　　美股關鍵點位沒守住

　　持續下跌或難避免

　　MillerTabak首席市場策略師馬特·梅列表示，標普500指數需要維持在一個關鍵水準，以決定市場能否穩定或恢復自由落體式下跌。

　　他指出，在過去幾周還看到了其他幾個支撐位，但市場就像熱刀切黃油一樣穿過它們，這是一個相當大的問題。然而，真正的下一個關鍵水平是至少在過去幾天保持住的水平，確切地説是2350點，這是2018年末的低點。當時，由於擔心美聯儲過快收緊貨幣政策，股市暴跌。

　　他指出，市場曾經略低於這個水平，兩次都反彈了。市場不能守住2351點以上，而是突破並守住該點位以下，則可能會大幅回落至2016年初以來未見的低點，在1829點左右。而目前標普500已經跌穿這一水平，或將持續跌勢，較一個月前創下的紀錄可能累計下跌46%。

　　交易員警告稱，在有跡象表明流感疫情的蔓延正在停滯之前，任何反彈都可能是暫時的。實際上，過去一個月，由於疫情仍然處於擴散狀態，全球股市未能守住任何漲幅。

　　芝加哥期權交易所波動率指數(又被稱為市場的“恐懼指標”)仍處於66的高位，表明投資者對流感大流行的影響感到焦慮。這低於85.47的年內高點，但遠高於11.75的年內低點。

　　荷蘭國際集團全球市場主管克里斯特納表示：儘管央行的最新舉措可能起到了實質性的幫助，但現在斷言市場已見底還為時過早。美元資金緊張仍是外匯市場的主旋律，全球經濟前景依然高度不確定，存在明顯的下行風險。

　　暴露美國市場投機屬性

　　衰退或不可避免

　　美國前管理和預算辦公室主任大衞·斯托克曼警告説，大流行暴露了高風險投機和不穩定的美股市場屬性。

　　去年3月，他在媒體上指責“短線操盤手、技術分析和自動化投資”創造了一個危險的市場環境，這種環境缺乏理性，充斥着估值過高的股票。儘管他不可能預測到冠狀病毒的大流行，但他認為財政和貨幣政策不足以應對災難後果。

　　他的基本預測是，標準普爾500指數將跌至1600點，較該指數上個月創下的歷史高點下跌50%以上，這意味着從目前的水平上再跌34%。

　　斯托克曼表示，美國將經歷一場相當長時間的經濟衰退。Covid-19將嚴重衝擊供應方。作為特朗普總統的激烈批評者，他認為政府向每個美國人發放2000美元的計劃在財政上是不負責任的，只會推遲一場不可避免的衰退。

　　儘管歐洲央行、美聯儲和英國央行這一週宣佈了多項措施，包括購買數千億歐元債券、互換額度和降息。但斯托克曼認為，美聯儲的幫助不會起作用。他指出，需要讓股市運轉起來，就需要把美聯儲趕走，因為市場需要更高的利率，而不是更低的利率，這樣所有的投機行為就能從金融體系中被清除出去。

　　高盛也警告稱，受新冠大流行影響，美國第二季度國內生產總值摺合成年率將下降24%。該組織還表示，疫情造成的混亂表明，首次申請失業救濟人數可能超過200萬，達到前所未有的水平。

　　巴菲特持倉跌過大盤

　　最多跌幅達75%

　　伯克希爾持有市值縮水超10億美元個股

　　注：伯克希爾·哈撒韋公司在2020年2月14日提交的13F文件中披露，截至2019年12月31日，目前巴菲特共計持有50只股票和2只大盤ETF 。其中，有2只個股因為最近調倉才被披露：達美航空公司持有時間截至2020年2月27日，達維塔航空公司截至2020年3月16日。

　　據公開數據統計顯示，目前，巴菲特持有組合的累計市值為1586億美元，而在2月20日，其持有組合的市值為2493億美元。這意味着，此輪美股大跌中，巴菲特持倉合計浮虧907.80億美元，其持有組合下跌幅度達到36%。

　　其中蘋果公司是巴菲特持倉最多的個股，其持倉浮虧最多，從2月20日至今的市值已經損失了223億美元，其次為美國銀行，浮虧138億美元，美國運通浮虧95億美元，可口可樂浮虧83億美元，富國銀行浮虧67億美元，另有摩根大通、合眾銀行、達美航空等10只個股浮虧在10億美元以上。

　　個股統計發現，巴菲特持有的50只個股中，此間49只下跌，其中腰斬個股達到14只，這些跌幅最大的個股集中在石油和航空行業，跌幅最大個股為西方石油，跌幅達到75%；其次為聯合航空，跌幅為69%。只有一隻出現小幅上漲約7%，即克羅格公司。

　　據瞭解，該公司主要在美國經營零售業務，是繼沃爾瑪、家得寶之後的美國第三大零售集團。公司由伯納德·克羅格創建，從以經營小型雜貨店為主發展到經營超級市場的規模，在美國擁有兩千餘家大型超級商場。