銀行理財也不靠譜了？_風聞

最近，有個朋友秀了他買的R2級銀行理財產品，説虧了不少，一看還真是。

然後我網上一查，最近還真是很多新聞。

在某投訴平台上，一位用户投訴稱，他購買了某銀行90天、180天、270天成長理財產品，合計約380萬元，然而不到兩個月，連本帶利虧損3萬元，有時甚至一天虧7000元。另一位用户則稱，他在某銀行買了15萬元90天成長理財產品和98天理財產品，6月2日開始起息，過了4天后一看，本金竟然少了600多元。他馬上打電話要求退出，但該銀行回覆説到期才能退出。

有記者查詢發現，截至6月10日，平安銀行90天成長產品近1月年化收益率為-7.17%，而近3月其年化收益率為1.01%。

不止平安銀行，今年以來已有多家銀行理財的淨值一度跌破本金，包括工銀理財、招銀理財、建信理財、中信理財等機構的20餘隻銀行理財產品的最新份額淨值低於1，其中絕大多數為剛成立不久的固收類理財產品。

招商銀行APP信息顯示，其平台上發售的“代銷季季開1號”近1月年化為-4.42%。另一隻“季季開2號”成立以來年化-0.63%，也是浮虧狀態。“工銀理財·全球輪動固定收益類封閉淨值型產品”中的“19GS8113”“19GS8114”，至6月8日份額淨值分別為0.9772、0.9594，也跌破本金。中信銀行代銷的“中信理財之慧贏成長同行兩年開1號淨值型人民幣理財產品”，成立於今年4月2日，至5月29日淨值是0.9988。

很多投資者把多數錢放銀行，目的是為了追求穩妥，結果卻是**“穩妥”地虧錢**。

銀行理財，不是説好只賺不賠的嗎？

我想這種觀念應該被破除了，銀行也沒有多少投資大師，誰能保證只賺不賠呢？

2018年4月發佈的資管新規，銀行理財要打破剛性兑付，向淨值化轉型，投資者要自負盈虧，收益率演示也按照淨值變化來演示。

**銀行理財 ，早就過了剛性兑付的年代。**也就是説，你在銀行除了買明確保本的存款等產品，絕大多數理財產品是完全可能虧掉本金的。一些同學以前沒虧過錢，不代表你的理財以後不會虧錢。現在是真正已經進入淨值時代，剛兑成為了歷史，大家一定要調整觀念。

根據《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》的規定，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。出現兑付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兑付。

也就是説，保本保收益的產品早已經不存在了。

選擇理財產品，首先要認真閲讀《產品説明書》，關注【保本比例】和【風險等級】，在此基礎上再看**【預期收益】**，這樣，至少你能清醒地認識到：哪些產品一定有收益，哪些不一定，風險高不高。

在消費者最關注的**“穩健型”**的理財類型裏，包括銀行理財、債券基金、養老保障管理產品、以及券商理財等類型。但其中也有風險的區分，R2等級照理説已經是很穩健的了。

理財產品，也會根據風險劃分為5個等級；風險由低到高，分別是：謹慎型、穩健型、平衡型、進取型和激進型。

R2級別，也就是“穩健型產品”。

“R2級”不保證本金的償付，但本金風險相對較小，收益浮動相對可控。這類產品一般投向流動性較好的低風險資產，比如國債、企業債、央行票據等等。

原則上不保本，從投向的資產來看，我們一般認為這類產品還是“穩的”。

就是這麼一個“穩”的產品，收益率變成負的了。你説刺激不刺激，是不是活久見。

其實這些理財產品的虧損原因很簡單：債市大跌。

他們的資金都投向了債權資產，資產價格的波動帶來了虧損。

根據中國債券信息網的統計，中債新綜合指數已從4月30日的204.022點逐漸回落到6月9日的200.6594點。

債市劇烈調整，作為一個資金投向債權的固定收益類產品，自然不能倖免。

理財投向的標的都是流動性非常好的優質資產，比如國債、地方政府債、央行票據等等，資產本身沒什麼問題，但是市場波動也是在所難免。

閉着眼睛買銀行理財的時代，可能一去不復返了。