為雙創企業提供寬鬆融資環境關鍵在金融創新_風聞

中小微企業融資難融資貴是困擾中國經濟多年的老問題，這其中創新類中小微企業面臨的融資困難或更大一些。在IT、在線、移動、智能、雲端、區塊鏈等新科技輕資產領域的中小微企業融資，由於實物價值資產少，擔保質押抵押難找，融資問題或更加突出。

日前，高層一行在山東考察就遇到現實例子。一位從事“互聯網+教育”的小微企業主告訴總理，在我們這裏，大家遇到的普遍難題是沒有固定資產，授信額度只能給到500萬元。獲知這家企業員工30％是博士和碩士，其餘均為本科以上，領導對隨行的央行行長説，像這樣的“雙創”企業屬於新業態，大多是輕資產、重智力。金融機構不僅要把知識產權作為融資擔保依據，而且要研究將人力資本作為授信額度擔保的重要依據。

作為一個國有銀行從業41年的老金融深知，企業貸款從實物固定資產和存單國債等有價證券抵押質押作為第二保證，到後來把知識產權、收費權等納入抵押擔保質押範圍，已經是銀行貸款制度一大創新了。然而，隨着社會經濟科技特別是新科技的發展，對金融貸款制度創新提出了新的訴求。把人力資本納入到貸款授信評估論證條件裏，亟待創新制度，突破現有規定。

對於人力資本在授信額度上，一直以來已經有一些規定和探索。比如，銀行信用卡持卡人的授信額度，就是根據個人的收入水平從而評估其還款能力而確定一個授信透支額度。一些股份制銀行按照國有企業和行政機構人員職級級別高低確定一個個貸授信額度。

根據山東這個“互聯網+教育”的小微企業輕資產經營模式，需要探索企業人力資源成本如何納入到企業授信額度評估論證項目之中。比如，創新能力體現的專利數量、專利轉化率；博士碩士比例；科研項目完成率；人力資本企業經營貢獻率；人才人力個人在經濟金融交往中信用度等等。央行以及銀保監會需要儘快研究創新。人力資源資本納入授信額度是銀行信貸制度的又一個創新訴求。

解決雙創小微企業特別是新科技輕資產企業融資問題，除了上述傳統銀行信貸制度創新突破外，更要在新金融業態上做足金融創新文章。

發揮金融科技、在線金融、移動金融、大數據雲計算金融、智能金融以及未來區塊鏈金融的作用。經濟決定金融，有什麼樣的經濟業態就需要什麼樣的金融服務。金融應該與經濟如影隨形，形影不離，這才能把經濟支持到位。

輕資產的中小微企業需要接地氣的身邊銀行，需要有數據、有云計算能力、有智能金融手段的科技金融企業給其量身定做提供融資便利。在中國這麼多年新科技新經濟新金融企業蓬勃發展情況下，輕資產的中小微企業包括知識產權、人力資源資本作為融資授信增信項目，金融科技企業通過在線大數據和雲計算分析挖掘，分分秒秒就可以搞定貸款企業的信用狀況，分分秒秒就能確定授信額度。

總之，新金融是給各類創新類中小微企業提供融資便利化的方向，也是全球金融的未來。