拜登投兩萬億美元氣候計劃掀巨浪，新能源投資步入黃金元年？_風聞
美股研究社-2020-07-21 10:07
近日，美國民主黨總統候選人宣佈的一項計劃給新能源板塊掀起一番巨浪。7月14日，美國民主黨總統候選人拜登公佈了一項2萬億美元的氣候計劃，該計劃將與美國的經濟復甦聯繫在一起，主要是為了降低國內各州和各種族之間的收入差距。
站在新能源發展的角度來看，拜登這一計劃對新能源行業絕對是一個重要的利好消息。該消息傳出後，直接相關類股聞訊飆漲。分析師預估，倘若拜登當選，有利電動汽車商特斯拉、綠色能源卡車商Nikola等。一旦這項計劃真正落地，這將給全球新能源領域帶來多大的投資潛力？
這次受疫情影響，新能源板塊也展露出一些投資價值，不少新能源相關的公司股價表現也是很搶眼，尤其是新能源汽車板塊異軍突起，特斯拉跟寧德時代就是典型代表。2020年可以稱之為新能源主題投資的黃金元年，後疫情時代新能源板塊很有可能爆發出巨大的發展潛力，投資者如何能夠慧眼投到第二個“特斯拉”？
投資新能源導火線：拜登推2萬億美元氣候計劃
為何美國拜登這項2萬億美元的氣候計劃給新能源板塊帶來巨大的衝擊？首先最直觀的表現則是，該消息一出來相關板塊公司的股價漲幅不少。
據MoneyDJ iQuote報價顯示，7月14日關注太陽能股的Invesco Solar ETF上漲4.85%、收43.01美元，創2015年5月27日以來收盤新高。關注淨化能源股的iShares Global Clean Energy ETF上漲2.84%、收13.78美元，創2月21日以來收盤高。
與此同時，擁抱再生能源的公用業務商也有望受益，例如NextEra Energy。NextEra表現優於同業，預估市盈率來到26倍，優於Exelon的不到15倍。
同時據RBC Capital Markets詢問35名投資人，倘若拜登當選，哪些汽車股會有最佳表現？答案是特斯拉、Nikola、汽車零部件廠Aptiv。這三個股當中，特斯拉跟Nikola一個是新能源汽車領域的電動汽車代表，一個則是電動卡車代表，這兩家公司在今年的股價表現相當厲害。
三月份因為疫情的影響，歐洲的整個車市呈現一個崩潰的狀態，基本上同比、環比都是大幅下降。但是電動汽車這一塊同比仍然保持了正增長，這也證明電動汽車的消費韌性是很足。
今年以來特斯拉高歌猛進，股價漲幅逾2.5倍，最高逼近1800美元，市值超越豐田汽車成為全球市值最大車企。截至目前，特斯拉股價為1500.84美元，市值為2783.69億美元。
去年拜登揭示1.7萬億美元的計劃，目標在2050年前完成100%綠色能源、並全面停止碳排放。今年拜登將這一計劃升級到2萬億美元，很顯然該領導人物對於新能源產業的重視。
從資本市場情緒來看，新能源板塊受到該利好消息的提振還是很明顯，而在未來這個領域是否具有長期可投資的潛力？
新能源領域正成為“掘金”寶地
一、隨着全球變暖的出現，新能源已成為了全球關注的重點
全球變暖這個話題並不是某一個國家的問題，而是所有國家要重視並且要積極採取行動的重要決策。近日，世界氣象組織發佈的《未來五年全球氣温預測評估》顯示，過去五年是有記錄以來最熱的五年， 2020年成為史上最炎熱一年的可能性高達74.67％。
在全球氣候環境越變越差的影響下，改變現有的一些行業發展路線尤為重要，其中發展新能源變得越發重要。在秘魯首都利馬舉行的2019年世界太陽能大會上，可再生能源機構IRENA發佈新的分析報告《光伏的未來》，敦促各國政府降低政策、經濟、監管和技術壁壘，使全球太陽能裝機量在2018年達到480ＧＷ，2030年達到2.84ＴＷ，2050年達到8.5ＴＷ，全球才有機會抵禦最嚴重的全球性氣候變暖問題。
目前來看，為了緩解全球變暖，各國政策對新能源有不少的利好政策。不論是新能源汽車、光伏、風電等行業都成為不少國家發展的重點，中國、印度、巴西等不少國家都有推出相關的政策。在國內清潔能源的發展的十多年間，中國的清潔能源飛速增長。隨着各國對新能源領域的發展越發重視，這會利於整個新能源在全球的發展，對於發展中的企業來説如何抓住這波政策紅利也是影響提升他們發展規模的重點。
二、在技術進步的推動下，新能源即將迎來平價時代
對於任何一個產業來説，技術成熟度是考量一個產業能夠帶來多大投資回報的重點，如今
