瘋狂的醫美「黑户分期」：醫美平台兜底，撬動十倍槓桿血賺200%_風聞

　　短視頻、網紅直播等“顏值”新經濟爆發，90後、00後消費慾望崛起，醫美整形的日益普及……這些全新趨勢讓醫美整形行業已成為不折不扣的新晉“吸金”行業之一。

　　在中國很多城市中央的CBD裏，前腳搬空了揮金如土的P2P，後腳搬進來的就是醫美整形。

　　相關數據顯示，2019年中國醫療美容行業市場規模將達2764億元左右，到2023年將達到5946億元左右，2019-2023年均複合增長率約為21.11%。

　　蓬勃發展的醫美整形產業背後，醫美分期迎來了2015年以後的“第二春”。

　　本來經過幾年的廝殺，在一些從業人士眼中，醫美分期已經走過巔峯時期，早已進入紅海市場。再者，有度小滿、捷信等頭部玩家盤踞其中，其他玩家似乎很難有發揮空間。

　　事實未必如此。醫美“第二春”的出現，讓一個頭部金融機構滲透不到市場迅速擴張，衍生出另一個利潤驚人的分期市場——次級客户分期，或者叫「黑户分期」。

　　專為次級客户辦理分期，醫美機構來兜底

　　阿強近幾年就在成都開了幾家醫美整形機構，雖然品牌不如莆田系知名，但客户也是源源不斷。用他的話説“男女老少如今都在整形。”

　　阿強的醫美機構也曾接入捷信等頭部分期機構，但這些機構對用户的徵信要求較高，在他的醫院來做整形的“夜場公主”，她們或許曾經逾期多次，徵信已花，也有剛剛走出校園的大學畢業生，就是一個“徵信白户”，根本無法從捷信、度小滿等頭部機構辦理分期，自然，也很難進行下一步的手術。

　　阿強的顧慮，正好切中了一些貸款服務機構的胃口——這些機構只為次級客户辦理醫美分期。醫美分期次級客户市場，看似規模很小，實際利潤驚人。當然，一定要把握好其中的特殊運營模式。

　　醫美分期市場與現金貸市場一樣，也有金字塔結構。

　　頭部現金貸產品如微粒貸、借唄在金字塔頂尖，“714高炮”產品則在塔底，不同層級的產品面向的客羣並不相同。

　　同樣，醫美分期市場中，捷信、度小滿等頭部機構與其他中小醫美分期機構面向的客羣並不相同。

　　醫美分期是典型的場景分期市場，模式較重。有分析認為，近幾年，頭部機構如百度、捷信、即科等分走了其中70%的市場。

　　剩下30%的市場，看起來規模較小，又因場景分期固有的風險所在，頭部機構並不看好。

　　但據新流財經觀察，即使喬融倒閉、米麼金融也日落西山，但醫美分期市場仍有新玩家在不斷湧入。這部分玩家，多數看重的便是無法通過頭部機構風控的次級人羣，用行話説，就是“黑户”。

　　暴利玩家聯合撒網，從黑户身上賺回200%

　　本身醫美市場就是暴利市場。

　　一位醫美整形機構創始人向新流財經算了一筆賬——一支普通品牌的玻尿酸進價450元，在他的醫美機構，稍加包裝，可以賣到2800元，甚至4500元。

　　醫美機構獲客分為直客和渠道兩種方式。一般莆田系醫院，通過做廣告營銷來獲客，其他醫美機構則是渠道模式獲客居多，如同貸款中介一般，有專門的渠道代理帶客户上門整形。

　　這些渠道代理的獲客手段多樣，美容院、夜場是他們深愛的地方。每帶一名客户到店消費，便能抽取50%-70%的佣金。

　　按上述玻尿酸的市場行情來算，一支450元的玻尿酸賣給客户4500元，渠道可以得到醫美機構2250元-3150元的返傭，即便如此，醫美機構也並沒有虧本，還能有1800元的利差可賺。

