諾誠健華成功赴港上市，開盤大漲超13%！港交所“雲敲鑼”第一家！_風聞

諾誠健華（09969.HK）今日在港交所上市，此次IPO發行2.5億股，定價為8.95港元/股，募資金額達22.4億港元。諾誠健華3月20日暗盤收漲14.19%，報10.22港元/股

截止發稿時，諾誠健華漲超13%，報10.16港元，市值超過127億港幣。編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

據招股書披露，諾誠健華成立於2015年，由中國科學院院士、西湖大學校長施一公博士與前保諾科技CEO兼首席科學官崔霽松博士聯合創辦，其核心主創團隊成員也大多出身於保諾科技。

生物及戰略規劃高級總監、執行董事趙仁濱(施一公配偶)曾是保諾科技藥研生物學總監；人力資源及運營執行總監王明保曾是保諾科技人力資源高級總監；生物學執行總監劉瑞勤曾是保諾科技藥研生物學高級總監；藥物化學副總裁陳向陽曾是保諾科技藥物化學執行總監。

此外，諾誠健華還成立了由5名頂尖教授組成的科學顧問委員會，為其內部研發提供科學支持，包括施一公博士(結構生物學及腫瘤學專家)、張澤民博士(北京大學教授、癌症基因組學專家、前美國GENENTECH、ROCHE公司生物信息首席科學家)、慄佔國博士(世界一流的風濕免疫療法專家)以及Arnold J. Levine博士(美國科學院院士、美國國家醫學院院士、普林斯頓高等研究院終身榮譽教授、p53首次發現者)。

此次諾誠健華IPO的投資團隊除了擔任其上市聯席保薦人的摩根士丹利和高盛集團外，還包括正式發行前引入的12位基石投資者，分別為Vivo Funds、Golden Valley Global Limited(正心谷旗下美元基金)、Hankang Biotech Fund、妙城集團、MatthewsAsiaFunds(索羅斯旗下基金)、RockSpringsCapital MasterFund、Tiger Pacific Master Fund、Octagon Investments Master Fund、中國結構調整基金、OrientSunRise Global、Athos Asia Event Driven Master Fund、WT Investment。

12家機構合計認購12.8億港元股份，約佔發售股份的59.66%。

招股書顯示，諾誠健華在2017年至2019年前三季度淨虧損分別為3.42億元、5.54億元、6.53億元。因為該公司的產品還未獲準進行商業銷售，報告期內未從產品銷售產生任何營收。與此同時，諾誠健華的研發費用高企，報告期內累計投入3.61億元。對生物醫藥企業來説，大量的研發投入是公司進行藥物研發和商業化的必要條件。

來自招股書

目前，諾誠健華團隊發現並研發了有9種候選藥物，包括3種臨牀階段候選藥物和6種處於IND準備階段的自主研發候選藥物。其中，奧布替尼（ICP-022）研發進度最快，是當前在中國及美國廣泛臨牀計劃中接受評估的，一種潛在同類最佳、高選擇性及不可逆BTK抑制劑，用於治療多種B細胞惡性腫瘤及自身免疫性疾病。

公開資料顯示，當前全球共有3種獲批上市的BTK抑制劑，分別是艾伯維和強生旗下的伊布替尼（2013年上市）、阿斯利康公司的阿卡替尼（2017年上市 ）、百濟神州自主研發的澤布替尼（2019年上市）。在中國市場，伊布替尼是唯一獲批的BTK抑制劑。諾誠健華在招股書中表示，其策略為快速推進其臨牀計劃並尋求批准其候選藥物產品在中國商業化。

諾誠健華現有候選藥物的研發狀態；來自招股書

諾誠健華已制定了與奧布替尼投放時間表相對應的分階段商業化策略，公司計劃將商業化團隊進一步擴大至80至90名銷售代表，覆蓋約300家全國領先的醫院。

據弗若斯特沙利文預計，2018-2023年全球腫瘤市場CAGR為11.1%，2023年市場規模達2167億美元，全球約有22家藥企開展BTK抑制劑臨牀研究。這意味着，諾誠健華面臨着激烈的全球競爭。

來自招股書

據招股書顯示，諾誠健華擬將從本次發售的所得款項淨額用於以下用途：所得款項淨額的50.0%將分配至以下核心候選產品：用作撥資同時在中國及美國進行和計劃進行奧布替尼治療B細胞惡性腫瘤的臨牀試驗；同時在中國及美國進行和計劃進行奧布替尼治療自身免疫性疾病的臨牀試驗；同時在中國及美國進行有關奧布替尼對於主要適應症的註冊文件準備、推出及（待監管部門批准後）商業化。

所得款項淨額的40.0%將分配至以下管線中其他臨牀及IND階段候選藥物：用作撥資ICP-192及ICP-105正在進行和計劃進行的臨牀試驗、準備註冊文件及潛在的商業推出（包括銷售和營銷）：用作為公司管線中的六種IND準備階段的候選藥物的研發以及新候選藥物的研發及外部引進提供資金。

所得款項淨額的10.0%將分配用作營運資金及一般企業用途。