為什麼退休靠的是這4種資產？_風聞

我在5.6寫過一篇文章，叫《中產以上如何安然退休？》。

裏面提到了普通人最便捷能夠到的4種資產配置：

 如果你已然配置了的話，這兩三個月應該已經給你帶來了相當可觀的收益。

那麼問題來了，為什麼是它們，還有沒有別的選項？

中國老百姓最常夠到的就是1和2，為什麼還要有3和4？

我來花個幾千字解釋一下配置邏輯。

首先，為什麼必須購買資產

全球經濟衰退已經不是預期，而是一個鐵打的事實，至於某些國家和地區可能會説自己沒受多大影響，並且公佈一些統計數據，你可以權當沒看見，因為統計局的數字一定不是為你服務的。

縱觀歷史，自從全球進入央行信用時代以來，應對經濟危機就只有一種手段，就是印錢。

有人説那好像物價漲得沒有那麼快？那你看資產漲得快不快，多出來的錢被“儲存”在了大的資產裏，所以平時你的感受沒有那麼大。

國家希望資產漲，這樣它才能更好地起到蓄水的作用，但又不希望漲太快，不然賣豬肉的、種菜的、開理髮店的、洗車的、開公司的就什麼都不幹了，全去購買資產了。

我們都知道，**金融的作用是促進資源的優化配置，讓錢通過市場博弈自動到達最有效率的地方，**但如果每個人都去參與優化配置，而沒有人願意當終端的承接方，會怎麼樣？

整個社會的基礎價值沒人產生，大家一起玩一個擊鼓傳花的遊戲，看似每個人的錢都多了，崩塌後發現，原來大家都在玩“大話骰”，裏面一個6都沒有。

所以國家又要印錢，又希望資產的漲幅控制在能吸引人蔘與又不至於吸引太多人蔘與的地步。

如果你看清楚了它的真實目的，你在解讀政策的時候就不可以認為“你看，國家要打擊這個，所以這個不能要”。它不是要打擊，而是正是想讓你這樣的人這麼認為，這樣就可以控制到只有一部分人蔘與，於是就可以穩步上漲了。

所以如果你覺得你不購買資產，光靠吃利息一年有個一二十萬就能開開心心退休的話，你顯然理解錯了“央行信用”這個時代。

其次，為什麼是這4種資產

我們限定的條件是普通人，普通人就意味着字節跳動和螞蟻金服的期權或者原始股跟你是沒啥關係的，你也不會有什麼可以利用資源獲取到別人夠不到的門檻的資產。

那你還能買什麼呢？

除了幾乎可以保本的基礎款理財套餐以外，在中國，似乎只剩下了房子和股票。

1.為什麼是1？

最近有一些讀者問我説哪裏哪裏十八線的房子能不能買，我説如果你主要是想住，那就是消費需求主導，買哪兒都行，在自己能負擔的條件下儘量靠近市中心就行了；如果你是想增值，那就得1.5線以上，還得看房子的具體附加值。

怎麼看附加值？

1.5線以上或者再次就是2線以上，它本身就是一種附加值，大家都想去的地方才有人抬價，十八線沒有人口增量，反而年輕人在不斷流失，那麼誰來接你的房子？

你想住十八線並不重要，大家都想住才重要。附加值並不是你從自己的需求出發，而是從最多數人的需求出發，人家覺得好的才叫附加值。

比如你覺得有沒有菜市場沒關係，有超市就行了，這是你覺得，如果大多數人並不喜歡超市，而是喜歡菜市場，覺得菜市場的菜更新鮮，那就得有菜市場。

再比如你覺得有沒有車位沒關係，反正你也沒車，這也是你覺得，如果大多數人都必須有停車位，那你就得要有停車位的。

你看到一個房子，先根據房子的具體情況把住户的畫像找出來，看看是多是少，如果少，謹慎買；如果多，再反向去看如果你是這些人，這個年紀、這個經濟條件、這個收入、這些職業，你的家庭成員和階段處在哪裏，這個階段你要的是什麼，這個房子的環境是否都符合了？

房子是這樣挑的。

2.為什麼是2？

疫情剛開始的時候，我一個兄弟問我這一波放水會放到哪裏？

我説理論上每一次放水樓市都不能算錯，只要挑對地方，因為它不僅關係到各個行業的生死存亡，關係到基礎物價的漲跌，還關係到政府是不是有錢給公務員發獎金（在我當差的那些年，一直都是賣了地才有大額獎金，不賣地就得拖欠一些時日），所以説它已經綁架了整個社會根基都不為過。

但這一波也極大概率會進入股市。

因為股市是什麼？都是由企業構成，要重振經濟必須先讓企業活下去，所以股市必須有錢。

有人説錢不是應該到中小企業手裏嗎？對，這也是國家的目標，但“拿到錢”這件事向來是“能者居之”，小企業的確也能拿到“基礎款”補貼，比如我們公司也拿到了一些，但這都是杯水車薪，能通過各種操作讓自己符合各類大小政策的，總歸是大企業。

