陳清：美國回遷產業鏈政策沙盤推演與對策_風聞

             

陳清：美國回遷產業鏈政策沙盤推演與對策

來源： 察網•作者：  陳清 美國落實回遷產業鏈政策的5大條件已經完成3條，餘下2條預計也將在5月完成，特朗普政府及國會正在緊鑼密鼓地操作。由此可知，美國回遷產業鏈已經不可避免，這已經不是一個經濟問題，而是國家安全問題，因此短期的利潤損失、搬廠費用都會予以忽略。如果此時還看不清這個趨勢，那麼就會犯下巨大的錯誤。美國是一個高度重視戰略的國家，因此在基於長期戰略利益的考慮後，朝野會達成一致可以犧牲短期的經濟利益，1940年美國對日本實施無限禁運形成硬脱鈎即顯示出這一特徵。

【本文為作者陳清向察網的獨家投稿】   

          

美國當地時間4月9日，美國白宮國家經濟委員會主任、總統首席經濟顧問庫德洛(Larry Kudlow)表示，一種可能吸引美國企業從中國回遷到美國的政策是，將回流支出100%直接費用化。庫德洛對福克斯商業新聞頻道表示：

【“説到讓企業迴流的政策，我們可以有很多種方法，例如，可以將回流支出100%直接費用化，如廠房、設備、知識產權結構、裝修等。換句話説，如果我們將所有相關支出100%直接費用化，實際上等於我們為美國企業從中國搬回美國的成本買單。”】

彭博社報道提到，庫德洛發表這番言論的背景是，目前，美國政府正在找尋辦法，以提振因新冠病毒大流行而陷入困境的經濟。庫德洛的提議則是針對美國如何擺脱對中國製造業依賴的這一問題提到的。他説：

【“我認為100%費用化將是一件非常好的事情，順便提一下，這對美國國內的公司來説也將是一件非常不錯的事。”】

而除了美國，日本也有回遷產業鏈的計劃。據彭博社4月10日報道，日本政府出台了追加預算方案，根據網上發佈的計劃細節，追加預算包括2200億日元（約20億美元）資助企業把生產地點從中國遷回日本，235億日元供企業將生產從中國轉移到其他國家。一般情況下，中國是日本最大的貿易伙伴，但2月份由於疫情導致工廠停工，日本自中國進口規模幾乎下降了一半，進而導致日本製造商必要零組件斷貨。由此，日本各界開始重新討論日本企業不應過度依賴中國作為製造業基地一事。上月，負責未來投資的一個日本政府小組商討了有必要將高附加值產品的製造生產遷回日本，將其他產品的生產分佈在整個東南亞地區。

關於美國、日本表態回遷產業鏈的相關報道，表面上看起來，美國目前只是一個經濟官員出面呼籲了一下，提出一個解決搬廠成本地思路，還沒到政策確定、實施的階段。而日本從1萬億預算中撥出22億美元來鼓勵企業搬遷，似乎有點杯水車薪。正因如此，國內不少業界人士包括政府官員在分析這個情況的時候，普遍比較樂觀，認為美日嘴炮的成分多，真正有多少落到實處尚需要打個問號，而且資本的本質是追逐利潤，中國這麼龐大的一個市場，基礎設施和產業鏈配套有優勢，從資本本性來講不可能放棄，因此不必杞人憂天等等。

然而，當前形勢已經發生重大變化，我們不能再盲目樂觀。美日幾乎在同一時間做出撤回產業鏈的動作，很明顯不是巧合而是一種協同，而這種協同動作的信號很清楚，美國下一步必將採取重大行動。由於日本方面預算金額明確風險可控，因此接下來我將重點對美國方面回遷產業鏈做沙盤推演。特朗普政府及美國國會近期一系列緊鑼密鼓的舉措顯示，美國這次回遷產業鏈是來真格的，不僅在實施意願上前所未有地強烈，而且五大前提條件也即將全面落實。

美國回遷產業鏈政策的主要目的有三：

第一，回遷產業鏈以阻撓中國威脅美國大國地位的經濟發展，是特朗普政府的長期戰略手段。自從對中國發動貿易戰以來，特朗普幾次三番催促美國企業撤離中國。2019年8月25日，他在社交媒體推特上向美國在華企業發號施令：

