從馬來西亞封城，看東南亞在芯片產業中的位置_風聞
半导体行业观察-半导体行业观察官方账号-专注观察全球半导体最新资讯、技术前沿、发展趋势。2020-03-23 08:34
來源：內容由公眾號半導體行業觀察（ID:icbank）原創，作者：邱麗婷，謝謝！
根據人民日報最新報道，目前已有至少10個國家宣佈全國性限制措施，意大利等6個國家全國“封城”，禁止非必要的人員自由流動，塞爾維亞等4個國家則開始全國宵禁。值得注意的是，馬來西亞、菲律賓等全球製造業重鎮也相繼宣佈“封城”，情形不容樂觀。
對於半導體產業來説，傳統的垂直整合（IDM）模式已經逐漸走向“非主流”，衍生出的芯片設計(Fabless)、代工廠(Foundry)、IP提供商等所謂的上下游分工合作模式在目前最為流行，這樣一條產業鏈遍佈全球。
SIA曾在一份報告中指出，一家典型美國半導體公司的芯片生產流程，一般情況下需要環繞全球4個以上的國家、4個以上的州/市、總計行程超過二萬五千公里。產業鏈上涉及的城市主要有日本、美國、馬來西亞、新加坡和中國五個國家。
菲律賓“封城”，MLCC供應受阻
3月15日，菲律賓首都馬尼拉開始為期一個月的封城操作,時間截止到4月14日,馬尼拉市內的海運、陸運、空運都將暫停一個月,除此之外,菲律賓還封鎖了其他十六個城市。
據瞭解，半導體和電子產品業是菲律賓最大的出口行業，相關貿易對該國來説舉足輕重。根據菲律賓半導體暨電子產業協會(SEIPI)的數據顯示，2018年整個行業佔該國商品出口總額的57.2%，總值約674.9億美元。
在封城之後，就有不少媒體報道指出，此舉會導致MLCC漲價。此類報道存在的原因是，菲律賓是全球被動元器件（特別是MLCC）的主要生產基地之一。韓廠三星電機、日廠太陽誘電、村田在菲律賓均設有MLCC工廠，就產能比重來看，以三星電機的40%最大，而村田也有近15%。
村田是全球第一大供應商，其技術水平最為領先，市佔率高達31%。2011年，日本村田製作投資約6億2000萬日元在菲律賓新建了當時村田在亞洲最大的工廠，主要生產智能手機等電子產品所需的電容器，並於2013年1月投產。2018年，村田還對菲律賓工廠進行了增產。
1月菲律賓火山爆發時，因國際機場暫時關閉，就已經影響菲律賓的MLCC出貨，成為MLCC促漲的關鍵之一，這一次封城長達一個月，有業內人士認為，交通不便，人員隔離等都將導致產線的產出、出貨受到影響，恐超越上一次。
除了MLCC廠生產和出貨受到影響，菲律賓還有多家封測廠。
早在1979年，TI就在菲律賓公司設立工廠。2007年，TI投資十億美元的芯片封裝廠落户菲律賓，這家工廠坐落於山城碧瑤，該廠封裝的芯片在TI全球總產量中佔到40%。
1989年，封測大廠Amkor收購AMD半導體工廠併成立Amkor菲律賓公司之後，已在菲律賓建立7家封測廠。
1997年，Maxim首家自主的測試工廠在菲律賓的Cavite投入使用。
安世半導體在菲律賓也擁有一座後端封測工廠，產能可以達到200億件/年。根據其最新消息，在菲律賓的工廠將暫時停止。
國內科技業者指出，台灣封測廠日月光及華泰早年在菲律賓有設廠，但如今都已撤出，所以對台灣半導體業不會造成影響，而包括英特爾、TI等IDM廠在菲律賓仍有封測廠營運中，若真的貨運受阻，可能因為物流中斷導致無法出貨。
在MLCC方面，自2019年第四季度以來，行業庫存已經低於正常水平，即使預計疫情影響第二季度需求減少20%、全年減少10%，但供給端收縮更為嚴重。
3月份開始下游逐步復工，急單需求湧現，並進一步加劇了緊張情緒。中信證券指出，MLCC行業庫存見底，疫情影響產能恢復，短期供給端收縮大於需求，若菲律賓MLCC供應受阻，短期內將會面臨漲價潮。
馬來西亞“封國”，多處產業受影響
3月18日，馬來西亞政府正式開始“封國”，禁止其國民出境兩週，包括每日因工作在馬來西亞與新加坡間往返的國民，同時禁止大多數外故人進入馬來西亞或通過馬來西亞過境。
馬來西亞是亞洲最重要的半導體出口市場之一，僅次於中國，日本，韓國，新加坡和台灣。馬來西亞的半導體產業在世界半導體產業鏈中佔有非常重要的位置。
以我國為例，我國是半導體進口大國，每年進口總額約2000億美元。 《“一帶一路”貿易合作大數據報告2018》報告中指出，2017年中國從一帶一路國家進口集成電路芯片1139.8億美元。在這其中，從馬來西亞進口的集成電路佔比20.9%。
