55筆交易,總金額近70億元,4月全球投融資數據解析_風聞
35斗-未来农业服务平台,关注公众号获取更多资讯2020-05-09 09:59
35鬥統計,2020年4月,中國市場的投融資事件位居全球第一,共有19起,總交易額達到32.67億人民幣。放眼全球,海外交易共36起,交易金額約36億人民幣。食品飲料、物流供應鏈為本月的熱門投資領域。

4月國內投融資事件彙總
2020年4月,國內農業食品領域共有19起融資事件,披露金額累計約32.67億人民幣。其中,單筆融資金額最低1000萬人民幣,最高達18億人民幣。融資輪次以A輪為主,共發生4起A輪交易。
本月披露金額最大的一筆融資來自澳亞公司,本次融資由日本最大乳企明治乳業以18億人民幣(約280億日元)完成對澳亞公司25%的股權收購。明治乳業曾在通報中提到,在結束於2020財年的中期經營計劃中,中國被定位為海外市場中“最重要的地區”。結合明治迄今為止,在不到一年內已宣佈三筆有關中國市場的投資,投資總額在40億元左右,業內猜測,在未來一定時期內,明治可能會以持股的方式繼續擴張對中國牧場資源的覆蓋。
表:4月國內投融資事件總覽

一、國內農業食品投融資事件輪次分佈

2020年4月,國內農業食品融資項目集中在B輪以前(含B+輪、B輪、A+輪、A輪、Pre-A輪、種子輪、pre-種子輪、天使輪),共12起,佔63%。其中,A輪融資事件最多,共計4起。
二、國內農業食品投融資事件地區分佈

從投融資發生地區看,其中上海6起,廣東3起,浙江、福建、北京各2起,餘下則分別發生在香港、天津、黑龍江、湖南,各1起。
三、國內農業食品投融金額分佈

4月國內投融資金額普遍較大,13起披露投融資規模的事件涉及金額總計約32.67億人民幣,其中1千萬~5千萬投融資事件發生了6起,5千萬~1億區間發生4起,1億~10億區間發生2起,10億以上投融資事件1起。
2020年4月國內農業食品投融資額TOP5:
1.澳亞公司:
澳亞公司,作為本次被明治以“股權轉讓”的形式融資的主體公司,發源於1997年印尼的一座牧場,產業化之後是一家牧場經營服務提供商,自2009年進軍中國市場後,現如今在中國華東、華北地區坐擁7個萬頭牧場,每頭奶牛的日產奶量約為34公斤,比日本奶牛的平均產奶量高出約10公斤,單日原奶產量超過1000噸。

