那些你不一定知道的半導體投資_風聞

來源：內容由公眾號半導體行業觀察（ID:icbank）原創，作者：Monica，謝謝！

芯片企業的投資項目，在單純財務收益之外，大家會比較自然地聯想到特殊產品/功能定製、供應鏈議價權甚至供應鏈安全等相關因素。今天，我們針對IDM和晶圓製造產業鏈環節，分享盤點一下目前已披露的半導體項目投資動態，數據中的疏漏，感謝讀者指正。

英特爾投資

英特爾（Intel，INTC）是率先進入風投圈的先行者之一：從1991年起，該公司已通過旗下的投資部門英特爾資本（Intel Capital）對1500多家公司進行了超過120億美元的投資，已有約700家被投公司成功上市或被收購。

這份長長的名單包括博通（Broadcom, AVGO）、威睿（VMware, VMW）、美滿 （Marvell Technology，MRVL）和紅帽（RedHat）等等。英特爾資本自1998 年開始在中國投資，至今投資了 140 多家中國技術公司，總額超過 21 億美元。其中不乏瀾起、樂鑫這樣的科創板上市公司。從資金結構來看，英特爾資本和傳統風投基金明顯不一樣——它沒有外部投資人，投資款全部來自於母公司的利潤。

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SK海力士投資

SK海力士半導體（無錫）投資有限公司為SK海力士在中國設立的投資平台，SK海力士及該投資平台投資了以下本土芯片公司。

此外，SK海力士還通過湖杉資本【工商主體：湖杉芯聚（成都）創業投資中心（有限合夥）】投資了數明半導體、聚芯微電子、敏芯微、英飛源等多家芯片公司。無錫TCL愛思開半導體產投基金中中，SK Hynix Ventures HK的出資比例未披露。

三星投資

根據2019年9月創業邦對三星風投中國事務所長慎宰英的採訪報道，三星風投的全球管理基金規模約為25億美金，其中95%的資金來源於三星集團的各個事業部（BU），比如三星電子Device Solution Division、三星電子Set Division、三星SDI以及三星Display等。其餘5%的資金分別來自於韓國不同的上市公司，這些上市公司大多為三星的合作伙伴。

三星半導體兼具存儲IDM和晶圓代工雙重角色。接下來再盤點一下晶圓代工龍頭企業相關/主導的投資。

中芯聚源

中芯聚源資本是一家專注於集成電路產業的股權投資機構，由中芯國際發起成立，集聚了國家集成電路產業基金、中芯國際等來自國家、龍頭企業的資本，以及來自產業、資本市場的專業化團隊，成為持續推動中國集成電路產業健康發展的中堅力量。 其核心團隊來自於國內集成電路、通信行業和投資領域的著名企業，團隊成員擁有多年集成電路相關企業管理和專業投資經驗。中芯聚源董事長高永崗博士同時也是中芯國際首席財務官、執行董事、執行副總裁。

成立5年多來，中芯聚源已經投資了超過70家企業，投資標的覆蓋芯片設計、材料、裝備和下游應用在內的集成電路全產業鏈，其中大部分投資標的為國內自主創新企業，投資輪次包括天使、VC、PE、上市公司等股權投資全階段。從投資成績來看，韋爾股份、博通集成、瀾起科技、安集微電子、晶瑞股份等多家公司已成功登陸資本市場。

中芯聚源投資項目（引用來源：官網 http://www.cftcapital.com，2020年3月18日）

由於項目數量較多，我們晚些梳理詳細的數據表格。

聯電資本

我們注意到，近期聯電也投資了一家芯片設計公司。企查查的工商變更記錄顯示，2020年1月21日，此前獲得小米長江產業基金投資的廣西芯百特微電子有限公司，新增工商股東弘鼎創業投資股份有限公司，持股比例5%。弘鼎創業投資股份有限公司（台灣），資本總額 526600萬新台幣，實收資本額397956.3萬新台幣，董事長洪嘉聰正是聯華電子股份有限公司現任董事長。

在成立早期，聯電一度探索過與Fabless合資的「聯電模式」，在受到客户質疑技術外流風險之後，1996年拆分出去成立了不少芯片設計公司，包括現在非常成功的聯發科技、聯詠科技、聯陽半導體等。

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暫時未了解到公開的晶圓代工業的全球龍頭公司台積電（TSMC）和另一家供應商格芯（GlobalFoundries）單獨設立風險投資部門並進行芯片設計公司標的佈局的消息，我們將保持關注。

此前，我們還梳理了小米和華為的投資動態。

小米投資的半導體公司

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華為投資的半導體公司

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