更何況中國的股市已經十幾年沒有過新高，是時候講故事吸引一波注意力，轉移一下社會情緒了。

那為什麼只買指數？

因為幾乎任何投資市場，最終都會呈現**“少數標的大幅跑贏平均，多數標的跑輸平均”**的局面，無論是普漲還是普跌。

所以你要超過多數標的，就只能買平均，因為以你的運氣和能力，並不足以買中少數標的——作為非專業投資者，理論上你的所有分析都是在矇眼射飛鏢。

按照以上規律，買指數能夠讓你贏過平均的概率是非常大的，你還有什麼不知足的？

3.為什麼還要有3？

以上就是普通的中國老百姓能想到也能參與的兩項投資，那為什麼還要有3？不是説米國要原地爆炸，要不行了嗎？還是大A不夠香？

都不是，米國不會原地爆炸，大A也有不小的概率夠香，但為了平衡風險，你必須持有全世界最龍頭國家的資產，美股指數是你能夠得到的資產。

儘管我們要對自己的國家有信心，但有信心是一回事，風險平衡是另一回事，如果你已經有了一定的資產，就不可以把寶押在一個國家，就算你是米國人也是一樣，你同樣不可以把寶都押在米國。

前幾個星期跟朋友一起吃飯就聊起過資產配置的問題，所有的資產配置都必須遵循一個原則：發生任何事都不可以全軍覆沒，不管是某國的整體經濟風險還是zz風險。

可以接受虧損，但絕不能返回赤貧，再小的概率都不可以。

4.為什麼還要有4？

以上三項是普通人能接受的，4就有點偏門了。

比特幣偏門嗎？偏門，可能對你不偏門，但對主流社會來説，依然是偏門資產。

配置4跟配置黃金的邏輯是一樣的，因為這是非常少有的**“無國界資產”**，它已經走過了10幾個年頭，期間無數國家試圖消滅它，最終發現只能選擇接受它，就是“無國界”的最好證明。

**所有無國界資產都是天然的避險資產，當世界陷入困局時，全世界通用的符號就會受到追捧，**而之所以選擇它，是由於它的體量遠比黃金小，與其相關的區塊鏈技術的想象空間又遠比黃金大。

有人説它憑什麼是無國界資產？不憑什麼，就憑本身的特性和目前的共識。

也有人説，區塊鏈技術的發展跟比特幣沒有關係。這麼説吧，你要説沒關係，不算錯，但區塊鏈技術的發展對比特幣是一種普及，這種對小眾投資品的普及本身就是一種增加入金的升值邏輯。

那麼其他幣種呢？

在大牛市裏，主流幣種的漲幅都可能超過比特幣，但比特幣是唯一一種不會被顛覆的數字貨幣，因為它已經脱離了技術意義，成為了這個市場的象徵，而其他所有幣種不管看起來多牛，都可能被競爭者超越。

5.那別的呢？

除此以外，普通人的選擇就不多了，有些中產喜歡參與私募基金，鑑於這個圈子的朋友太多，好心提醒，這可能是除了創業以外，最快把錢扔掉的方式之一。

還有些中產喜歡去配置一些海外房產，聽信了什麼永久產權之類的瞎逼逼，或者某些房產大v説的東南亞價值窪地之類的云云，這同樣是階層下降的好方法。

海外的市場和政策你真的瞭解嗎？很多人往往以自己國家的買房邏輯去推測別國，這就是瞎子摸象，基本沒有好結果。

所以以上4種基本已經在門檻上、參與度上、風險的平衡上達到了普通人配置資產的需求。

最後，一定要入金

以上的“退休配置”只能説是最大限度地平衡風險抗通脹，但如果一個人要説我要靠我手裏的資產一輩子100%保證不用再幹活，這樣的人在人羣中的佔比還是極少極少的。

舉個很簡單的例子：

往前推35～40年，萬元户算是個響亮的名號，類比到今天，我大致換算一下是100萬可投資資產。

那麼在這段時間裏，你覺得你做點什麼，可以把1萬塊錢翻到100萬呢？其實也是很不容易的，這就相當於你現在拿着100萬，你思考一下你乾點啥，在你60多70多的時候它能變成1個億？

沒這麼簡單，更大的可能就是被你給玩沒了。

但是如果你持續在工作上發力，到了今天你會發現獲得100萬也並不是那麼遙不可及。只要你在入金能力上持續超越平均值，長遠來看，自然就能跟新錢產生的速度相匹配。

這4種資產的配置，是給你足夠的安全墊，讓你不至於發生系統性風險，也能夠讓你偶爾任性一段時間而不至於跌落階層。

但長期來看，只有入金和資產配置相結合，才能真正讓你可以不再為了財富的事情而焦慮。

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醒腦時刻：

不管你此刻在某個資產的車上還是不在車上，記得要剝離出自己的情緒，如果你因為上了車賺了錢而沾沾自喜，或者因為沒上車而希望這輛車翻，那就已然犯了大忌。

不要對資產有情緒，情緒是人對過去相關事物的綜合感受，它會包含很多類似驕傲、自負、妒忌、不甘心以及自我評價的主觀信息，這些都是妨礙我們做出正確判斷的絆腳石。

先放空自己，深吸一口氣，然後再去把自己的資產理一遍，你會有新的感受。

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蔡壘磊：著有暢銷書《認知突圍》、《愛情的邏輯》，2017亞馬遜年度新鋭作家、中信最受歡迎作者，2020年噹噹影響力作家，社羣讀書APP【螞蟻私塾】創始人。

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