【“我命令我們那些優秀的美國公司立即開始尋找（中國生產）替代國方案，包括將公司遷回國內，在美國製造產品。”】

隨後，白宮經濟委員會主任Larry Kudlow週日告訴美國有線電視新聞網（CNN）：

【“現在什麼都沒有發生。但最終我們確實擁有這樣的權力，但眼下不會行使該權力。”】

美國財政部長Steven Mnuchin週日接受福克斯新聞網採訪時發表了類似Kudlow的言論，聲稱總統有“很多選擇（手段）”。據白宮官員聲稱，強迫美國公司將業務和供應鏈撤出中國的能力屬於1977年《緊急經濟權力法案》的範疇。按照《緊急經濟權力法案》，如果宣佈國家處於緊急狀態，應對“不同尋常的特殊威脅”，美國總統就有權監管美國公司的商業活動。這將促使總統擁有特別授權，以監管美國人從事的“任何外匯交易”。為何美國從總統到經濟高官暗示要搬出“緊急狀態法案”來驅動美國企業把產業鏈搬回美國？因為中國已經發展到了第二大經濟體和第一大工業國的地位，而且經濟增速和工業體系完整度都遠高於美國。如果美國不做任何干預，中國十年內在經濟規模上超越美國是大概率事件，這是美國所絕不可接受的。因此，特朗普把回遷產業鏈視為重要手段選項，因為美國企業仍然擁有一定技術代差優勢，在核心原材料和高端零部件產業上仍具有一定的壟斷屬性。特朗普政府認為，他們把這些產業鏈回遷美國後，就可以要求蘋果、思科等把總裝配廠都搬回國內，同時吸引或自建低端零部件產業相對容易，美國就可以重建一條龍的美國供應鏈。反過來因為發展高端原材料和零部件週期較久，所以中國供應鏈在美國企業回遷後將遭遇嚴重困難。這個算盤雖然打得好，卻遲遲沒有真正實行，其原因就是搬遷產業鏈成本太過高昂，不補貼美國企業肯定不願自己出錢，補貼的話特朗普政府又沒有這個預算。因此特朗普政府説完狠話就暫時擱置了，等待時機。

第二，新冠疫情提供了這種時機，為保障國家、民生安全，回遷供應鏈從重要升級為必要。疫情無限放大了美國產業空心化的負面因素，口罩、防護服、呼吸機這些在疫情中與國家安全密切相關的民生產業鏈美國都嚴重缺失，造成了民怨沸騰，也容易在美國精英層達成“安全高於利潤”的共識。進而再推廣到5G、人工智能、機器人、電動汽車、手機等其他重要產業領域，搬回美國才能確保安全可持續。在這次疫情中，美國相比於中國弱得離譜的物資調度供應能力，事實上就是戰爭動員能力極度弱化的表現。如果按照戰爭狀態來理解，美國也不得不考慮最壞打算的底線思維，一旦真的需要閉關鎖國動員參戰，美國必須保證自己國內有相對完整的供應鏈，才能保證對本國的物資供應。

第三，美國啓動回遷產業鏈，可以有效打擊中國供應鏈一枝獨秀的大好局面，把中國也拖入供應鏈斷裂的泥潭。中國當前提出了33萬億發展以5G為龍頭的新基建產業發展計劃，而5G基站設備中國的核心部件：芯片、高速PCB、高速背板連接器、高速射頻器件等有不少為美國企業所壟斷，美國企業搬廠回遷必然會對中國的新基建造成實質性的打擊。這些都在特朗普政府的計算之中。

        

通過上面分析，美國特朗普政府借疫情時機有充足理由來啓動產業鏈回遷政策，仍要具備5大前提條件才能真正運作啓動。然而不幸的是，這5大前提條件即將在很短時間內全部落實到位。

