安永派駐強大反舞弊團隊後 瑞幸造假東窗事發_風聞

來源 | 第一財經

安永派出了一個十幾人的反舞弊團隊介入瑞幸咖啡，發現了舞弊事實，並要求公司啓動內部調查，督促公司儘快公佈調查結果。

“是安永推動瑞幸披露舞弊的”，在瑞幸咖啡虛假交易被曝之後，有接近安永華明會計師事務所（下稱：安永）大中華區高層的人士向第一財經記者透露。

“年初，渾水做空報告引起了安永警覺，安永指派一個強大的反舞弊團隊介入，發現了舞弊事實，要求瑞幸按美國規定，啓動內部調查並督促公司儘快公佈調查結果。”上述匿名人士稱。

據第一財經記者瞭解，安永派出的這一反舞弊團隊，多達十幾人。而安永為瑞幸咖啡做審計的團隊人數超過20人。截至發稿，記者並未從安永官方證實上述消息。

北京時間4月2日消息，週四盤前瑞幸咖啡提交美國SEC公告顯示，該公司2019年第二季度至第四季度虛假交易金額22億元。瑞幸咖啡股價應聲大跌。美東時間4月2日晚間，瑞幸咖啡盤前一度跌超80%。開盤後，瑞幸咖啡股價就觸發熔斷機制，在20分鐘內連續三次觸發熔斷，當日收盤價6.40美元，下跌75.57%。

2018年1月試運營的瑞幸咖啡，於2019年5月在紐交所上市，創造了中概股成立至上市最短時間紀錄。而上市不到一年即被曝嚴重財務造假，也創造了中概股財務造假被揭發的時間最短紀錄。

安永能否逃過一劫？

瑞幸咖啡公告稱，事件起因系2019年年度報告在合併報表審計期間發現的問題，這一事實表明瑞幸咖啡舞弊案發，確有可能是受到來自於審計師事務所的壓力。

據公告，該公司董事會已成立專門委員會（下稱：“特別委員會”），負責監督在截至2019年12月31日財年的合併財務報表審計期間提請董事會注意的某些問題的內部調查（下稱“內部調查”）。

上述特別委員會成員，由公司三名獨立董事組成。

公告稱，內部調查初步階段確定的信息表明，從2019年第二季度到2019年第四季度與虛假交易相關的總銷售金額約為人民幣22億元。在此期間，某些成本和費用也因虛假交易而大幅膨脹。上述數字尚未經過特別委員會，以及財務顧問或公司獨立審計師的獨立驗證，並且可能會隨着內部調查的進行而改變。

特別委員會提請董事會注意：從2019年第二季度開始，公司首席運營官兼董事劉劍以及向他報告的幾名員工從事了不當行為，包括捏造某些交易。特別委員會建議採取某些臨時補救措施，中止與已確定的虛假交易涉及方的合同和交易。

瑞幸咖啡內部調查界定的造假時間，到底始於何時，這是一個關鍵的時間節點。如上述公告所稱，目前特別委員會內部調查界定的虛假交易，開始於2019年第二季度。

瑞幸咖啡於2019年5月份登錄紐交所上市，記者查詢招股説明書，安永對發行上市時的財報審計，截止於2018年12月31日。

上海創遠律師事務所高級合夥人許峯對第一財經記者表示，如果目前公佈的內部調查結論為最終結論，即不再往前追溯招股説明書發佈時的財報審計截止時間前是否造假，則安永很可能逃過一劫。

搞砸瑞幸咖啡的，是瑞幸咖啡自己。而救安永的，可能也是安永自己。

許峯注意到，目前美國對瑞幸咖啡提起集體訴訟的幾大律師事務所，幾乎一致地將瑞幸咖啡侵權時間，定為2019年11月3日，這表明，美國股民集體訴訟，可能不涉及上市發行欺詐，這表明訴訟可能不會涉及到瑞幸IPO時的幾家中介機構。

瑞幸咖啡IPO的中介團隊包括：瑞信、摩根士丹利、中金公司、海通國際為其聯合承銷商；安永為其審計機構。

但是，許峯表示，考慮到公司公告指明，劉劍團隊可能系此次瑞幸咖啡造假的主要執行方，而劉劍繫於2018年5月，即瑞幸咖啡試運營不久後，就擔任首席運營官的，如果其造假始於2018年5月，那麼瑞幸咖啡很有可能構成上市欺詐，中介機構也難逃其責。

