新冠之後，中國供應鏈壟斷位置會進一步鞏固_風聞

這段時間最開心的莫過於那幫炒股的了，20個點是起步，30個點不奇怪，50個點比比皆是，哪怕無腦拿一隻股票也能有不錯的收益，另外一方面，馬前卒前段時間的獨山縣的報道在互聯網上引發了軒然大波，百度，微博，知乎的熱搜都有了，外加上目前美國對中國越來越大的壓力，在這種情況下外資居然還源源不斷的進入A股。

所以問題來了：為什麼？

目前外資對華到底是怎麼樣看待的？

去中國化的故事

從去年開始，美國媒體就不停的講“去中國化”的故事，美國要打斷全球產業鏈，實現全球產業的重組，把中國孤立起來，然後在越南，印度之類的國家重新建立產業鏈，這種故事是真是假先不談，國內的媒體轉載的不亦樂乎。

包括前段時間日本政府出錢讓日企撤離中國的説法沸沸揚揚，但是經過查證，日本官方的重點實際上是“希望回遷口罩之類的衞生用品”，而不是真的把整個製造業回遷。

而最有力的證據，當屬於最新美國在華商會發布的《美國企業在中國》的白皮書，我們來看一下白皮書寫的什麼。

白皮書肯定了中國改善營商環境，在世界銀行2020年《營商環境報告》裏面，中國從45上升到31，是改善最大的10個國家之一，同時商會認為，39%的受訪者認為中國是世界三大投資目的地之一，20%認為中國是其首要投資目的地，同時，商會會員認為其在中國投資更加歡迎，比2016年有了明顯提升。

同時商會認為“國內消費/日益龐大和富裕的中產階級的崛起”帶來的增長，是企業在中國的最大機遇，而“持續性經濟和市場改革”則是第二大機遇，50%的服務領域受訪者認為“中國企業全球化和對外投資增多”是其最大的市場機遇。

而在商會會員看來，在中國投資的最大問題是“勞動力成本的增加”，其次為“法律法規解釋執行不一致以及中美關係緊張加劇”。

勞動力成本的增加-----在外商看來是壞事，不過在我看來，不算壞事。

會員認為2019年知識產權保護環境改善，同時美國商會和往常不一樣的是，提了一大堆的建議，包括中外企業待遇一視同仁，減少或者消除許可證或者審批制度，減少市場準入限制等等。

當然，美國商會是站在他們利益的角度上去提的，聽不聽是我們的事情。

實際上這段時間中國企業和國外企業的進一步合作不但沒有停止，反而有加深趨勢，前段時間是特斯拉使用寧德時代的電池，這段時間又傳出消息：“豐田採用中國寶武鋼鐵電磁鋼板”，且寶武鋼鐵也開始向特拉斯供貨。

而之前為日本企業供貨的是日本製鐵和JFE控股。

同時本田公司宣佈和寧德時代開展資本合作，本田通過中國的當地法人向寧德時代出資約1％。

根據摩根士丹利7月6日的文章寫到：

由於疫情較早得到控制，中國相比其他國家提前步入了復甦軌道，製造業和建設投資兩大引擎已早在四月便已經恢復。接下來接力棒交給消費和服務業。預計GDP同比增速將於二季度由負轉正，並於今年四季度達到約6%的潛在增長水平。全年增長達2%，是主要經濟體中唯一實現增長的。

根據《金融快報》轉載美聯社的消息：

美國，日本，法國促使公司減少對“中國製造”的依賴，但是幾乎沒有回應。

美聯社特別提到兩個公司，一個是安邁顧問有限公司(Alvarez & Marsal)的Jit Lim説：“中國仍然為所有的行業提供無與倫比的供應鏈”。

在番禺生產揚聲器的菲利普·理查森説，他已經考察了越南和其他國家。但是他説，儘管他們的工資可能只有中國的60％，但節省下來的錢將被放棄他的中國供應商網絡的成本所吞噬。

這位在中國工作了22年的理查森説：“我們考慮了大約一分鐘，這沒有任何意義。” “當您購買磁鐵時，現在您必須支付運往其他國家的運輸費用和關税，而在中國，我們只是購買磁鐵，然後將它們運到我們這裏。”