1. 啓動國防生產法（已完成）。根據《華盛頓郵報》3月22日的報道，特朗普總統已經啓動《國防生產法案》，以“保證獲得必要授權，優先生產政府合同項目，並將稀缺資源分配到最需要的地方”。對美國來説，從川普啓動國防生產法的時候起，就已經標誌着國家向戰時機制轉變。川普毫不隱諱地以戰時總統自居。而美國公共衞生服務局局長傑羅姆•亞當斯在參加《福克斯週日新聞》的節目中首次使用了“美國的珍珠港時刻與911時刻”這樣的説法。值得注意的是，亞當斯同時也是一位海軍中將，他負責的公共衞生服務局和美國CDC是平級單位，而下轄的公共衞生軍官團，有6700多名有醫生執照的軍官。很明顯，這是一個有軍方背景的單位。特朗普政府以珍珠港時刻、911時刻比擬當前應對新冠疫情，事實上就已經宣佈進入了戰時緊急狀態，此時總統不僅可以要求國內企業生產口罩、防護服、呼吸機等緊缺抗疫物資，同樣也可以順勢命令美國企業海外工廠回遷。平時美國企業可以對特朗普的各種過分要求不理不睬，但藉助戰時金牌，美國企業就不得不服從了。

2. 回遷產業鏈需要天量資金投入（已完成）。美國企業搬廠回美國，面臨廠房、設備、裝修、人工上漲等大規模資金投入，對於企業來講不增值，因此企業不願投入。白宮國家經濟委員會主任、總統首席經濟顧問庫德洛拋出把這些搬廠成本費用化由美國政府承擔就是為了解決美國企業的後顧之憂。美國國會審議通過的財政部2.2萬億美元刺激經濟計劃以及美聯儲宣佈全面救市提供高達2.3萬億美元的額外援助資金，以及無線流動性的承諾，都為特朗普政府承擔美國企業搬廠費用提供了強有力支持。

3. 中國松化外匯管制（已完成）。美國企業若要搬廠回美國，不僅需要美國資金扶持接受，也要得到中國外匯管制的審批放行。中新社北京4月9日報道，《關於構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》(下稱《意見》)4月9日公佈。《意見》提出推進資本要素市場化配置，其中包括穩步推進人民幣國際化和人民幣資本項目可兑換。這代表中國曆來非常嚴格的外匯管制開始松化，美國企業在搬廠撤離中國時就更容易帶走資金。

4. 美國各州具備復工復產條件（進行中，預計5月完成）。美國回遷產業鏈，目的是產業鏈在美國運轉生產，因此各州復工復產就是美國企業搬廠回遷的重要條件。從這角度，就很容易理解，在美國遠未達到疫情控制住，特朗普政府上下就迫不及待地敦促美國各州復工復產，特朗普甚至不惜在推特發出瞭解放三州的號召，眾多特朗普支持者持槍聚集，要求各州政府解除隔離措施，及時復工復產。

5. 美國正式啓動追責中國賠償其疫情損失（進行中，預計5月完成）。4月21日，美國電視新聞(WCYB)報道，美國共和黨參議員瑪莎·布萊克伯恩（Sen. Marsha Blackburn）和瑪莎·麥克薩利（Sen. Martha McSally）提出議案——《阻止源於中國的病毒性傳染病法案》（Stop China-Originated Viral Infectious Diseases (COVID) Act），試圖從美國法律上啓動對中國追責的程序。另外，4月20日，美國共和黨眾議員蘭斯·古登（Lance Gooden）和布萊克伯恩在《華盛頓觀察報》（Washington Examiner）共同發表文章，表示了他們希望美國國會通過《阻止源於中國的病毒性傳染病法案》的意圖。而此前在4月18日的白宮記者會上，美國總統特朗普繼續指責中國要為疫情擔責，但他貌似“客觀”地區分了“意外失誤”和“明知故犯”兩種不同情況：

【“如果是個失誤，那就是個失誤。但如果是故意而為，那肯定就應產生後果。”】

彭博社報道開頭第一句就説：

【“總統特朗普把人們的注意力引向中國故意導致新冠疫情全球暴發的可能。”】

故意散播病毒，這可比之前有關早期應對不力和疏漏瞞報的指責，在定性上嚴重多了，“兩者天壤之別”。顯然，特朗普政府與國會參眾兩院媾和一致：要通過法案正式向中國政府追責並索要賠償。按照美國參議員班克斯的建議，沒收美債和大幅加高關税都是可行的方式。無論哪種，都必然伴隨着貿易協議的破裂和更加激烈的經濟戰爭行為，甚至包括爆發局部武力衝突的可能。這都會更加速美國企業的回遷。

