阿里雲再投2000億元背後的無奈和堅持_風聞
社区超连锁-专注社区新零售圈的深度观察和评论2020-04-21 16:28

阿里雲近日宣佈未來3年再投2000億,看似是阿里雲的常規操作,但是放大到整個行業來看,或許是無奈之舉。
不能錯失新基建風口
3月4日,在中共中央政治局常務委員會召開的會議上,決策層強調,要加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設,其中要加快 5G 網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。
據統計,目前,已有13個省市區發佈了2020年重點項目投資計劃,其中8個省份公佈了計劃總投資額,共計33.83萬億元。
在疫情的關鍵當口,34萬億的基建項目扶搖而上,對中國經濟的刺激作用可想而知。
3月20日,《人民日報》第5版刊發阿里巴巴董事會主席兼首席執行官張勇的署名文章《新型基礎設施建設拓展創新發展空間》,呼籲抓住數字新基建的機遇。他認為,數字基建將為提升中小企業競爭力、消費驅動經濟增長、創造更多就業機會等方面提供堅實支撐,
顯然,綜合來看,對於無論是阿里巴巴集團,還是阿里雲子公司而言,從上到下都認為不能錯失新基建風口。在這樣統一的戰略決策邏輯之下,有核心管理層的支持,阿里雲再投2000億元就不足為奇。畢竟在任何公司,只要有上面的支持,任何投入都是意料之中。
藉助全球經濟震盪低谷時間窗口抄底
受疫情影響,今年對於大多數企業而言“活下來”成為了企業經營主基調,而對於頭部企業而言則是通過加碼,拉大與競爭對手距離的最好時機。
經過十多年的持續戰略投入,可以説,在國內雲計算市場,以及國際雲計算市場,阿里雲已經佔據了一定的市場領先優勢。
國內市場,根據英國權威調研機構Canalys發佈的2019年第四季度中國公共雲服務市場報告顯示,在中國雲計算市場的最新排名中,阿里雲繼續霸屏第一的同時,市場份額從上一季的45%上漲至46.4%;報告期內,騰訊雲的市場份額從上一季的18.6%下降為18%,百度雲的市場份額從上一季的8.2%上升到8.8%。
國際市場,根據市場研究機構IDC發佈報告稱,阿里雲全球市場份額進一步上漲,緊隨亞馬遜、微軟,增速為市場前五中最快。自2017年來,全球雲計算市場形成3A格局(亞馬遜AWS、微軟Azure和阿里雲),市場逐步向頭部聚集,目前3A佔據市場近七成份額。
可以發現,不管是國內市場,還是國外市場,阿里雲一直保持了比較穩健的增速。根據阿里財報數據顯示,2014年-2018年期間營收4年突破20倍,年複合增長率超過100%。
反觀騰訊雲的表現。在規模上,騰訊雲的營收體量遠遠落後於幾大頭部雲廠商。以整體營收來算,2019年AWS營收規模達到了350億美元,登頂全球冠軍寶座;微軟Azure在2019年則斬獲了181億美元的營收,位列第二;谷歌雲以62億美元的營收規模位列第三;阿里雲則以52億美元次居第四。與之相比,騰訊雲170億元的收入顯得有些相形見絀。
在增速方面,2018年騰訊雲的增速超過100%,而2019年增速變為87%,增速放緩較明顯。別看騰訊雲2019年的增速只有87%,但仍然超過阿里雲64%增速,亞馬遜AWS的36%增速,和微軟Azure的64%增速。
對於阿里雲而言,無論是國內還是國際市場仍然存在較大概率的被挑戰風險存在,所以抓住全球經濟震盪低谷時間窗口,通過收割長尾市場,以此拉開與其他競爭對手的市場差距不是完全沒有可能。
通過持續加碼,進一步加大對騰訊雲的跟盤壓力
在國內市場,現階段對於阿里雲最大的威脅就是騰訊雲。畢竟騰訊雲依託騰訊強大的現金流和c端的巨大流量優勢,都是阿里雲不可輕敵的關鍵。
另外,騰訊雲近幾年的營收增速已經遠遠超過了阿里雲。對比來看,現階段的阿里雲的增速已經趨於漲不動,而騰訊雲的增長仍然較強勁。在情況之下,阿里雲如何贏在下一個10年就成為了一個未知數。
眼下,阿里雲宣佈投入2000億元,可以理解為阿里雲再意圖通過加碼來施壓騰訊雲。對於騰訊雲而言,跟不跟?跟多少?都是持續關注的問題。
實際上,騰訊雲跟不跟已不是問題,不跟意味着阿里雲將收割更大的長尾市場,成為真正的市場壟斷着;跟的話,跟多少?這取決於公司對於雲計算業務的信心和公司現金流情況。
根據騰訊披露的資本開支情況來看,騰訊雲在資本開支上的投入預算也是相當充裕,近5年來資本支出累計達到1246億元,大於同期阿里資本支出的706.31億元。其中2016年騰訊的資本支出為188億元,資本開支營收比達到2953%,2018年騰訊資本開支增長為541億元,遠遠大於阿里2018年資本開支298.29億元。
這幾年,騰訊云為了縮小,或擴大與其他競爭對手的差距,在資本開支可以説大有趕超谷歌雲之勢。目前,谷歌在雲基礎設施服務支出高達93.9%的年增長率,就遠遠超過了亞馬遜AWS和微軟雲。
顯然,位置暫時領先的阿里雲並不想被騰訊雲趕超,或者接近。在這樣的情況下,阿里雲唯有繼續加碼才能保證進入決賽,獲取最終的勝利。
當然,阿里雲加碼必然促使騰訊雲繼續跟進,這也會進一步增加騰訊財報利潤率的影響,畢竟近幾年隨着騰訊加速轉型,騰訊的毛利率持續走低,2019年Q4整體毛利率已經跌至43.7%,較2018年Q1下降6.7個百分點,可以説隨着騰訊在雲計算業務上投入的持續增加,必然將進一步影響到公司的毛利率。