“割洋韭菜”？瑞幸咖啡背後的機構大佬！有人暴跌前套現100億_風聞

中國基金報見習記者 李迪

在2日晚被爆財務造假之後，3日晚間瑞幸的股價掙扎翻紅失敗，跌15.94%。

網友們叫囂着“割洋韭菜”，甚至瑞幸自己都貼出帶有“美利堅收割機”字眼的宣傳海報。

事實上，瑞幸的許多海外股東確實也損失慘重，其中不乏貝萊德、中金、瑞銀等知名機構，更有機構兩天內鉅虧百億。

而瑞幸的一位董事，卻在大跌前精準出逃，套現15億美金（約100億元人民幣）。

貝萊德、中金、瑞銀踩雷瑞幸

看好瑞幸的機構中不乏知名公司，在上市前，瑞幸便獲得GIC、中金公司、貝萊德等公司的注資。

瑞幸上市前部分投資者投資數據

融資時間

輪次

參與機構

投後估值

2018年6月

A輪

大鉦資本、愉悦資本、GIC、君聯資本

10億美金

2018年11月

B輪

大鉦資本、愉悦資本、GIC、中金公司

22億美金

2019年4月

B+輪

貝萊德等

29億美金

中金公司和貝萊德公司兩家知名機構分別以22億美金和29億美金的估值投資瑞幸，而目前瑞幸在二級市場的估值不到13億美金。

參與A、B輪投資的愉悦資本創始人劉二海對中國基金報表示，截止到目前，愉悦仍然沒有拋售瑞幸的股票。劉二海同時提到，他2月份辭去審計委員會職務，是應美國證券法的要求，該職位應由獨立董事擔任。

愉悦資本3日在致合夥人的信中，就瑞幸咖啡一事回應稱，愉悦資本聞聽此事非常驚訝，大家的利益都受到了損害，因為未出售瑞幸的任何一股。此外，愉悦資本採取了快速的行動來應對，得知消息幾小時後，召集了合夥人全體會議。接着當晚又與法律顧問舉行了電話會議，尋找保護投資人利益的最佳方式。

上市後，即使股價一度破發，也未能阻擋部分機構投資瑞幸的熱情。

Wind數據顯示，截至2019年末，共有158家機構投資者持有瑞幸咖啡股票，持股總數達4.6億股，比2019年3季度末分別增加了64家和1.6億股。

瑞幸的機構股東中，也不乏明星公司。

截止去年四季度末，瑞幸咖啡前十大機構股東中包含美國銀行、瑞銀、瑞信等知名公司，最大的前十大機構股東是Capital Research Global Investors（全球資本研究投資者基金）。

據公開數據，2020年一季度美國銀行、瑞銀和瑞信沒有對瑞倖進行大幅拋售。

因而按照2019年末的持股份額估算，瑞幸爆雷使美國銀行損失約7400萬美金，瑞銀損失約6000萬美金，瑞信則損失約4600萬美金。

此外，第一大機構股東Capital Research Global Investors（全球資本研究投資者基金）和第二大機構股東孤松資本的虧損均超過12美金。其中，Capital Research Global Investors更是虧損約16億美金。

此外，在瑞幸的基金投資者中，也包含The Capital Group Companies旗下的兩隻基金，聯邦考夫曼基金、貝萊德旗下的基金也在瑞幸的基金投資者之列。

其中，聯邦考夫曼基金創立於20世紀60年代，是美國最大的專門支持創業教育的基金會之一，在瑞幸大跌中，其旗下兩支基金共虧損約兩千萬美金。

貝萊德旗下的兩支基金共虧損約一千萬美金。

中國出海投資的QDII基金中，也有三隻持有瑞幸咖啡的。其中，一隻QDII持股佔比超2%，另外兩隻佔比低於1%。

1.8萬億資管巨頭因瑞幸鉅虧百億

據美國證監會公開文件，Capital Research Global Investors在今年1月份增持瑞幸咖啡約1120萬股。在這次增持之後，Capital Research Global Investors共持有71522960股瑞幸咖啡的普通股，持股比例為9.2%。

瑞幸爆出財務造假以來，該基金持股份額虧損接近16億美金，摺合人民幣超百億人民幣。

Capital Research Global Investors是The Capital Group Companies的孫公司。

The Capital Group Companies在中國知名度不高，而這家成立於1933年的資管集團卻是全球歷史最悠久且規模最大的專業投資管理集團之一。

據公司官網，目前集團共管理1.8萬億美元的資產。

知名創投機構紅杉基金便是脱胎於該公司。1974年紅杉資本創始人唐·瓦倫汀被與該公司共同創立Capital Management Services專注風投。第二年他將該部門從公司中獨立出來，成立紅杉資本。

一董事大跌前套現15億美金

其實，瑞幸部分高管在這次大跌中也損失慘重。據公開信息，陸正耀和錢治亞並未大幅拋售公司股票，僅僅通過質押套現，目前，瑞幸的第一、二大股東分別為陸正耀和錢治亞旗下的家族信託。

而在大跌前，瑞幸的第三大股東LI HUI卻大幅減持4416萬股，持股比例降到8.59%。

1月中旬披露減持數據時，瑞幸咖啡股價高達50美元左右，此前兩三個月，瑞幸咖啡平均價約為35美元，預計減持金額超過15億美元(對應人民幣超過100億)。

據天眼查信息，LI HUI為大鉦資本創始合夥人黎輝，1990年在中國人民大學獲得經濟學學士學位，1994年獲耶魯大學管理學院獲得工商管理碩士學位。1994年至2001年在摩根士丹利工作；2001年至2002年在高盛投資銀行部工作；2002年至2016年，在華平亞洲有限責任公司擔任執行董事和董事總經理；2013年起任中國生物製品公司董事，2018年至2019年2月任董事長；自2018年6月起擔任瑞幸咖啡董事。

值得注意的是，黎輝所任職的大鉦資本也於今年1月8日減持瑞幸3840萬股，套現2.3億美元，持股比例從14.06%下降至12.15%。大鉦資本資本表示，此次減持後，已收回當初對瑞幸資本的投資。

此外，新加坡政府投資機構旗下的GIC PTE也於一季度減持了瑞幸咖啡，減持股份數為409萬股。