　　醫美市場足夠暴利，使得醫美機構在與分期機構合作時，有足夠的能力進行兜底。

　　這便是專門為“黑户”辦理分期的機構存在的底氣，收益可以得到保障。

　　在助貸市場，我們瞭解助貸機構和銀行合作，需要繳納保證金，確保資產風險降到最低。

　　在醫美分期市場有一種類似的玩法。但保證金由醫美機構出，換言之，醫美機構是兜底方。

　　本身，分期機構和醫美機構的利益是緊緊捆綁在一起的，目的都是讓客户順利貸款，完成手術。

　　這種模式下，分期機構只需出資30%-50%，剩下的50%-70%由醫美機構在承擔。

　　當客户做一個成本1000塊的手術時，醫美機構會提價到10000元利用精美的產品包裝手段讓客户提升消費滿足感，再通過提供分期服務減輕高消費的心理負擔，客户辦理了10000元的分期貸款，這個貸款背後，實際上分期機構只需要給醫美機構打款3000元到5000元。

　　這樣來算，醫美機構和金融機構聯手捕撈，除去1000元手術成本，完全可以從黑户身上賺回至少200%的利潤。

　　客户如果辦理3期或者6期的貸款，年化利率20%，等額本息還款方式，其實在第一期還款的時候，這個手術就已經回本。

　　客户還款的資金，會優先償還分期機構，此後再是醫美機構。

　　租借通道放貸，十倍槓桿撬動千萬資產

　　據新流財經瞭解，專做“黑户”的醫美分期機構在成都這座“醫美之都”十分常見，他們規模並不大，月放款在300萬元-500萬元左右。資金主要來自自有資金，或者民間機構資金，對客年化利率保持在20%左右，堅決不會超過36%。

　　這些小型醫美分期機構，通常通過租借網絡小貸牌照來放貸，不過網絡小貸牌照只是通道作用，其中還會通過保理公司來出售此債權，也就是醫美機構和用户之間形成應收帳款，保理公司從醫美機構手中購買用户的應收賬款債權，對醫美機構提供保理融資服務，同時對用户提供分期償還應收賬款的服務。

　　在催收方面，這類分期機構會引入網絡仲裁、賦強公證等手段，避免暴力催收。

　　所謂賦強公證，由公證機構對金融機構和借款人雙方之間簽署的電子借貸合同進行在線公證，並賦予公證書強制執行效力。當一方不履行合同時，由公證機構出具電子公證執行證書，批量推送至法院，進入強制執行程序。

　　實際上，由於醫美機構是最後的兜底方，因此在篩選客户時，醫美機構亦會極其慎重。對於分期機構而言，這似乎是一件穩定獲益的事。

　　多位專做“黑户”分期的從業者告訴新流財經，其業務規模雖然較小，但從醫美機構到渠道代理的各個環節均十分熟悉，控制各環節風險後，利潤一樣驚人。用300萬元的本金，可以做到1000萬元的債權。

　　此前醫美分期市場，騙貸事件不絕如縷，醫美機構和渠道代理、金融機構業務員、用户四方聯合起來的時候，分期機構極難把控其中的風險。

　　多位醫美分期從業者坦言，在頭部機構，這樣的事情依舊時有發生，但頭部機構整體規模足夠大，其利潤足夠覆蓋這部分壞賬。

　　對於小機構而言，儘管醫美機構兜底，但分期機構仍然需要線下業務員到場線下面審。

　　“一個業務員負責5家醫院，每一個客户都需要面審。”在成都醫美黑户市場摸爬滾打數年的小A坦言，他早已吃透醫美機構、渠道代理以及客户之間的“潛規則”。

　　當然，小A這樣的玩家，在本地市場“小打小鬧”可以如魚得水，一旦換到其他城市，陌生環境也會面對其他未知的黑灰色風險。

　　此外，自有資金、租借牌照，任何一個環節掉線或者受到強監管，便會影響其業務穩定。這始終不是長久之計。

　　更重要的是，用數百萬元的本金玩起了上千萬元的債權，撬動十倍槓桿，一旦某個環節逾期爆發，資金無法繼續流動時，後果極難想象。

　　（文中人名為化名）