揚聲器是需要磁鐵的。

惠譽Sikka認為，目前各國的變化是政治驅動的，會推高成本，而中國作為全球供應商的主導地位在可預期的未來不會改變。

即便是製鞋業，也只有低端外遷，高端依然留在中國，羅伯特·格温（Robert Gwynne）為史蒂夫·馬登（Steve Madden）等品牌生產女鞋，他的所有客户要求他“多元化”。

然後羅伯特·格温給他們展示了一下在其他國家的成本。

然後他的90%的客户説，還是留在中國吧。

“Premier Guard”是美國的醫療產品供應商，其創始人Charles M. Hubbs説，他正在準備在密西西比州生產口罩，避免運輸問題，但是他認為，一旦疫情結束回落到正常水平，這種辦法行不通，他説：

“現在買得起12美元一件的隔離服，但是在新冠結束後，價格回落到3到4美元。”

安邁顧問有限公司(Alvarez & Marsal)的LIM説，即便是繼續推進税收減免或者補貼，公司也面臨在陌生的地區建工廠，培養新員工，尋找供應商，以及可能會破壞客户關係的成本，而這種轉變不是免費的。

以上是美聯社的報道。

我們要看到的是，新冠不但沒有使得中國減弱對供應鏈的壟斷地位，各國不但沒有去中國化，反而大大加強了對中國的依賴。

疫情就是經濟，解決疫情愛能復甦經濟。

廠都開不了門，談什麼復甦經濟？

根據今天海關總署最新公佈的數據顯示，上半年中國貨物貿易進出口總值14.24萬億元，同比下降3.2%，降幅較前五個月收窄1.7個百分點，其中出口下降3%，進口下降3.3%，且6月份進出口都實現了正增長；月度數據顯示，自4月起出口連續三個月實現正增長。

這個數據也好於預期。

同時對於中國企業還有一個好消息，除了前段時間減税降費的政策外，由於中國消費者每年在境外花費2600億美元，貢獻了全球奢侈品三分之二的增長、化妝品一半的增長，但是現在疫情影響，各國封鎖，會強制性的把這筆錢留在國內，這對於中國經常賬户的服務逆差有正面影響。

根據摩根士丹利2020年藍皮書，認為中國有接近1/5的領軍企業，更可能在新的發展環境下成為“地區冠軍”，主要分佈在互聯網、旅遊與娛樂、支付、企業軟件等領域。而一些以往的全球化冠軍則可能成為新秩序下的輸家，如美國大公司中超過22%分佈在半導體、互聯網、航空器、汽車等領域，或在未來的多極世界喪失市場份額。

同時認為中美會在科技，地緣政治，醫療，經濟展開全面競爭，歐盟和日本會在夾縫裏面尋求平衡。

而今天的《華爾街日報》終於報道了兩件事

《冠狀病毒在世界第二大經濟體中逐漸消退，中國進出口出現反彈》

而就在新冠爆發的時候，《華爾街日報》怎麼説的？

説中國是“亞洲病夫”。

眼見着美國的疫情一日比一日高，看來“美洲病夫”倒是名副其實。當然，《華爾街日報》是不好意思再把這兩個報道放在一起自己打自己臉的。

本身美國作為大市場小政府的國家，對於經濟的干預能力非常有限，媒體洶湧的一系列東西，基本上是藉着政客之口炒作，倒是有一些像美國商會之類的趁機提了不少要求，所以中國應當保持一定的定力，不要真的到時候換了總統換了臉，結果當年承諾給外資太多的優惠收不回來，反倒成了問題，那就糟糕了。

同時也要警惕的是最近的全球投資的萎靡，我不知道就現在美國的疫情情況，有哪個資本家有種敢在美國投資，但是如果這種投資萎靡在全球性蔓延，難免影響到中國。

以目前美聯儲氾濫的美元狀況，外加上中國疫情控制的較好，會出現外資大規模入華的情況，這會導致人民幣對內貶值對外升值，推高資產價格，促使中國的經濟空心化，影響出口競爭力，我認為這一點必須警惕。

來源 | 李建秋的世界   

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