官網顯示,澳亞於2013年成立上海澳雅食品有限公司,並於次年在中國成立Greenfield綠田源品牌。2017年,Greenfield的品牌中文名改成“澳亞牧場”。除自營牧場的畜牧業以外,澳亞還開闢了下游品牌奶產業鏈,從採奶到裝罐、檢測,澳亞皆可全程管控,做好質量保障。
在零售終端,澳亞牧場的品類包括有純奶、鮮奶及酸奶。澳亞牧場不僅開出了天貓旗艦店,在線下也進駐了歐尚、卜蜂蓮花、大潤發、家樂福等大型商超。
在餐飲渠道上,澳亞的客户則有COSTA、85°C、瑞幸及連咖啡等。據澳亞官網顯示,其餐飲渠道業務面向咖啡館、烘焙店、酒店及餐廳等,提供服務包括產品研發、品牌及市場支持、包裝定製及物流配送。
2.海普諾凱
海普諾凱是由荷蘭海普諾凱集團(Hyproca Dairy Group BV)控股的中外合資企業,主營嬰幼兒奶粉。該公司由1897年的一個依靠蒸汽動力生產乳製品的工廠發展而來,1938年新的奶粉工廠投入運營,開啓了海普諾凱長達70年的嬰幼兒奶粉生產史。既1989年打開歐洲中東、東南亞市場後,在2013年正式打入中國市場,主要於從事海普諾凱1897系列牛奶粉產品市場推廣及分銷,產品有新鮮牛奶、牛酸奶、牛乳酪、嬰幼兒配方牛奶粉等。
經過數次戰略收購和資產整合,目前整個集團已經形成了收奶、加工、生產、包裝、檢測的完整供應鏈,同時具備強大的研發、生產能力,能夠開發基於牛奶、羊奶、豆奶、有機奶等多種奶源的乳製品,目前,海普諾凱是全球最大的羊奶粉生產商,荷蘭唯一的有機奶粉生產商。
佳貝艾特就是集團旗下的暢銷品牌之一,主推基於羊奶的系列產品,包括鮮奶、UHT常温奶、成人奶粉、嬰兒配方粉等。
此次,海普諾凱以8.96億港幣從澳優乳品處完成戰略融資,現估值約59.73億港幣,佔比15%。對於本次融資,海普諾凱方面表示,鑑於集團已訂下長遠策略計劃,公司將繼續精簡其業務架構及策略,加強建立嬰幼兒配方奶粉全球供應鏈,並建立海外營養品業務。海普諾凱收購事項可配合集團發展,繼續開發其牛奶基粉嬰幼兒配方奶粉產品板塊,預期可對集團營運、財務業績及盈利能力起積極作用。
3.a1零食研究所
這是一家互聯網高端零食品牌,成立於2016年,在不到四年的時間裏已經完成了三輪總共3.5億元的融資。
該公司以移動電商渠道銷售為主,代理雅客V9、含羞草口袋麪包等知名品牌產品,轉型消費升級產品,啓動原創自有品牌——“A1”,推出“軟奶牛軋餅”和“堅果海苔”系列產品。渠道迅速發展成線下微分銷+線上移動電商結合的模式,a1依靠產品力和口碑迅速打開市場,並建立自己獨特的B2C微信商城,銷售額自成立以來每年保持 300% 的增速,2020 年預計突破 10 億元。
在渠道模式上,a1 早期在線下 KA 進行了大量佈局,今年疫情期間電商業務也增長迅速,但擁有17 年食品營銷行業經驗的創始人周煒平,更加看重的是其線下門店“a1零食研究所”的拓展。
在a1的運營模式中,其倡導的門店模型已經通過廈門數家門店得到驗證。與普通門店相比,a1在運營上以“會員制”為重點,會員半年費為 9.9 元,單品折扣則可以平均達到 40-50%,也就是説,通常會員消費一單、購買兩三個單品,就可以將會員費賺回來,而a1則用讓利換回高復購,獲得一批高粘性的會員。
在產品方面,早期a1更多是在配方、口味等應用領域下功夫,公司負責人表示此次融資後,資金將主要用於產品及研發、門店拓展及會員制建設、品牌升級這三方面,今年下半年,a1還將在廈門落地一個國家級實驗室,實驗室規劃預算在 4000 萬元,而廈門實驗室將會在基礎原料、保鮮技術、生產工藝等基礎領域做更多研發,為a1構建長久的護城河。
表:a1零食研究所融資情況

4.王飽飽
王飽飽是一個從麥片品類切入做一個好吃、潮流、無負罪感的健康食品品牌。旗下主要產品涵蓋酸奶果然多幹吃版、肉鬆控幹吃版、水果果乾麥片、水果堅果麥片、抹茶拿鐵魔芋羹等產品。

王飽飽創始人姚婧曾提到,選擇麥片有三個考慮維度:其一,從用户出發,好吃不胖是用户的一個痛點,有機會存在;其二,麥片品類沒有一個絕對頭部品牌留存在用户心中,類似提起方便麪就聯想到康師傅;其三在毛利結構上,麥片品類有相對高的毛利率。
從選定品類到自建工廠,這個年輕的消費品牌,為了區別於桂格和卡樂比,王飽飽在產品方向上既不選擇純燕麥、也不做膨化,而加入了大果塊酸奶塊,採用低温烘烤的方式。
上線第一個月,王飽飽月銷量達到200萬,自此有了和工廠的議價權。此後又增加了兩家代工廠,以每月幾百萬的速度平穩增長,在2019年6月做到衝飲品類店鋪第一,2019年9月做到品牌維度第一。
2019年下半年開始,王飽飽成為淘系麥片品類第一,並帶動2019年淘系麥片銷量增速同比超過50%,伊利、香飄飄、九陽等傳統食品品牌迅速跟進,推出麥片產品爭奪市場。
在具體營銷策略上,王飽飽以銷售額的固定比例進行營銷投放,營銷費用隨着銷售額的增長而增長,負責人表示王飽飽更注重品牌營銷,而一定比例的效果營銷,僅僅是出於防禦性的目的。
表:王飽飽融資情況

