資本精刮的很，嗅得到錢味道！全球對沖基金巨頭狂拋金融股 科技股、中概股依舊受青睞_風聞

 第一財經日報 

　　近日，美國多家對沖基金紛紛提交了其第一季度持倉報告（13F文件）。報告顯示，疫情之下，所謂的宅家概念股興起，疫苗研製也令生物醫藥類股受到追捧，而受到美聯儲為刺激經濟將利率降至零的影響，銀行股普遍遭到拋售。

　　此外，雖然此前多家中概股遭遇做空，但在各對沖基金持倉中，中概股依然受到青睞。

　　疫情概念股受追捧

　　德銀近日向全球450名專業投資者發佈問卷，蒐集他們對於新冠肺炎疫情及市場走勢看法。結果顯示，57%的機構投資者認為，後疫情時代在家辦公將變得更加常規，每週可能要有1～3天的時間在家辦公。

　　可能因為如此，遠程會議平台Zoom、流媒體平台奈飛（Netflix）、電商平台亞馬遜（Amazon）和互動健身平台Peloton成為對沖基金巨頭一季度最青睞的股票。

　　機構在2020年一季度總持有Zoom股份為7963.1萬股，對沖基金總持有股份為3276萬股，分別比上一季度上漲27.35%和12.04%。共有55家對沖基金持有了該股票，15家對沖基金對其進行了加倉。

　　在文藝復興科技一季度加倉前五的股票中，Zoom為唯一一隻在該季度新建倉的股票，共持有2777.54萬股，排名第四。Zoom更躍居為高瓴資本的第一大重倉股，其在高瓴美股倉位的持有市值在一季度從4.7億美元漲至9.1億美元。

　　先鋒領航集團一季度前五大加倉股中，奈飛排名第四，亞馬遜排名第二。亞馬遜同時還是其第三大重倉股，佔其所有持倉的2.7401%。

　　維京全球投資一季度前五大重倉股中，亞馬遜位列第一，佔比8.88%，持倉88萬股，價值約17億美元。奈飛位列第三，佔比為5.17%。

　　去年才上市的Peloton增勢更加猛烈。去年四季度機構持股總量為7024.9萬股，而到今年一季度該數據已漲至11704萬股，漲幅達到66.61%。

　　在機構的追捧下，上述四隻股票的漲幅自疫情暴發以來都達到兩位數：Peloton上漲了70%，Zoom更飆升了160%左右。

　　除了宅家概念股，由於疫苗關係到疫情進展，生物醫藥類股票也成為“香餑餑”。千禧管理在一季度大買醫療和新冠疫苗股。根據其13F文件，其在第一季度購入約170萬股Inovio製藥和超過60萬股Moderna。這兩家醫藥企業目前都在研製新冠疫苗。持有Inovio的還包括文藝復興科技。

　　對沖基金持有Inovio製藥的總股數從上一季度的1053.3萬股漲至1186.8萬股，增幅達到12.67%，有14家對沖基金在一季度增持了該股。54家對沖基金在一季度持有Moderna，對其總持股量也從5178.4萬股漲至6404.1萬股，上漲了23.67%。其中，26家在一季度新建倉。

　　美東時間週一早間，Moderna宣佈，其正研製的一種新冠肺炎病毒疫苗在早期第二階段人體實驗中，在45名實驗參與者體內產生了新冠病毒抗體，令其股價在消息公佈後大漲37%。

　　生物醫藥類股還成為高瓴資本的重倉板塊。在高瓴一季度持有的60只股票中，生物醫療企業佔據了29席，持有市值合計22.76億美元，佔其總持倉市值的30%。

　　大舉佈局生物醫藥股的還有文藝復興科技。其在一季度加倉最多的五隻股票中，前三位均為生物醫藥公司，分別是百時美施貴寶、艾爾建和諾和諾德。與此同時，其持倉前五的股票中，生物醫藥股佔據四席，分別是百時美施貴寶、諾和諾德、福泰製藥和渤健基因公司。

