渤海銀行掛牌首日破發 香港提前發售股份認購不足六成_風聞

7月16日，渤海銀行（9668.HK）正式登陸港交所掛牌交易，開盤價4.80港元/股。渤海銀行成為2020年以來首家完成上市的銀行。

不過，開盤20分鐘，渤海銀行股價走勢不佳，開盤即破發。最高報價4.81港元/股，最低4.76港元/股。目前，渤海銀行報4.76港元/股，較發行價下跌0.83%。總市值824.91億港元。 

事實上，渤海銀行“破發”已有徵兆。7月15日晚間，渤海銀行披露IPO發售價及配發結果，釐定發售價為4.80港元/股，擬發售28.8億股股份，淨籌資134.7億港元。

根據公告，渤海銀行本次IPO在香港發售股份8471萬股，國際發售股份27.9529億股，另有15%超額配股權。若超額配股權悉數行使，還將額外收取所得款項淨額20.31億港元。

從認購情況來看，資本市場對渤海銀行IPO認可度並不高。渤海銀行公告顯示，香港公開發售初步提呈發售的香港發售股份認購不足。合共接獲9668份有效申請，認購合共8471萬股香港發售股份，相當於發售股份總數的約0.59倍。

由於根據香港公開發售初步提呈發售的發售股份認購不足，故並無實施回補機制。香港公開發售項下認購不足的發售股份已獲重新分配至國際發售。

國際發售方面，渤海銀行初步提呈發售的發售股份已獲輕度超額認購，為國際發售項下初步可供認購國際發售股份總數27.36億股的約1.20倍。

有觀點認為，渤海銀行本次認購不足的原因，或與其從來不分紅有關。渤海銀行曾在招股書中披露，於往績記錄期間向若干已完成第二輪增資繳款義務的股東宣派及分配特別股息合計21.28億元。目前，銀行並無預定股息分派比率。

柒財經旗下柒聞網瞭解到，此前，2月26日，渤海銀行正式向港交所遞交IPO招股書。截至2017年12月31日、2018年12月31日與2019年9月30日，渤海銀行發放貸款和墊款總額（未計及應計利息）分別為4648.9億元、5654.54億元與6769.86億元，不良貸款規模分別為81.1億元、104.17億元與119.72億元。

同期，渤海銀行不良貸款率分別為1.74%、1.84%與1.77%。其中，渤海銀行個人貸款不良率在報告期內分別為0.37%、0.38%以及0.55%；零售貸款不良率分別為0.37%、0.38%、0.55%。

而根據渤海銀行2019年財報，渤海銀行2019年營收達282.82億元，較上年增加22.04%，淨利潤83.36億元，較上年末增長17.73%。

截至2019年末，渤海銀行資產總額11131億元，比上年末增長7.60%。其中，表內貸款業務增長迅速，截至報告期末，其發放貸款和墊款總額6873億元，比上年末增長25.41%。負債總額10303億元，比上年末增長 5.29%，其中吸收存款6478億元，比上年末增長6.77%。