湖州銀行撥備覆蓋率超標3倍或隱藏利潤 3次轉讓不良貸款_風聞

**作者：**曉晨

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

2月7日，湖州銀行披露招股書，擬在上交所主板上市，募集資金將在扣除發行費用後全部用於補充資本金。

湖州銀行是浙江資產體量最小的一家城商行，從收入及股東構成上來看，明顯區別於其他商業銀行。

高度依賴利息淨收入，中間業務連虧三年

4月9日，中國債券信息網發佈的湖州銀行2019年審計報告顯示，截至2019年末，湖州銀行總資產為712.05億元，全年實現營業收入、淨利潤分別為17.46億元、7.57億元。

據瞭解，湖州銀行的上市工作早在2019年就已經啓動。從近幾年的營業數據來看，湖州銀行業績處於逐年上漲的趨勢。招股書顯示，2016—2018年及2019年前三季度，湖州銀行總資產分別為374.74億元、444.13億元、520.26億元、645.61億元，同期淨利潤分別為2.39億元、3.57億元、4.89億元、6.24億元。

值得注意的是，湖州銀行的營業收入的主要構成部分是利息淨收入。招股書顯示，2016—2018年及2019年前三季度湖州銀行營業收入分別為12.36億元、14.19億元、16.48億元、13.16億元，同期利息淨收入分別為12.20億元、14.71億元、17.08億元、13.03億元，利息淨收入佔營業收入比例分別為98.71%、103.66%、103.37%、99.01%，遠遠高於國內四大行的80%水平。

此外，在中國銀行業普遍資本金趨緊的情況下，各家銀行加大了中間業務的發展力度，以減少對銀行資本金的消耗。但湖州銀行的手續費及佣金淨收入卻連續三年淨虧損。

招股書顯示，2017—2019年前三季度湖州銀行的手續費及佣金淨收入分別為-7144.25萬元、-9997.96萬元、-9829.65萬元。

截至2019年末，湖州銀行的手續費及佣金收入為-1.52億元，較2018年末下降近52%。

對此，招股書稱，主要是由於互聯網貸款業務的平台手續費迅速增長所致。

撥備覆蓋率超標準3倍或隱藏利潤

湖州銀行撥備覆蓋率極高，2019年三季度末已經達到660%。

就在2019年9月26日，財政部發布關於《金融企業財務規則（徵求意見稿）》指出，以銀行業金融機構為例，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對於超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

明顯的，湖州銀行撥備覆蓋率已經超過監管標準3倍。據招股書，湖州銀行稱撥備覆蓋率呈現上升趨勢，銀行風險抵禦能力逐步增強，不良貸款餘額因採取了有效的控新降舊措施而有所降低。超高的撥備覆蓋率也意味着在未來一段時間即便不良再次高發，也可以通過撥備反哺利潤，降低利潤消耗。

3次打包轉讓不良貸款降低不良率

湖州銀行不良率很低，放在上市銀行中也屬於極低的水平。

截至2019年9月30日，湖州銀行不良貸款率為0.58%，較2018年底還降低了0.08個百分點。上市行中寧波銀行不良率最低，但也高於湖州銀行，2019年三季度末寧波銀行不良率為0.78%。

湖州銀行不良率是從2017年開始下降，2016年尚且偏高，為1.72%。在不良率大幅下降的同時，湖州銀行2016-2018年持續進行大額的核銷不良貸款，兩者保持了同一節奏。

據招股書，湖州銀行在2016年和2017年共進行了3次不良貸款的打包轉讓，金額分別為0.16億元、1.07億元和1.13億元。三次操作後，2017年湖州銀行不良貸款率降到1.06%。總體上看，湖州銀行2016-2018年的不良貸款核銷金額分別是1.77億元、1.95億元、1.75億元。

雖然不良貸款率遠低於浙江地區的平均水平，湖州銀行認為，2016—2018年、2019年前三季度湖州地區銀行業金融機構及浙江省（不含寧波）城市商業銀行的平均不良貸款率同樣呈現逐期下降趨勢。湖州銀行的不良貸款變動率符合整體趨勢，並認為自身有能力將不良貸款率控制在合理區域。