在技術進步的推動下，新能源即將迎來平價時代，加速替代傳統能源的產業趨勢已經形成，行業發展空間和投資前景巨大。
以國內市場來説，聚焦到光伏行業，目前他的行業成熟度略高於新能源汽車，我國掌握光伏行業不少核心技術、自主知識產權、規模化產能以及成本優勢的產業，並且在硅片、電池片、組件等核心環節在全球市場上佔據不小的競爭力。光伏發電量佔全國總發電量僅4%，國內裝機規模仍有較大發展空間。
在技術的推動下，這也讓新能源領域吸引更多資本市場投資。根據2019年12月聯合國環境規劃署與法蘭克福金融管理學院、彭博新能源財經(Bloomberg NEF)合作發佈《2019全球可再生能源投資趨勢報告》數據顯示，2010年初至2019年上半年，中國承諾獲得投資額為7580億美元，美國第二為3560億美元，日本第三為2020億美元。在此期間，歐盟獲得6980億美元投資，其中德國貢獻最大，達1790億美元，英國為1220億美元。
從長期看，全球汽車電動化、光伏進入平價時代等行業趨勢並未發生根本改變，因疫情衝擊導致股價下跌是新能源板塊中長期配置和加倉的較好機會。
三、不少新能源板塊誕生大熱股票，特斯拉跟寧德時代是典型代表
在新能源領域，新能源汽車成為大熱風口，以特斯拉股價暴漲帶動新能源汽車相關產業鏈。從2020年以來新能源汽車行業相關上市公司股價走勢看，漲幅較多的是那些受益於特斯拉汽車放量的產業鏈上的個股，説明新能源汽車本身的發展及市場需求才是驅動二級市場價格走勢的主導因素。
以新能源汽車來説，2019年全球新能源汽車銷量約為221萬輛，乘用車市場滲透率僅為2.5%，從滲透率角度看，未來仍有廣闊的市場空間。此外，新能源汽車行業未來具備高速成長的預期更是來自於終端產品力的不斷提升，預計未來5-10年行業複合增速將在30%以上，到2030年行業滲透率將超過30%。
近日，寧德時代再迎來高光時刻。7月17日晚，寧德時代發佈了《非公開發行股票發行情況報告書》，公佈了其近200億非公開發行股票的認購情況。據悉此次定增發行價161元/股，這個價格相當於申購報價日（2020年7月6日）前20個交易日均價163.81元/股的98.28%，遠超發行底價129.67元/股。本次共有38家投資者參與申購，最終只有9家機構勝出，足見競爭之激烈。
在新能源汽車領域，特斯拉跟寧德時代已經將這個產業撐起來了，目前的發展勢頭也是很猛，該賽道還有望誕生更多獨角獸。據建信新能源行業股票基金擬任基金經理陶燦表示：2020年可以稱之為新能源主題投資的黃金元年，新能源主題投資已進入一個非常重要的階段，新能源汽車、光伏和風電是新能源主題投資的三大主線。那如何去選擇一個有投資潛力的公司？
如何投出下一個“特斯拉”？
一、瞄準高成長、有潛力的公司
對於投資者來説，要想選擇到潛力股，最重要的還是要看到它的營收增長潛力。儘管新能源領域有很多產業，可選擇的機會很多，但還是要看到具有高成長價值。風險投資為什麼會去支持那些沒有任何盈利的初創互聯網公司，就是看中這些公司未來的潛力可能給他們帶來的高額回報，而傳統行業往往已經比較成熟，增速已經非常慢了甚至萎縮。這個道理在新能源領域也是通用。
二、技術創新領域仍是誕生牛股關鍵
技術是推動行業發展的最大推動力，對於任何產業來説技術具有的價值窪地是最具有想象空間的。新能源汽車、清潔能源、光伏、風電等都有不少企業都在努力發展，對於投資者來説判斷一家公司是否具備投資的價值，該公司核心競爭力除了看商業模式，技術壁壘的重要性不言而喻。
三、目光放眼全球，走出舒適圈
如今資本已是全球化，對於投資者來説，眼光同樣要看的更遠。對於國內投資者來説，不要只盯着中概股，站在更高的視野下也可以研究一下美國的、非洲的、南美洲的公司。跳出一個固定圈子，將投資目光放在全球化的公司領域，也是有很大可能在新能源領域可以挖掘出一些黑馬企業。
不少業內人士表示：2020年被稱為新能源主題投資的黃金元年，從發展跡象來看新能源領域有望誕生更多獨角獸。對於投資者來説，要想具備一雙慧眼投到有價值的潛力股，還是要透過現象能看到本質，投到特斯拉這樣的王炸股票也絕非偶然，挖掘到長期投資的價值企業並非空想。
本文來源：美股研究社（meigushe）旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們