華爾街向中國市場壓下重注_風聞
熊猫儿-2020-04-15 22:56
瑞銀集團的David Chin希望將中國投行團隊規模擴大一倍,摩根士丹利的孫瑋計劃從零開始創建經紀業務,而高盛的Todd Leland預計資產管理業務將“無限增長”。
對於帶領華爾街進入中國市場的這些高管而言,面對全球金融行業這場巨大機遇,一場比賽正式拉開序幕。雖然全球還籠罩在新冠疫情危機陰霾之中,但是中國自4月1日起取消了外資持股比例限制,首次允許它們在中國全資擁有資產管理和投資銀行業務子公司。
中國的市場規模着實震撼人心:據奧維諮詢預估,中國金融服務業市場規模達45萬億美元,基金管理的資產三年內可達30萬億美元。
潛力固然龐大,但對於久經陣仗的國際銀行而言卻伴隨着重重挑戰。多年來,這些外資銀行一直試圖撬開向其開放的為數不多中國市場領域,或是通過在當地合資公司持有少數股權來擴大影響力,都收效甚微。林林總總的法規,地位牢固的中資銀行,令這些外資銀行倍感挫折;而由於戰略衝突,合資公司同樣裹足不前。更嚴酷的競爭正在浮現,據知情人士透露,中國考慮將兩家頭部券商合併,欲與全球巨頭一較高下。
面對如此多的風險,這些全球銀行仍然毫不畏懼,還準備加大投資。以下列舉了部分重量級機構,它們在進軍中國的投資銀行和資金管理市場方面處於領先地位,以及它們如何籌劃贏得更大的市場份額。
摩根士丹利:經驗來之不易
摩根士丹利正在中國重新整編。1995年在成立首家合資公司時,摩根士丹利未能取得管理控制權。之後於2010年時轉向一家規模更小的公司由內而外地重建。摩根士丹利華鑫證券的管理層被大幅調整,大多數關鍵職位由美國銀行員工擔任。孫瑋表示摩根士丹利做好了準備,將抓住這次中國市場開放的機遇。
“過去幾年我們一直在仔細地投資,引入合適的人才,並建立了自己的流程,”今年63歲的孫瑋表示。“隨着我們向持有多數股權的業務過渡,我們希望能夠確保將摩根士丹利的標準推向本地市場。”孫瑋1998年加入摩根士丹利,目前在北京負責領導中國業務。
摩根士丹利上月獲證監會批准,可將中國合資公司的持股比例增加至51%,並希望最終能全資擁有。孫瑋表示,作為第一步,摩根士丹利將申請更多牌照,拓寬產品並投資於新業務。隨着中國證券市場有望變得更加制度化,摩根士丹利計劃建立本地經紀和做市業務,還將擴大資產管理方面的合作,並最終取得控制權。
摩根士丹利認為定向增發和公司重組方面的業務將會增長,同時預計公司在科技行業的深耕,將在科創板市場上贏得一席之地。