美國落實回遷產業鏈政策的5大條件已經完成3條，餘下2條預計也將在5月完成，特朗普政府及國會正在緊鑼密鼓地操作。由此可知，美國回遷產業鏈已經不可避免，這已經不是一個經濟問題，而是國家安全問題，因此短期的利潤損失、搬廠費用都會予以忽略。如果此時還看不清這個趨勢，那麼就會犯下顛覆性的錯誤。美國是一個高度重視戰略的國家，因此在基於長期戰略利益的考慮後，朝野會達成一致可以犧牲短期的經濟利益，1940年美國對日本實施無限禁運形成硬脱鈎即顯示出這一特徵。

1940年1月26日，日美關係正式進入“無協議”時代，這就為美國對日施加嚴厲的商品和技術禁運奠定了基礎。面對美國的貿易戰攻勢，日本社會最初並未預料到後果究竟會有多麼嚴重，他們受過往經驗的侷限，認為即便日美之間沒有貿易協議，也不會對日本造成多少影響。美國不太可能對日本施行大規模禁運，因為這種禁運會嚴重傷害美國特定從業者的利益。此前的1938年8月24日，日本頂級經濟外交智庫專門在《日本經濟年報》（第38集，162-165頁）撰文中分析了美國對日本大規模禁運的可能性，基本反映了當時日本社會對此的樂觀預期，這篇文章認為：日本進口乃是美國加州原油企業最重要的收入來源之一，對日禁運將嚴重傷害當地經營者的收入；西太平洋沿岸大批廢鐵銷售企業純粹依靠日本的訂單維持，對日禁輸將激發他們的強烈不滿；至於日本對美出口的主要商品之一生絲，美國也無力禁運，因為其國內企業短期內不可能找到替代國，禁止輸入會迅速傷及美國製襪業者，這是勞工密集行業。在日方看來，這些禁運都會造成極為不利的美國選舉影響，另外，日本智庫還認為，即便美國禁止輸入，日本還可以找到第三國轉運。然而，1940年3月，美國國務卿赫爾在傳送給商務部的文件中明確表示：

【“考慮到日美貿易的規模，對日禁運，固然會對美國企業造成一定影響，但這種影響是可控的，也是值得的。我和總統都相信，大規模的禁運完全可以成為美國對日政策的有力武器。”（《美國國務院外交文獻，遠東1940年》）】

從1940年6月到1941年7月，為了阻止日本對南洋的推進，美國先後對日本發動了五次大規模的無差別毀滅性禁運，終於迫使日本為打破美國封鎖禁運偷襲珍珠港啓動了日美太平洋戰爭。

凡事預則立！不未雨綢繆，必然臨陣悔之晚矣。針對美國步步緊逼的回遷產業鏈戰略政策，建議對策如下：

一、 繼續實行較為嚴格的外匯管制政策，對於涉及美國企業撤離的資本可兑換項目進行跨部門審議，過濾掉各方面風險後再予以批准。

二、 大力扶持能夠技術替代美日現行壟斷的芯片、高速PCB、高速背板連接器、高速射頻器件、核心原材料等且擁有自主知識產權的大陸企業（台灣企業往往因意識形態因素在關鍵時刻會倒向美日），在技術、知識產權和製造能力評審確能美日壟斷器件後，給予資金、土地、税收支持，同時通過招標新基建時標書要求核心器件國產化來牽引總裝廠商使用大陸企業器件，以形成完整的供應鏈能力。

三、 調動流行病學科學家結合其他領域刑偵專家形成多團隊自主溯源新冠病毒源頭，根據目前已經非常充分的美國2019年11月前即涉嫌病毒傳播及抗體形成的各方信息，深入調查分析信息真實性，最終鎖定新冠病毒源頭並掌握核心證據，以應對美國的政府惡意追責法案，在國際社會中贏取支持。

四、 積極備荒，確保糧食安全。暫停永久基本農田以外的農用地轉為建設用地審批事項授權各省、自治區、直轄市人民政府批准的試點，嚴格保護耕地紅線，調動農村種糧積極性。未來二十年是中國遭遇遏制崛起的關鍵時期，糧食不能出現一點問題。

五、 做好應對突發重大軍事鬥爭的各種準備，核潛艇帶彈在美周邊公海海域遊弋，形成震懾，提防美國為轉嫁國內矛盾鋌而走險。

六、 遏制後疫情時期，投資過多流入房地產領域，造成房價、地價過快增長，否則會進一步增加製造業的困難，造成中小企業大量停產倒閉，產生大規模失業人口，增加不穩定因素。