仁東控股去年小貸前十客户貸款餘額佔比超八成 支付毛利率下降3.5%_風聞

近日，仁東控股(SZ002647)在回覆深交所年報問詢函中提到，目前其控股股東變更為北京海淀科技金融資本控股集團股份有限公司（以下簡稱“海科金集團”）。

另海科金集團已對仁東控股及各業務板塊重要子公司派駐管理人員和關鍵崗位人員。雙方將在租賃、保理、小貸三大板塊加強業務合作。

而作為在金融領域的重要佈局，旗下合利寶所涉及的第三方支付業務對仁東控股營收貢獻六成。不過，2019年，支付業務毛利率下降三點五個百分點。

小貸前10大客户貸款餘額佔比超八成

2019年7月，仁東控股股東北京仁東信息技術有限公司將其所持上市公司股份全部通過股份委託管理的形式委託給海科金集團，公司實際控制人發生變更，約定初始託管期限為一年。

深交所下發的年報問詢函中，要求仁東控股説明控制權變更對其生產經營產生的影響。

仁東控股表示，委託協議生效後，其與海科金集團在人力、資金、業務等層面加強溝通協作。人力層面，海科金集團已經對公司及各業務板塊重要子公司派駐管理人員和關鍵崗位人員。

資金層面，海科金集團擬在未來十二個月內，為其提供不超20億元的融資及擔保金額（最終金額存在不確定性）。

另外，仁東控股選出融資租賃、保理、互聯網小貸三項資金需求型和業務拓展型板塊，加強與海科金集團展開業務協同合作。

值得一提的是，截至2019年末，仁東控股發放貸款及墊款賬面餘額0.51億元，同比增加511.78%，已計提貸款損失準備313.8萬元，同比增加1216.59%。

對此，深交所要求仁東控股結合小貸業務客户類型、前十大客户貸款佔比等情況説明小貸業務大幅增長的原因及貸款損失準備計提的充分合理性。

仁東控股回覆稱，2019年加快小貸業務發展速度，業務同比有大幅度的增長。前10大客户貸款本金餘額總計4120萬元，佔全部貸款本金餘額的80.80%。

至於2019年末貸款損失準備大幅增加，仁東控股表示，主要由於2018年末貸款餘額基數較低，隨着業務發展，貸款餘額增加，新增正常類貸款按1.5%計提貸款損失準備；隨着時間推移，部分貸款風險等級提高，計提比例增加。

支付業務毛利下降 合利寶支付多次收央行罰單

柒財經旗下柒聞網注意到，2019年，仁東控股供應鏈業務、第三方支付、保理業務、融資租賃業務毛利率分別同比下降0.95%、3.52%、7.37%和 1.45%。對於此，深交所要求仁東控股説明，毛利率水平波動的合理性。

據瞭解，仁東控股第三方支付業務由廣州合利寶支付科技有限公司（簡稱“合利寶支付”）運營，盈利模式主要是向服務商户收取約定比例或價格的支付服務手續費。

仁東控股認為，支付毛利率下降因是因公司重點佈局了智慧零售行業。隨着這部分業務交易規模和交易筆數提升，收入規模在支付收入中的佔比也提高。但由於其毛利水平相對偏低，拉低了總體毛利率水平。隨着此項收入佔比提高，第三方支付業務整體的毛利率同比有所下降。

從行業來看，2018年中期以來，受相關政策調整影響，各支付機構受理的涉銀行賬户的網絡支付業務全部通過網聯平台處理，削弱第三方支付業務與上游通道機構的議價能力，導致行業通道成本提高，毛利率降低。

另外，截至2019年末，仁東控股商譽賬面價值為9.99億元，佔歸屬於母公司所有者權益的101.1%，為收購廣東合利金融科技服務有限公司（以下簡稱“廣東合利”）時產生。不過，仁東控股未對廣東合理計提商譽減值。對於此，深交所要求其説明原因及合理性。

仁東控股表示，據4月20日中聯資產評估集團出具的報告，截至2019年12月31日，與商譽相關的資產組預計未來現金流量現值為13.3億元。高於資產組賬面價值0.33億元及折算100%商譽價值11.7億元之和12億元，故廣東合利公司商譽及相關資產組未發生減值。

公開資料顯示，2016年，仁東控股收購廣東合利金融科技服務有限公司90%的股權，後者持有合利寶支付95%的股權。

根據財報顯示，2019年，仁東控股營收18.3億元，其中，第三方支付業務營收11億元，貢獻佔比達60%。

不過，合利寶支付對於仁東控股是一把“雙刃劍”。雖然貢獻不小營收，但近兩年來，其因業務違規屢收央行罰單。

具體來看，今年1月14日，央行哈爾濱中心支行公示行政處罰決定，合利寶支付黑龍江分公司違反《銀行卡收單業務管理辦法》，被處罰款8萬元。

4月24日，央行長沙支行公佈行政處罰信息，合利寶湖南分公司因未按規定建立風險評級、收單外包業務管理等9項違規行為被罰款近72萬元。

而在2019年，合利寶支付三度收到央行罰單。具體而言，2019年1月，合利寶支付因違反支付結算管理規定被央行廣州分行給予警告，併合計罰沒81.61萬元。

同年11月，合利寶新疆分公司存在特約商户的收單銀行結算賬户未使用其同名單位結算賬户等違規行為被罰款7萬元。

同年12月，合利寶黑龍江分公司因未按規定保存客户身份資料和交易記錄的違法行為，被中國人民銀行哈爾濱中心支行處以20萬元罰款。