5.T11
T11成立於2018年,是一個生鮮超市新零售品牌。主要針對中國一線城市消費升級需求,提供全球優選生鮮和一般食品業務,以線上APP+線下門店的全渠道零售模式,通過精準匹配供給和消費,大幅提升社會供應鏈效率,帶動零售行業的系統性升級,其中主力門店面積在2000-6000平米,生鮮佔比超六成。
T11創立之初即獲得由光大控股新經濟、IDG聯合領投,國美、遠望資本、壹叁資本跟投的1億元天使輪融資。目前涉及業務主要有三大塊:一是分佈式電商網絡,面向消費者提供優質的全球好商品,主要通過T11生鮮超市門店、小程序/APP渠道實現;二是完善供應鏈體系,以強化T11在一線生鮮市場的競爭優勢;三是零售科技賦能探索,對業務數據化以及模型持續優化,讓零售更具效率和智能。
截至目前,T11 APP已經整合了(到家+到店)x(計劃購+即時購)x(短內容+貨架)x(店內+店外)等生鮮超市多場景,搭建一站式品質生活體驗館,提供與吃相關的Shopping Mall的體驗。
表:T11融資情況

四、2020年4月國內農業食品投融業務領域分佈

2020年4月的國內農業食品投融資行業分佈較為分散,但疫情當下,大數據服務與新零售通過考驗,在4月各融資3起,成為資本市場最熱門的融資方向。其中T11作為新零售代表,本次A輪融資高達1億人民幣。可見,相對於傳統零售模式,順應時代發展不斷更新產業架構,調整鏈接方式的新零售平台,或將在未來,成為資本流量的又一風口。
4月海外投融資事件彙總
2020年4月海外共累計發生投融資事件36起,披露融資額約36億人民幣,最高單筆成交金額為1.5億美元,來自韓國Market Kurly, Kurly是一個食品配送和物流平台,該公司提供新鮮的高端甜點、麪包、牛奶、瓶裝水、調味品如麪粉和鹽、加工食品等。
在所有融資輪次中種子輪佔據最多輪次,而融資事件披露最多的國家為印度,美國的融資事件相比之前有大幅減少。
表:四月海外投融資事件總覽(所有融資均按匯率轉換為美元)

一、融資輪次分析

4月的海外投融事件中,各輪次分佈較均勻。其中,種子輪佔比最大,共計10起;A輪投融資事件共有9起;B輪有5起,C輪及以後共計5起。
本月種子輪最高融資金額為500萬美元,獲投企業為美國的土地交易平台AcreTrader;A輪最高融資來自TaniHub——印尼的電商平台,交易金額為1700萬美元;B輪的最高融資額為3600萬美元,獲投企業為美國的智慧農業公司Cheetah;C輪(及以後)的最高融資來自韓國公司Market Kurly1.5億美元的超高額融資;此外,美國的生物技術公司Inari也獲得的4500萬美元的高額債權融資。
二、融資金額分析
2020年4月海外融資交易額Top 10詳細信息如下:
1. Market Kurly——1.5億美元
這是一家成立於2015年的韓國食品配送和物流平台,最近完成了其1.5億美元的E輪融資。
Market Kurly歷史融資信息:

2. Rebel Foods——5000萬美元
Rebel food Services是一個食品配送平台,成立於2011年,近日完成了5000萬美元的E輪融資。該平台每天為大約1萬名通過移動應用下單的顧客提供服務,而且這個數字還在顯著增長。
Rebel Foods歷史融資信息:

3. Inari——4500萬美元
這是一家位於美國的農業生物技術公司,成立於2016年。
該公司的目標是通過實施生物和數據科學來改變植物育種,從而顯著減少時間和成本。該公司擁有一支由傑出和多樣化的科學家和科學顧問組成的團隊,他們與世界各地的合作伙伴和種植者一起創造獨特的種植方法。
Inari歷史融資信息:

4. Gousto——4126萬美元
這是一家英國的零售商,成立於2012年,近日完成了超4000美元的G輪融資。
Gousto近年融資信息:

5. Cheetah——3600萬美元
這家公司成立於2014年,位於美國舊金山。Cheetah是一家電子商務公司,為企業主提供簡單、經濟、快捷的日常用品採購解決方案。
Cheetah歷史融資輪次:

6. Choco——3020美元
Choco成立於2018年,位於德國柏林,它是一個連接餐廳和供應商的供應鏈平台,使雙方溝通更便捷、更簡單。
Choco歷史融資輪次:

7. Pure Harvest Smart Farms——2060萬美元
這是一家位於阿聯酋的温室公司,成立於2016年。該公司致力於用創新的温室技術在極短的氣候條件下保證新鮮農產品的全年生產。
Pure Harvest Smart Farms近年融資輪次:

8. Bira 91——2000萬美美元
公司成立於2015年,最初是一家啤酒分銷公司。如今,Bira91在美國和亞太地區都有業務。該公司計劃在未來一年內推出40-50種限量版啤酒。2020年是該公司的一個關鍵轉折點,公司預計今年在許多地區的市場份額將達到兩位數。
Bira 91近年融資輪次:

9. TaniHub——1700萬美元
公司成立於2015年,總部設在雅加達。這是一個B2B農業市場,將農民與食品、酒店、餐廳和餐飲行業人士聯繫起來。它為農產品提供了一個電子商務平台,並通過提供市場準入和金融准入賦予當地農民權力。通過TaniHub,當地農民可以將他們的作物賣給個人以及各地的微型、小型和中型企業。
TaniHub歷史融資輪次:

10. YFood Labs——1670萬美元
YFood是一家總部位於德國慕尼黑的初創公司,成立於2017年,主要生產和銷售全營養飲料、飲料粉和經營小吃店。該公司已經在B輪融資中籌集了1500萬歐元(約合1600萬美元),計劃用這筆錢繼續投資於產品開發和更創新的食品分銷。據瞭解,公司估值約1億美元。
YFood歷史融資輪次:

三、融資地區分析

4月份,印度地區的融資事件數最多,共有10起;美國緊隨其後,共有9起;其餘地區的融資事件數均為1-2起。
印度的最高額融資來自雲廚房公司Rebel Foods的5000萬美元E輪融資,印度本月融資總額近1億美元;美國最高交易額來自農業生物技術公司Inari的4500萬債權融資,美國地區總融資額為1.06億美元。該月最高額的融資來自韓國的Market Kurly,交易額為1.5億美元。
四、融資領域分析


從領域分佈看,食品飲料領域的融資事件數最多,共有8起;供應鏈居第二,共有6起。在交易金額方面,供應鏈領域的融資總額最高,達到1.98億美元,主要源於韓國零售及供應鏈企業Market Kurly的1.5億美元高額融資;電商領域的融資總額排第二,約8000萬美元。
從數量和交易金額來看,4月融資數量和交易金額均同比平穩。海外疫情的影響讓人們意識到了農產品和食品流通的重要性,因此供應鏈領域的初創企業大受青睞,在數量和金額方面都處於領先位置。美國作為受疫情影響最嚴重的地區之一,其投融資活動也受到波及,4月該地區的投融資數量在本年度首次位居第二。
海外的創新案例大多能在國內找到對標案例,其發展路徑和產業趨勢也能給國內創新者諸多啓示。35鬥會長期、持續地監測全球投融資事件和產業趨勢,併為創新企業提供從市場諮詢到資本支持的全方位產業服務。