　　銀行股遭清倉

　　在成全了宅家概念股和生物醫藥類股的同時，疫情卻打壓了在過去美股多年牛市中始終表現良好的銀行股。連一直以來偏好銀行股的股神巴菲特也在一季度“忍痛割愛”，將其此前十大重倉股之一的高盛拋售到所剩無幾。

　　伯克希爾哈撒韋的13F文件顯示，其在一季度出售了超過1000萬股高盛股票，為其出售最多的股票，其目前對高盛的持股僅剩190萬股。無獨有偶，其第二大拋售股票是摩根大通，巴菲特在一季度共減持180萬股摩根大通，目前持股為5770萬股，總持股比例從此前的1.1.4%降至0.17%。年初至今，高盛股價累計跌幅為25%左右。同時，根據美國證監會(SEC)的最新文件，巴菲特對銀行股的拋售並未止步於一季度。伯克希爾哈撒韋在5月11～12日共出售了近50萬股美國合眾銀行的股票，平均出售價格為33.04美元。

　　與“股神”英雄所見略同的還有橋水基金。其13F報告顯示，橋水幾乎將全部華爾街銀行——高盛、摩根大通、摩根士丹利、美國銀行、花旗集團、富國銀行、貝萊德等遭到了無差別清倉。而在上一季度，橋水對摩根士丹利、美國銀行、富國銀行的持倉市值分別為9052萬美元、6612萬美元、475萬美元。美國銀行、富國銀行更為橋水在去年四季度剛剛建倉的。

　　而金融股則慘遭血洗。其中上一季度倉位靠前的金融股，如摩根大通、美國銀行、富國銀行、花旗、瑞銀、高盛、貝萊德等，基本而值得注意的是，索羅斯基金管理公司也在一季度清倉了包括摩根大通、花旗集團、美國銀行、黑石集團、第一資本投資國際集團、富蘭克林資源在內的三十餘家金融機構。不過，金融服務業板塊依舊為其持倉第二大的板塊，佔比9.89%。

　　中概股依舊受青睞

　　中國率先從疫情中走出來，經濟活動逐步恢復正常，令中概股整體上在一季度依舊受到資本的青睞。

　　高瓴資本在今年一季度繼續重倉中概股。其前十大重倉股中，中概股佔據了七個席位，包括愛奇藝、百濟神州、京東、好未來、阿里巴巴、拼多多、泰邦生物七家企業的持有市值合計超過33.8億美元，佔總持有市值的45.6%。其中，愛奇藝仍是高瓴資本的前三大重倉股。

　　橋水也在一季度增持了多家中概股：一季度末橋水持有7.58萬股蔚來汽車，增持105.07%，截至一季度末的市值為21萬美元左右。

　　橋水還增持了82%的中通快遞。截至一季度末，橋水對其持倉額為6.1萬股，當時市值為161萬美元。58同城也獲得了橋水66%的增持，一季度末持股為1.4萬股，當時市值為68.5萬美元。

　　此外，橋水還增持了54%的微博、31.26%的愛奇藝、10%的拼多多和9.3%的騰訊音樂。

　　不過，橋水同時減持了阿里巴巴、京東和百度，減持幅度分別為10.62%、15.6%和12.5%。但京東依然是橋水目前持有的倉位最高的中國電商股。

　　京東還是老虎基金的持倉市值首位。截至一季度末，其持倉市值為20.5億美元。其一季度加倉前五大股票中，阿里巴巴位列第三，持有股數從97.6萬股增至449.2萬股，期末總市值為8.7億美元。此外，其持有的騰訊音樂、好未來、愛奇藝等倉位保持不變。

　　先鋒領航集團也持續看好中概股。其在一季度繼續加倉了350萬股阿里巴巴，期末總市值近128億美元。其同時增持了近79萬股京東、近76萬股愛奇藝和近56萬股好未來。

　　文藝復興科技新增股數最多的五隻股票中，第五位為百度。其在一季度將百度持股數從3793.06萬股增至5710.04萬股，增幅高達197.87%。