2018年，全球半導體市場需求驟冷，封裝測試行業的競爭越來越激烈，我國封測廠曾多次收購馬來西亞本土廠。包括2018 年11月，通富微電宣佈收購FABTRONIC SDN BHD。2018年9月，華天科技宣佈收購 Unisem。2017 年到2018 年，蘇州固鍀分兩次完成了對AICS的收購。這些舉動，為馬來西亞本土廠商帶來了更強大的資金支持。
據瞭解，東南亞在全球封裝測試市場的佔有率為27%，單單馬來西亞就貢獻了其中13%。大馬投行分析員曾表示，從2018到2022年，本地電子領域的每年平均營收成長率料達9.6%。“無論是電子代工（EMS）、外包封裝測試（OSAT）或是電子產品的研發與設計，大馬業者已成功鞏固他們在全球供應鏈中的位置。”
目前，馬來西亞有超過50家半導體公司，其中大多數是跨國公司，包括AMD，恩智浦，ASE，英飛凌，意法半導體，英特爾，瑞薩和德州儀器，日月光等，因此相對其他東南亞國家，馬來西亞在全球半導體封測市場上一直就有其獨特的地位。
英飛凌馬來西亞居林和馬六甲的員工總數達到1萬人左右，這使英飛凌成為馬來西亞電子行業最大的僱主和直接投資外商之一，累計投資達到120億林吉特（約193億人民幣）。
受疫情影響，3月17號，英飛凌曾發佈聲明稱，其在馬來西亞的工廠已經關閉，但會盡量保障客户供應不出問題。
之後，英飛凌CEO Reinhard Ploss也在Twitter中表示，為減緩疫情傳播，將實施全面措施，支持各國政府舉措。
不過集邦諮詢在報道中指出，目前主要的服務器ODM大約還備有2~3周的庫存，再加上馬來西亞的政策方向為“鎖人不鎖貨”，因此在海關通關與運輸物流方面都仍維持正常。鑑於此，預計馬來西亞目前的鎖國政策不影響英特爾的CPU出貨，暫無下修服務器相關的出貨預估。
事實上，3月19日，英特爾已經對客户發出聲明，目前在全球各地的工廠運作仍然維持相對正常的狀態。因為目前馬來西亞表示，封鎖國境政策至少到3月31日，所以後續影響暫不可知。
另外，封測大廠日月光表示，馬來西亞廠目前營運正常，沒有受到影響，該廠主要營運重心為車用電子、電源相關芯片等封測業務。同時日月光透露，關於工廠正常運作的部分，事前有跟當地政府溝通協調，因此獲得核准正常營運，不需要採取停工因應。
除了封測領域以外，馬來西亞還有晶圓代工廠以及一些元器件生產大廠。
全球第三大硅晶圓供應商環球晶圓曾關閉工廠，相關人士認為,這將使得6寸晶圓價格進一步上漲。不過在經歷了短暫的關閉工廠之後,經相關部門會議討論後,馬來西亞政府決定部分產業列入豁免清單內可營運生產,環球晶圓已經獲得當地政府的批准,恢復生產運營。
同時，馬來西亞多家被動組件生產線被政府要求停工兩週，眾多元器件廠商包括、華新科、旺詮、村田、均在馬來西亞設有工廠。其中世界第三大電阻廠旺詮有40%的產能在馬來西亞，在此情形之下，馬來西亞許多測試設備和芯片生產商皆面臨原材料和零部件的嚴重短缺。
美國紐約科學元件公司(Scientific Components)子公司Mini-Circuits Technologies（M）S/B指出，由於供應鏈中斷，該集團在檳城州的5G射頻（RF）芯片生產已停頓。由於材料短缺，電子零部件的價格已上漲10%～20%。
同時根據MMS VENTURES BHD公司預測，由於疫情，2020年一季度半導體測試設備的銷售額預料將比2019年同期下跌逾10%。
有媒體在報道中指出，因為馬來西亞疫情，蘋果的秋季發佈計劃可能會受到影響，蘋果擁有全球供應鏈，在馬來西亞的合作伙伴，特別是芯片和電路板生產商村田，瑞薩電子和Ibiden，最近因政府要求鎖定兩週而停產。
馬來西亞“封國”不僅讓封測產業、晶圓產業產生波動，包括一些被動元器件產業也因此受到一定的衝擊。這些產業相應也會對像蘋果這樣的下游終端廠商造成一定的影響。
綜合來看，菲律賓的“封城”和馬來西亞的“封國”確實會對全球半導體產業鏈造成影響，尤其是半導體封測以及MLCC領域。隨着這兩國相繼封閉，新加坡、越南、印度等東南亞國家也許也會進入“戒備”狀態。
馬來西亞封鎖下的新加坡
目前為止，新加坡受疫情影響較小。3月12日，新加坡總理李顯龍發表講話，他指出新加坡的冠病疫情仍在控制範圍內，政府決定不將疾病暴發應對系統調至紅色級別，也不會像中國、韓國或者意大利一樣“封城”，不過新加坡將不允許近14天內有法國、德國、意大利和西班牙旅行史的人員入境。
