瑞幸東窗事發,158家國內外“傻瓜機構”變韭菜,91家剛剛入場_風聞
观察者网用户_672702-2020-04-05 00:05
對於瑞幸咖啡而言,此次22億元的財務造假可算是皇帝的新裝徹底被喊破,一杯咖啡引起的地震,餘波在全球資本市場震盪不息。
2019年5月瑞幸咖啡IPO的中介團隊共有5家,投行4家,分別為瑞士信貸、摩根士丹利、中金公司、海通國際,這4家聯合承銷商了瑞幸咖啡IPO,IPO審計機構則為四大之一的安永。
公開信息顯示,瑞幸咖啡上市前共經歷四輪融資,主要投資者包括:
天使輪:陸正耀1.9億美元;
A輪:大鉦資本、愉悦資本、GIC、君聯資本2億美元;
B輪:大鉦資本、愉悦資本、GIC、中金公司2億美元;
B+輪:貝萊德1.5億美元。
此外,據瑞幸咖啡此前發佈的招股書,該公司還曾從浦發銀行獲得過6000萬元循環貸款,同光大金融租賃進行了3.5億元的咖啡機資本租賃;與中關村科技租賃有限公司達成金額為4500萬元的協議;從西藏信託(TTCO)獲得了3億元貸款。
而在不久之前的1月21日,也是渾水做空報告發布的10天前,瑞幸咖啡曾公佈最新的大股東持股情況顯示,相比於2019年5月17日登陸納斯達克之時,陸正耀(神州租車、神州優車、瑞幸咖啡的董事長)、錢治亞、劉二海、黎輝四個與神州租車關係匪淺的投資人,並未減持手中的瑞幸咖啡股票。
瑞幸咖啡第三大股東Mayer Investments Fund, L.P。也只是將所持股份轉給了實控人Sunying Wong(被指為陸正耀的姐姐)。或許他們也沒能料到瑞幸咖啡的泡沫,竟會破裂得如此迅速。
然而值得注意的是,作為瑞幸咖啡瑞幸A輪、B輪的領投方(總投資額近1.8億美元),以及最早和最大的外部機構投資者,大鉦資本卻在背地裏大幅減持。
1月8日,大鉦資本就曾減持瑞幸3840萬股,持股比例從14.79%下降至12.15%,套現2.3億美元。截至1月21日,大鉦資本旗下美元基金Centurium Capital Partners 2018, L.P。仍持有瑞幸咖啡股份1.45億股,持股比例為7.51%,較1月8日再次減持近億股。
大鉦資本自然不是唯一一家提前出逃的機構。
截至2019年年底,曾1.5億美元投資瑞幸咖啡B+輪的貝萊德已經悄然清倉。而在2019年3季度末,貝萊德共持有1178.1萬股瑞幸咖啡股票,持股佔比為0.61%,市值高達2.24億美元。
根據瑞幸咖啡的機構投資者名單,共有27家機構在2019年4季度進行了清倉減持,除了大眾熟知的貝萊德外,還有加拿大歷史蒙特利爾銀行(BANK OF MONTREAL)、以色列最大的工人銀行(BANK HAPOALIM BM)等。
摩根士丹利(MORGAN STANLEY)和高盛(GOLDMAN SACHS GROUP INC)相對機智,分別減持186.39萬股和117.4萬股,減持比例分別為27.44%和85.44%。
除此之外,仍有158家機構投資者被埋,其中34家增持、22家減持、11家持股不變、更有91家剛剛入場。
美國先鋒集團(VANGUARD GROUP INC)、滙豐控股(HSBC HOLDINGS PLC)、美國聯合證券(UNITED AMERICAN SECURITIES INC。 )、景順集團(INVESCO LTD。)等國際知名投資公司卻成為剛入場就被埋的不幸者,持有股份在20萬股至460萬股之間不等。
包括美國銀行(BANK OF AMERICA CORP)、瑞銀(UBS GROUP AG)、瑞信(CREDIT SUISSE AG)、花旗集團(CITIGROUP INC)、德意志銀行(DEUTSCHE BANK AG)、摩根大通(JPMORGAN CHASE & CO)等國際知名機構,還在4季度大筆增持了瑞幸咖啡。
其中,美國銀行增持2776.62萬股最多,目前共持有2819.47萬股;瑞銀、瑞信分別增持661.45萬股和750.55萬股,目前分別持有2288.59萬股和1752.41萬股;花旗集團和德意志銀行分別增持71.43萬股和29.84萬股,目前持有129.07萬股和99.27萬股