陌陌的社交之心：直播雖是頂樑柱，但在發生變化_風聞

出品|三言財經

過去的一年，陌陌已經發布了數十款泛社交應用，也曾有現象級產品ZAO出現。

就在3月19日，陌陌交出了2019年的答卷。財報顯示，2019年第四季度，陌陌公司淨營收達46.879億元（約6.734億美元），同比增長22%。不按照美國通用會計準則計量，2019年四季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.525億元（約1.799億美元）。

2019年全年陌陌公司淨營收達到170.151億元（約24.441億美元），同比增長27%。不按照美國通用會計準則計量，歸屬於陌陌母公司的淨利潤為44.933億元（約6.454億美元），上一年同期為34.621億元。

其實，無論這份財報，還是陌陌自身的迭代或新品佈局都圍繞着“社交”二字。

直播還是頂樑柱

但事情開始有了變化

財報顯示，2019全年歸屬於陌陌母公司的淨利潤為44.933億元（約6.454億美元），上一年同期為34.621億元，同比增長29.8%。2019年四季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.525億元（約1.799億美元），持續20個季度盈利。

而作為陌陌收入支柱，直播業務依然穩健。

數據顯示，2019年全年直播收入124.5億元，佔總收入的73.16%。2019年第四季度陌陌直播服務營收33.835億元，佔比當季收入72%。

其實，自從2015年陌陌推出直播服務，直播業務就成了陌陌的頂樑柱。

據悉，從2015年Q2起，陌陌營收就實現快速增長。到了2016年底，陌陌的營收已經達到5.5億美元，較上一年度增長超過3倍；淨利潤達到了1.5億美元，同比增長了9倍多。

而按照目前的收入規模，陌陌已經成為國內第二大網絡社交平台，高於新浪微博。據悉，微博2019年四季度實現收入32.66億元，不及陌陌。

陌陌在用户規模上和付費用户上也都實現了增長。

在用户方面，陌陌在用户規模方面始終保持穩步增長。2019年12月，陌陌主App月度活躍用户為1.145億，上一年同期月度活躍用户為1.133億，同比增長1.1%。

付費用户方面，2019年第四季度，陌陌公司直播服務與增值服務付費用户去重後總數達1380萬（包括探探付費用户450萬），上一年同期為1300萬（包括探探的付費用户390萬），而2017年則為780萬。相比鬥魚、虎牙等平台來説，付費用户佔比更高。

其中一個亮點是探探的付費用户增長，從390萬到450萬，2019年探探付費用户較2018年增長了15.4%。

此外，同虎牙、鬥魚等直播平台相比，陌陌盈利能力也相當突出。而且鬥魚、虎牙總營收中直播營收佔比均高於陌陌，收入模式較為單一。

據鬥魚財報顯示，2019年全年鬥魚總淨營收為人民幣72.83億元，其中，2019年Q4鬥魚淨營收為人民幣20.62億元。2019年Q4鬥魚直播收入同比增長84.1%至18.9億元，營收佔比約92%。

2019年第四季度虎牙總收入同比增長64.0%至人民幣24.68億元；具體到營收結構來看，直播收入仍佔據大頭，Q4虎牙直播收入為23.46億元，直播營收佔比約95%。

與虎牙、鬥魚“大主播”策略相比，陌陌則傾向於更加長尾的主播形態，與自身的社交屬性相結合，不僅減少了運營成本，還帶來了更多的流量。

過去一年，陌陌靠直播間新玩法的推出、主播及系統的改造等等，更有效地支持付費平台的轉化。

關於直播業務的那一點變化就是，陌陌直播業務在總營收的佔比在逐步下降，2019年較2018年比重下降6.76%。與此同時便是增值業務的增長。

而增值業務的增長恰恰是因為陌陌社交體驗提升的產物。

其他業務佔比提升

社交才是真愛

從進入直播領域後，直播收入在陌陌一直佔據核心地位，但其他業務正在迅速成長。

2019年陌陌增值業務全年營收41.1億，在總營收中的佔比進一步提升至24.13%，比2018年提升10.08%。四季度直播收入為33.835億元，佔當季總收入72%，同比增長14%；增值服務收入為11.819億元，同比增長65%。

從財報能夠看出，陌陌的收入結構在不斷優化，增值服務業務佔比進一步提升，成為新的增長動力。

據瞭解，陌陌的增值業務包括非直播平台的虛擬禮物和會員訂閲收入。其中會員訂閲收入主要來自探探。

財報指出，增值業務營收的增長主要是由於陌陌為提升用户的社交體驗而引入了更多功能和更多付費方案從而推動了虛擬禮物業務的持續增長，同時受到探探會員訂閲收入增長的影響。

除直播外，陌陌陸續推出了狼人殺、搶車位、天天莊園等功能體驗，不斷豐富社交場景和娛樂體驗，促進用户的互動交流。

這意味着陌陌在社交體驗上的提升得到了最直接的回報，用户是買賬的。這也與陌陌一直堅持的社交戰略相一致。

直播雖然是陌陌的最大收入來源，但陌陌並不認為自己是一家直播公司，而定位是一家社交平台公司。

事實上，對比鬥魚、虎牙等直播平台，我們能看到陌陌的直播收入佔比已經很小了。在增值業務方面的不斷增長，是陌陌區別於其他直播平台的重要特徵。

一直以來，陌陌這都是在圍繞着社交這條線在走。直播收入的佔比降低，反而是社交強化的體現。

在產品矩陣佈局上，陌陌也是在泛社交領域上一直髮力。

2018年，陌陌收購探探，進一步佔據陌生人社交市場。陌陌男性用户為主，探探女性用户為主，二者加強了陌陌在陌生人社交領域的統治力。

2019年以來，陌陌先後發佈數十款泛社交App。

其中有聊天App“瞧瞧”、相機產品“Doki相機”、照片分享類應用“MEET相冊”、社交類平台“是他”、“Cue”和“赫茲”等多個社交App，新產品涉及到聊天應用、圖片分享等多個類型。

此外，陌陌還在今年1月孵化了音樂社交產品“織音”，用户可以直播唱歌獲得打賞。

除了社交，陌陌也在短視頻領域不斷嘗試。

去年8月份，陌陌推出短視頻應用ZAO，Ai換臉功能的新奇玩法受到歡迎，一度登頂各大應用商城榜首。不可否認，陌陌在產品創新方面擁有不俗的實力。

在社交領域的不斷嘗試，是陌陌社交之心的生動體現。有人的地方就有社交，社交產品一定是隨時間不斷變化的。

一方面，對於陌生人社交，三四線的下沉市場仍然存在巨大的機遇，隨着陌陌不斷向更深的底層市場滲透，未來仍有巨大的發展前景。

另一方面，陌陌通過完善功能、孵化、投資新產品，佈局更加細化的垂直市場，是對社交之心的另一層考慮。

無論是基於現有產品更新迭代，還是佈局潛在市場，陌陌都看準了社交這條賽道。對於接下來的路，陌陌公司董事長兼CEO唐巖説：“2020年，我們將持續完善用户體驗，推動產品創新，以抓住更多的增長機會。”