新加坡是半導體產業鏈中的重要一環。1990年代後期，新加坡已經是繼美日韓台之後的半導體產業重鎮，同時有數據指出，半導體產業是新加坡的發展命脈，2018年佔新加坡製造業產值的28％。
來自EDB的報告顯示，新加坡半導體相關企業數量到21世紀第一個十年末已經超過300家，分別來自北美、歐洲、日本等多個地區，其中包括如ST、安華高科技、聯發科、美光等 40家IC設計公司、14家硅晶圓廠、8家特製晶圓廠、20家封測公司以及一些負責襯底材料、製造設備、光掩膜等產業周邊企業。
目前為止，新加坡受到馬來西亞的影響較大。有外媒指出，新加坡嚴重依賴馬來西亞的工人和食物，而馬來西亞目前禁止所有遊客進入，並阻止居民出國旅行約兩週，這將扼殺一個主要的勞動力渠道。Maybank駐新加坡的高級經濟學家蔡克斌説：“禁止日常通勤基本上切斷了新加坡近十分之一的勞動力，從而損害了製造業和服務業。”
半導體封測廠以及晶圓廠等屬於典型的勞動密集型產業 ，在馬來西亞部分國民因此無法返回新加坡工作將會對新加坡半導體產業造成一定影響 。從內部防疫的角度看，新加坡無疑是成功的，但是面對全球化的逆轉，極度依賴對外聯繫的新加坡將不得不開始為可能到來的經濟寒冬未雨綢繆。
謀求機會的越南和印度
相較於以上因疫情受損的國家，越南和印度顯得尤為不同，他們希望通過此次疫情獲得新的發展機會。疫情期間，越南與印度展開了多次會談，表示未來雙方將在藥品、醫療設備、農業產品等領域展開合作。不僅如此越南還有意讓印度承接其國內的紡織行業訂單，不難看出越南方面正打算進行新一輪的市場轉移。目前越南尚未實現封閉措施，但將拒絕來自歐洲申根區和英國的遊客。
在整個東南亞地區，越南的經濟發展最為強勁。越南在2018年被評定為經濟發展最快的國家，許多人都把越南作為新的“世界工廠”。為此吸引了全球諸多大型電子製造企業入駐，其中不乏富士康、仁寶、光寶科技等台灣EMS工廠。
中國大陸處於手機供應鏈上的關鍵元器件公司如立訊精密、歌爾聲學、藍思科技等或收購或建廠，陸續開進越南。
在去年10月，越南高層領導人在參加東盟會議時就專門與韓國三星電子副董事長李在鎔進行了會面，越南方面作出允諾只要三星前往越南設立半導體工廠，就會為其提供包括税收在內的破格優惠待遇。
而三星方面也隨後宣佈，將於2022年在越南開設的研發中心僱傭3000名當地工程師。3月3日，三星電子已正式宣佈未來將在越南專門建設屬於東南亞地區的研發中心，總投資額高達2.2億美元（摺合人民幣15.4億元）。
隨着疫情升級，越南政府加強了出入境管制政策。相關人士指出，許多供應商在越南的庫存只能撐2到4周。這其中包括攝像頭在內的關鍵元器件。一旦越南進行“封城”，全球智能手機產能勢必會收到影響，5G手機普及進程將被再一次拖慢。
印度方面，當地時間3月1日，印度行業組織工商聯合會秘書長在接受印度媒體採訪時表示，由於中國市場在一定程度上受到了疫情的影響，所以印度應該針對當前經濟形勢及時填補市場空缺。
作為一個人口與中國差不多的人口大國，印度被稱為是全球範圍內最大的電子市場之一，伴隨着印度電子市場的需求，也勢必會帶動半導體產品的發展。
根據印度電子與半導體協會（IESA）的數據顯示，到2025年，印度半導體元件市場的價值預計將達到323.5億美元，在2018年至2025年間以10.1%的綜合年增長率增長。
印度的電子產業主要分佈於北方的新德里和位於南部的班加羅爾，班加羅爾向來有“印度硅谷”之稱，國際大廠如Intel、IBM、英飛凌和曾經的飛思卡爾都在班加羅爾設廠。
總結
突如其來的疫情打亂了全球電子供應鏈的節奏，東南亞國家是僅次於中國的電子製造重鎮，一旦受到波及會產生不可預料的後果。
不過有相關IDM廠表示，會透過位於其它國家的封測廠，或是增加對封測代工廠的委外下單，儘可能完成交貨，因為產品線在不同封測據點進行生產交替，會需要生產前置時間及認證時間（更換料號需要客户同意，且需要重新認證），現在只能先以庫存因應。
同時，據最新消息指出，馬來西亞當地的半導體廠商可以向政府提交申請，獲得通過後即可維持正常的生產和出貨。
菲律賓目前沒有要求呂宋島上的工廠關閉。
由此可見，短期內，暫不會產生很大的影響。但若疫情全面爆發，各國封鎖邊境，其後果將難以想象。