造假比例印證渾水報告

財報顯示，瑞幸咖啡2019年前三季度營收為29.29億元人民幣。如果最終確認第二季度到第四季度有22億元涉嫌偽造。這意味着，瑞幸營收的造假比例可能達到了75%。

這一造假比例似乎印證了此前做空機構報告的估計。今年2月1日，著名調查機構渾水研究自稱收到了的來自匿名者的做空報告。這份報告指出，對長達11260小時的門店客流量監控視頻顯示，2019年第三季度和2019年第四季度，每家門店每天的商品銷量分別至少誇大了69%和88%。

渾水提供的這份報告稱，通過長達11260小時的門店流量監控視頻顯示，2019年第三季度和2019年第四季度，每家門店每天的銷量分別至少誇大了69%和88%。我們動員了92名全職員工和1418名兼職員工，在981個門店日進行監控和記錄門店客流量，覆蓋了100%的營業時間。

渾水在其報告的開篇即給出結論：當瑞幸咖啡於2019年5月上市時，這是一個試圖通過殘酷的折扣和免費贈送咖啡向中國消費者灌輸咖啡文化的徹底失敗的企業。

這份報告顯示，瑞幸的管理層通過股票質押兑現了49%的所持股票（即已發行股票總數的24%）。

另外，報告還披露，瑞幸集團董事長陸正耀和同一批關係密切的私募股權投資者從神州租車套現16億美元，而少數股東損失慘重。

神州租車創始人陸正耀為瑞幸咖啡董事長兼大股東。Wind資訊數據顯示，瑞幸咖啡的大股東為陸正耀，持股23.94%，而陸正耀夫婦也為神州租車的大股東，持股29.76%。

上文提到的瑞幸咖啡首席運營官兼董事劉劍，在瑞幸工作之前，擁有神州租車十年的工作履歷。據瑞幸官網介紹，劉劍，於2005年獲得中央財經大學勞動與社會保障專業學士學位。2008年至2015年，先後擔任神州租車車輛管理中心副主任和收益管理負責人；2015年至2018年擔任神州優車收益管理負責人；2018年5月起擔任瑞幸咖啡COO，2019年2月起任董事。

4月3日，香港上市的神州租車盤中一度大跌70%，10時13分緊急停牌，停牌前跌54.42%，報1.96港元，成交額2.73億港元，最新總市值41.55億港元。

一位前中金分析師撰文稱，此前瑞幸高管們滿口的新奇詞彙，即給他留下了“公司不靠譜”的印象。“例如，他們的首席市場官發明了一個‘流量池’理論，意思是“用廉價咖啡去吸引流量，構築瑞幸咖啡的流量池，然後把流量導出到其他有利可圖的領域”。我看過瑞幸高管的很多演講，滿口都是新奇的互聯網、新零售、新消費概念。這是一種強烈警報：公司不靠譜。”

鏈接閲讀：

安永：在審計瑞幸2019年度財報過程中發現造假問題

4月3日消息，4月2日，瑞幸咖啡發佈公告稱，2019年第二季度到第四季度，公司首席運營官（COO）劉劍和向他彙報的幾名員工，共同偽造了高達22億元人民幣的銷售金額。

對此，安永回應稱，在對瑞幸咖啡2019年年度財務報告進行審計工作的過程中，安永發現瑞幸咖啡部分管理人員在2019年第二季度至第四季度通過虛假交易虛增了公司相關期間的收入、成本及費用。安永就此發現向瑞幸咖啡審計委員會作出了彙報。瑞幸咖啡董事會因此決定成立特別委員會負責相關內部調查。基於客户保密原則，安永不會作出其他回應。

以下為回應全文：

瑞幸咖啡於2019年5月在美國納斯達克上市，安永對瑞幸咖啡自2017年6月16日（公司成立日）至2017年12月31日期間以及2018年度的財務報告進行了審計，並出具了審計報告。

在對瑞幸咖啡2019年年度財務報告進行審計工作的過程中，安永發現瑞幸咖啡部分管理人員在2019年第二季度至第四季度通過虛假交易虛增了公司相關期間的收入、成本及費用。

安永就此發現向瑞幸咖啡審計委員會作出了彙報。瑞幸咖啡董事會因此決定成立特別委員會負責相關內部調查。

目前瑞幸咖啡的2019年度審計工作尚在進行中。基於客户保密原則，安永不會作出其他回應。

（完）