告別紙幣，人民幣史無前例大升級！安全便捷不輸支付寶和微信_風聞

每日經濟新聞

原標題：告別紙幣，人民幣史無前例大升級！這部分人將率先用上，安全便捷不輸支付寶和微信

從1948年12月1日誕生起，人民幣已經有72年曆史。不管人民幣如何改版，其紙幣的形態一直未曾變化。但在今年，人民幣將迎來前所未有的升級——數字人民幣即將與公眾見面，在蘇州相城區，一些人的部分工資就將以數字貨幣的形式發放。

什麼是數字人民幣？為什麼要發行數字人民幣？數字貨幣和支付寶、微信支付有什麼區別？瞭解這些問題，對每個人都十分必要。

落地！

蘇州相城區將用數字貨幣發交通補貼

據《科創板日報》報道，蘇州相城區是央行數字貨幣的重要試點地區。蘇州相城區各區級機關和企事業單位，工資通過工農中建四大國有銀行代發的工作人員，將在4月份完成央行數字貨幣（DC/EP）數字錢包的安裝工作。5月，其工資中的交通補貼的50%將以數字貨幣的形式發放。

對此，一位蘇州相城區政府部門人士向每日經濟新聞（微信號：nbdnews）記者表示，該消息屬實，央行數字貨幣應用確有落地，此前已經收到文件，具體是金融監管局在負責。

央行數字貨幣應用將在蘇州落地也印證了此前的一則消息。

4月14日晚間，一張央行數字貨幣在農行賬户內測的照片在網絡流傳開，消息稱，央行數字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個試點城市測試。

圖片 來自網絡

從網上流出的農行數字貨幣錢包截圖看，其顯示的主要功能與銀行電子賬户日常支付與管理功能基本相似，如農行數字貨幣錢包首頁中，有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

圖片來自網絡

每日經濟新聞（微信號：nbdnews）記者就此消息向多位銀行人士求證。一位農業銀行人士向記者表示，數字貨幣在央行的統一安排下有序進行，具體信息等央行發佈。

央行數字貨幣落地尚未“官宣”，但市場已先一步有了動靜。繼昨日大漲後，今天數字貨幣開盤走強，相關概念股大漲，截至收盤，眾應互聯、廣電運通、恆寶股份等15只個股漲停。

什麼是央行數字貨幣

央行數字貨幣應用落地無疑一個大消息。但是，央行數字貨幣究竟是什麼，相信不少人還是一頭霧水。

央行數字貨幣就是指中央發行的數字貨幣，屬於央行負債，具有國家信用，與法定貨幣等值。

中國央行數字貨幣還跟別的央行數字貨幣不太一樣，它的英文簡稱叫做"DC/EP"。

DC=digital currency就是數字貨幣

EP=electronic payment則是電子支付

此前，央行數字貨幣研究所所長穆長春對其進行了清晰定義，即"其功能屬性與紙鈔完全一樣，只不過是數字化形態"，“是具有價值特徵的數字支付工具”。

定位上，DC/EP是M0替代（紙鈔和硬幣），而不是M1（M0+活期存款）、M2（M1+定期存款）。

資料圖，圖片來源：劉國梅 攝

具體來看，央行數字貨幣不計付利息，可用於小額、零售、高頻的業務場景；使用時應遵守現行的所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等規定，對央行數字貨幣大額及可疑交易向人民銀行報告。

央行數字貨幣是法幣，具有法償性，也就是説，不能拒絕接受數字貨幣。從法權性講，其效力和安全性是最高的。

央行數字貨幣採取的是雙層運營體系，先把數字貨幣兑換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兑換給公眾。

DC/EP和支付寶、微信支付有何不同

有人可能會説央行數字貨幣聽起來和支付寶、微信支付好像差不多啊？

那麼，央行數字貨幣和支付寶、微信支付有什麼不同呢？

記住這一點：央行數字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態是數字化的。

而支付寶、微信支付等第三方互聯網支付，走的是商業銀行存款貨幣結算，屬於M1和M2級別的數字化，不具有M0級別法律效力，更不可能取代M0。

M0：一般指的是流通中的現金

M1 ：一般包括 M0 + 各單位的活期存款，

M2：包括 M1 + 居民儲蓄存款 + 單位定期存款 + 單位其他存款 + 證券公司客户保證金。

DC/EP採用雙層運營體系。穆長春曾表示，雙層運營體系不會改變流通中貨幣債權債務關係，為保證央行數字貨幣不超發，**商業機構向央行全額繳納準備金，央行的數字貨幣依然是中央銀行負債，**由中央銀行信用擔保，具有無限法償性。

另外，央行數字貨幣不需要賬户就能夠實現價值轉移。具體場景中，只要手機上有DC/EP的數字錢包，不需要網絡，只要兩個手機碰一碰，就能實現轉賬功能。傳統電子支付在沒有信號的環境中無用武之地，而DC/EP不需要網絡就能支付，因此也被稱之為收支雙方“雙離線支付”。

“即便是Libra也無法做到這一點。”穆長春表示。此外，中國版數字貨幣不需要綁定任何銀行賬户，擺脱了傳統銀行賬户體系的控制。

在極端條件下如天災、地震等情況沒有網絡，網銀和第三方機構的使用則會處於癱瘓狀態，而DC/EP的雙離線技術可保證在極端情況下和紙幣一樣使用。

另外，把支付寶、微信支付比作一家銀行來説，你們的錢都是存在這個銀行裏，所有的交易都是在銀行裏轉賬。雖説支付寶微信體量是足夠大，但是也不排除破產的可能性，畢竟商業銀行也會破產，這樣億萬用户資產的安全得不到保障，對於監管層來説，必須做到未雨綢繆。

專家：現金使用大部分會被替代

那麼，央行央行數字貨幣的落地會產生怎樣的影響呢。

金融分析師肖磊向每日經濟新聞（微信號：nbdnews）記者指出，首先，央行數字貨幣(DC/EP)是替代M0（流通中現金），但是要考慮發放形式。目前來講，銀行以電子錢包形式發放客户支取的現金，牽扯一個複雜的管理和運營體系，還不具備在全國推廣這種形式的條件。在蘇杭等移動支付比較發達的地區，以交通補助形式在銀行僱員體系內首先推行，覆蓋面沒那麼廣，推廣起來比較容易。未來可能還會有類似的補助在扶貧系統、教育系統、慈善系統進行推廣。

此外，DC/EP雖然是不記名的，但是使用者資金的流向是可追蹤的，記錄是透明的，這是現金支付沒有的特點。以交通補貼等形式進行推廣很容易刺激大家使用，在疫情背景下，DC/EP這種可溯源的屬性，對防疫能提供很大幫助。

**最後，DC/EP替代M0的使命會逐步實現，兩到三年時間會有30%至50%的M0被央行數字貨幣替代，基本實現央行數字貨幣全國範圍推廣，平常的現金使用大部分會被替代。**這次農行首先推廣，其實也是有很強的現實意義，也是因為中國目前現金使用最多的，是農業農村等體系，農行M0的量更多一些，所以目前看首先是在應用場景更多，移動支付更發達的蘇州、成都等地試運行，但未來全國範圍內會很快落地。

“當然，我個人認為其本身還有助於人民幣的國際化，這是一個溢出效應，未來值得期待。”肖磊表示。

另外，中信證券研報指出，從中長期來看，目前國內M0規模8.3萬億（增速逐年下降至5%以內），作為M0部分替代，預計央行數字貨幣投放量將在萬億規模，受客户習慣和技術條件的限制，取決於現金交易替換規模和電子支付替換規模。